Біткоїн, Етер стикаються з труднощами через наближення строку експірації опціонів: Crypto Daybook Americas

Автор: Джеймс Ван Стратен (Усі часи в ET, якщо не вказано інше)

Це новий день, але та сама історія: Bitcoin BTC$88,409.40 зазнає труднощів, а ether ETH$2,933.32 намагається утримати позиції діапазон $4,000. Крипто-бики можуть знайти певне заспокоєння у тому, що лишився лише один тиждень у Вересень, історично ведмежий місяць, а найбільш сильний квартал зазвичай вже за рогом.

Сентимент у галузі залишається стриманим. Індекс страху та жадібності криптовалют становить 45, що є нейтральним показником, але злегка схиляється до страху більше, ніж до жадібності. Частково це пов’язане з відставанням біткоїна в порівнянні з традиційними активами. За останні три місяці біткоїн зріс на 7 %, тоді як індекс S&P 500 додав 9 %, а золото – 12 %.

Дивлячись у майбутнє, завтра спливає термін дії опціонів на біткоїн на суму $17 мільярдів, з ціновим рівнем max pain (рівень, при якому власники опціонів зазнають найбільших фінансових втрат) у $110 000. Це трохи нижче за поточну спотову ціну у $112 000 і може створити короткостроковий гравітаційний вплив. Наразі очікується, що біткоїн консолідуватиметься в діапазоні від $110 000 до $116 000 до жовтня.

Тим часом найбільш помітною активністю залишається сектор акцій, пов’язаних зі штучним інтелектом та високопродуктивними обчисленнями, таких як IREN (IREN). Компанії з казначейськими біткоїнами, однак, залишаються під тиском. KindlyMD (NAKA) бореться на рівні $1,17, трохи вище за ціну свого приватного інвестиційного рейту в публічну акцію (PIPE), а Metaplanet (3350) у Токіо впав ще на 4%. Акції знизилися більш ніж на 70% від свого історичного максимуму, залишаючись торгуватися на рівні 1,24-кратний до чистої вартості активів (mNAV). Це падіння підкреслює, як mNAVs стиснулися на ширшому ринку. Будьте пильні!

На що звернути увагу

• Крипто
  • 25 вересня, 8:00 ранку: Плазма, блокчейн рівня 1, розроблений для глобальних платежів у стейблкоїнах, починається бета-версія його основної мережі та рідний токен, XPL.
• Макро
  • 25 вересня, 8:30 ранку: індекс замовлень на довгострокові товари в США за серпень, місячна зміна (MoM) загальний показник, очікування -0,5%, без урахування транспорту, очікування 0%.
  • 25 вересня, 8:30 ранку: ВВП США за другий квартал (остаточні дані) Темп зростання QoQ Оцінка 3,3%.
  • 25 вересня, 8:30 ранку: Первинні заявки на допомогу з безробіття у США (тиждень, що закінчується 20 вересня) прогноз 235 тис., повторні заявки (тиждень, що закінчився 13 вересня) прогноз 1930 тис.
  • 25 вересня, 8:30 ранку: США, другий квартал, індекс цін особистих споживчих витрат (кінцевий) по кварталу, загальний прогноз 2%; базовий прогноз 2,5%.
  • 25 вересня, 10:00: Існуючі продажі житла в США за серпень, прогноз: 3,98 млн.
  • 25 вересня, 10:00: заступник голови Федеральної резервної системи з нагляду Мішель Боуман промова щодо «Нагляду та Регулювання.»
  • 25 вересня, 13:00: губернатор Федеральної резервної системи Майкл Барр промова щодо «Стрес-тестування банків.»
  • 25 вересня, 15:00: Орієнтовна базова процентна ставка Мексики 7,5%.
• Прибутки (Оцінки на основі даних FactSet)
  • Немає запланованих подій.

Події Токенів

• Голосування та дзвінки з питань управління
  • DYDX$0.1667 проводить голосування щодо чи схвалити встановлення коефіцієнта винагород C Constant на 0. Голосування закривається 26 вересня.
• Розблокування
  • 25 вересня: VENOM$0.03550 розблокує 2,28% випущеної пропозиції на суму 7,98 млн доларів.
• Запуски токенів
  • 25 вересня: Aster ASTER$0.6528 буде внесено до лістингу на BTSE.
  • 25 вересня: Plasma XPL$0.1268 буде зареєстровано на більш ніж 10 біржах, включно з Binance, OKX та Bitget.
  • 25 вересня: CSPR$0.004513 буде внесено до списку Gate US.
  • 25 вересня: Avantis (AVNT) буде внесено до списку на BTSE.

Конференції

• День 2 з 2: З'єднана Британія 2025 (Лондон)
• День 2 з 2: ETHSofia (Софія, Болгарія)
• День 2 з 2: Nordic Fintech Week (Копенгаген)
• 25 вересня: Глобальний саміт з регулювання цифрових активів 2025 (онлайн)
• День 1 з 2: Активно-забезпечене фінансування 2025 (Нью-Йорк)

Токен Ток

від Франсіско Родрігес

• Ціна токена HYPE від Hyperliquid суттєво поступається загальному крипторинку, головним чином через зростаючу конкуренцію з боку біржі деривативів Aster на базі BNB Chain та майбутні розблокування токенів.
• Aster, який підтримується YZi Labs, випередив Hyperliquid у щоденному обсязі торгівлі перпетуалами цього тижня в несподіваному повороті, який спричинив хвилю шоку в екосистемі ончейн-торгівлі криптовалютами.
• Усього за один тиждень відкритий інтерес Aster зріс на 33 500%, піднявшись із 3,7 мільйона доларів до 1,25 мільярда доларів. Обсяг торгів за 24 години досяг 35,8 мільярда доларів, що більш ніж удвічі перевищує показник Hyperliquid, який зафіксував 10 мільярдів доларів відповідно до Дані DeFiLlama. Загальна заблокована вартість (TVL) на Aster також різко зросла, майже утричі, до $1,85 млрд.
• Токен платформи, ASTER, за минулий тиждень додав понад 344%, досягнувши $2, що забезпечує йому повну розведену оцінку у $15,9 мільярда. HYPE знизився до $43 з $58,4.
• Падіння HYPE співпадає з хвилею тривог інвесторів щодо майбутніх розблокувань токенів. Наприкінці листопада буде розблоковано 237 мільйонів HYPE, вартість яких за поточними цінами перевищує 10 мільярдів доларів, що поступово ставати ліквідним протягом дворічного періоду.

Позиціонування у сфері деривативів

• Відкритий інтерес (OI) у ф’ючерсах, пов’язаних з багатьма провідними токенами, знизився за останні 24 години, при цьому AVAX зазнав найбільшого падіння — майже 12%.
• Водночас загальна позиція за ф'ючерсами на BTC залишається високою, при цьому відкритий інтерес (OI) коливається поблизу рекордних максимумів. Відкритий інтерес ф'ючерсів на ETH зріс до 14,45 мільйона ETH, незважаючи на великі ліквідації на децентралізованій біржі Hyperliquid.
• Відкритий інтерес у безстрокових контрактах SOL, номінованих у USDT та доларах США на провідних біржах, трохи зріс з 29 мільйонів SOL до 30,28 мільйонів SOL з початку азійських торгів, тоді як спотова ціна падає до позначки близько $200. Деякі трейдери, схоже, займають короткі позиції на падінні.
• XRP, SOL, HBAR, TRX, SUI та XLM вирізняються як монети з негативними ставками фінансування, що вказує на упередженість до ведмежих коротких позицій.
• На CME знову відновився спадний тренд відкритої позиції ф’ючерсів на BTC, у той час як відкрита позиція ф’ючерсів на ефір зросла до рекордних показників понад 2,2 мільйона ETH. Щорічна тримісячна база в ETH впала до 7% з 9,8%, що свідчить про ослаблення бичачих настроїв.
• На Deribit опціони пут на BTC та ETH продовжують торгуватись з премією порівняно з колами, створюючи песимістичний прогноз. Деякі трейдери придбали опціони пут на ефір зі страйком нижче ринку за допомогою OTC-деску Paradigm.

Ринкові рухи

• BTC знизився на 1,71% від 16:00 за східним часом у середу і становить $111 622,87 (за 24 години: -1,06%)
• ETH знизився на 3,38% до $4 026,82 (24 год: -3,47%)
• Індекс CoinDesk 20 знизився на 3,52% до 3 923,42 (за 24 години: -2,57%)
• Сумарна ставка стейкінгу Ether CESR зросла на 5 б.п. до 2,9%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0022% (2,3586% у річному вираженні) на Binance

• Індекс долара США (DXY) залишається незмінним на рівні 97.84
• Ф’ючерси на золото зростають на 0,39% і торгуються на рівні $3,782.80
• Ф’ючерси на срібло зросли на 1,95% до $45,06
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 0,27% на рівні 45 754,93
• Індекс Hang Seng закрився зі зниженням на 0,13% на рівні 26 484,68
• FTSE знизився на 0,14% до 9 237,23
• Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,25% до 5 450,72
• Індекс DJIA завершив торги у середу зниженням на 0,37% до 46 121,28
• Індекс S&P 500 закрився зниженням на 0,28% на рівні 6 637,97
• Індекс Nasdaq Composite закрився на рівні 22 497,86 пунктів із зниженням на 0,33%
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зі зниженням на 0,20% на рівні 29 756,95
• Індекс S&P Latin America 40 закрився зі зниженням на 0,55% на рівні 2 941,02
• Доходність 10-річних облігацій казначейства США знизилася на 0,8 базисних пунктів до 4,139%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 залишаються незмінними на рівні 6,691.25
• Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 знизилися на 0,16% до 24 699,00
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average залишається без змін на рівні 46,471.00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 58.92% (+0.45%)
• Співвідношення Ether до Bitcoin: 0.03612 (-1.47%)
• Хешрейт (середнє значення за сім днів): 1,095 EH/s
• Хешпрайс (спот): $49.79
• Загальні збори: 2.88 BTC / $325,474
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 136,940 BTC
• BTC у ціні золота: 29,8 унцій
• BTC проти ринкової капіталізації золота: 8,44%

Технічний аналіз

• Ether ETH$2,933.32 демонструє низхідний тренд, впевнено вийшовши з вузького цінового діапазону у ведмежому напрямку на початку цього тижня.
• Ціна пробила рівень підтримки на 23,6% за Фібоначчі, при цьому вниз спрямовані 5- та 10-денні прості ковзні середні свідчать про ведмежий настрій.
• Тепер увага зміщується до рівня 3 591 доларів, який відповідає 38,2% рівню корекції Фібоначчі.

Крипто Акції

• Coinbase Global (COIN): закриття в середу на рівні $321,77 (+0,53%), -1,37% до $317,37
• Circle Internet (CRCL): закриття на рівні $131,58 (+0,47%), -0,3% на рівні $131,18
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $34.29 (+3.47%), -0.85% на $34
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $67,59 (-2,73%), -1,97% на позначці $66,26
• MARA Holdings (MARA): закрито на рівні $17.64 (-0,4%), -0,68% на $17.52
• Riot Platforms (RIOT): закриття на рівні $17.99 (+5.39%), зниження на 0.89% до $17.83
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $17.01 (+0.06%), -0.82% на $16.87
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $14.45 (+3.88%), -1.59% на $14.22
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $45 (+4,9%), +1,71% до $45,77
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $32 (+12,08%), +2,84% на рівні $32,91

Компанії з управління криптоскарбницями

• Стратегія (MSTR): закриття на рівні $323,31 (-1,36%), -0,87% на рівні $320,50
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $31.62 (-3,18%), +0,57% до $31.80
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $17.58 (+3.35%), зниження на 3.24% до $17.01
• Upexi (UPXI): закрито на рівні $6.16 (-0.16%), -3.57% на рівні $5.94
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $2.7 (+2.66%)

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: 241 мільйон доларів
• Накопичені чисті потоки: 57,45 млрд доларів
• Загальний обсяг BTC становить близько 1,32 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: -79,4 млн доларів США
• Накопичені чисті потоки: 13,64 мільярда доларів США
• Загальні обсяги ETH приблизно 6,6 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки Ви Спали

• Ether падає до $4K, BTC та XRP знижуються на тлі зростання ризиків закриття уряду США (CoinDesk): Трейдери Polymarket оцінюють ймовірність припинення роботи федерального уряду на рівні 77%. Федеральні агентства готують плани неоплачуваних відпусток, оскільки Конгрес стикається з дедлайном 30 вересня для прийняття тимчасового фінансування.
• Емітент стейблкоїнів Circle вивчає «реверсивні» транзакції у виході з криптовалют (Financial Times): Circle розглядає можливість створення шару протиплатежів для своєї блокчейн-платформи Arc, щоб дозволити повернення коштів, а також розробила функцію конфіденційності для приховування сум транзакцій, хоча вона ще не була запущена.
• Дев’ять європейських банків об’єднують зусилля для випуску євростейблкоїна, що відповідає стандартам MiCA (CoinDesk): ING, UniCredit, Danske Bank, CaixaBank, SEB, KBC, Banca Sella, DekaBank та Raiffeisen планують запустити євро стейблкоїн, регульований за MiCA, у другій половині 2026 року, щоб кинути виклик домінуванню США.
• Австралія прагне включити криптовалюти до нормативно-правової бази фінансових послуг за допомогою нового проєкту законодавства (CoinDesk): Проєкт закону вимагатиме від криптоплатформ мати ліцензії на фінансові послуги під наглядом Австралійської комісії з цінних паперів та інвестицій, консультації відкриті до 24 жовтня.
• Білий дім розглядає новий раунд масових скорочень у разі зупинки роботи уряду (The New York Times): Меморандум Білого дому зобов’язав федеральні агентства планувати тимчасові відпустки та скорочення персоналу, спрямовані на посади, які вважаються політично несумісними, посилюючи напруженість перед терміном фінансування 30 вересня.