Bitcoin, Ether Struggle With Options Expiry Nalalapit: Crypto Daybook Americas

Ni James Van Straten (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Ito ay isang bagong araw, ngunit ang parehong kuwento: Bitcoin BTC$90,186.67 ay struggling at ether ETH$3,113.94 ay sinusubukang hawakan ang $4,000 na saklaw. Ang mga Crypto bull ay maaaring maginhawa sa katotohanan na may ONE linggo na lang ang natitira Setyembre, isang makasaysayang mahinang buwan, at kung ano ang karaniwang pinakamalakas na quarter ay malapit na.

Nananatiling mahina ang damdamin sa loob ng industriya. Ang Crypto Fear and Greed Index ay nasa 45, na neutral, ngunit bahagyang mas malapit sa takot kaysa sa kasakiman. Bahagi ng dahilan ay ang hindi magandang performance ng bitcoin kumpara sa mga tradisyonal na asset. Sa nakalipas na tatlong buwan, ang Bitcoin ay nagdagdag ng 7%, habang ang S&P 500 ay nakakuha ng 9% at ginto 12%.

Sa hinaharap, $17 bilyong halaga ng mga pagpipilian sa Bitcoin ay mag-e-expire bukas, na may pinakamataas na presyo ng sakit (ang antas kung saan ang mga may hawak ng opsyon ay makakaranas ng pinakamaraming pagkawala sa pananalapi) na $110,000. Iyon ay bahagyang mas mababa sa kasalukuyang presyo ng puwesto na $112,000 at maaaring magbigay ng panandaliang gravitational pull. Sa ngayon, inaasahang magsasama-sama ang Bitcoin sa pagitan ng $110,000 at $116,000 hanggang Oktubre.

Samantala, ang pinaka-kapansin-pansing aksyon ay patuloy na nasa artificial intelligence at high-performance computing stocks gaya ng IREN (IREN). Ang mga kumpanya ng treasury ng Bitcoin , gayunpaman, ay nananatiling nasa ilalim ng presyon. Ang KindlyMD (NAKA) ay nahihirapan sa $1.17, sa itaas lamang ng Pribadong Pamumuhunan nito sa Public Equity (PIPE) na pagpepresyo, at ang Metaplanet (3350) ay bumagsak ng isa pang 4% sa Tokyo. Ang stock ay bumaba ng higit sa 70% mula sa lahat ng oras na mataas nito, na iniiwan itong trading sa a 1.24 maramihang sa halaga ng net asset (mNAV). Ang pagtanggi na ito ay nagha-highlight kung paano na-compress ang mga mNAV sa mas malawak na merkado. Manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto
  • Setyembre 25, 8:00 a.m.: Plasma, isang layer-1 blockchain na idinisenyo para sa mga pandaigdigang pagbabayad ng stablecoin, nagsisimula ang mainnet beta nito at katutubong token, XPL.
• Macro
  • Set. 25, 8:30 a.m.: U.S. August Durable Goods Orders MoM composite Est. -0.5%, dating transportasyon Tinantyang. 0%.
  • Set. 25, 8:30 a.m.: U.S. Q2 GDP (final) Growth Rate QoQ Est. 3.3%.
  • Set. 25, 8:30 a.m.: U.S. Jobless Claims initial (w/e Sept. 20) Est. 235K, magpapatuloy (w/e Sept. 13) Est. 1930K.
  • Set. 25, 8:30 am: Mga Presyo ng US Q2 PCE (huling) Tinantyang headline ng QoQ. 2%; CORE Est. 2.5%.
  • Set. 25, 10 a.m.: U.S. August Existing Home Sales Est. 3.98M.
  • Setyembre 25, 10 a.m.: Fed Vice Chair para sa Supervision na si Michelle Bowman pananalita sa "Pagsubaybay at Regulasyon."
  • Setyembre 25, 1 p.m.: Fed Gobernador Michael Barr pananalita sa "Bank Stress Testing."
  • Set. 25, 3 p.m.: Mexico benchmark interest rate Est. 7.5%.
• Mga Kita (Mga pagtatantya batay sa data ng FactSet)
  • Walang nakaiskedyul.

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang DYDX$0.1915 ay bumoboto sa kung aaprubahan ang setting ng Rewards C Constant sa 0. Magsasara ang botohan sa Setyembre 26.
• Nagbubukas
  • Set. 25: I-unlock ng VENOM$0.05162 ang 2.28% ng inilabas nitong supply na nagkakahalaga ng $7.98 milyon.
• Inilunsad ang Token
  • Set. 25: Aster ASTER$0.9615 na ilista sa BTSE.
  • Set. 25: Plasma XPL$0.1728 na ilista sa 10+ exchange kabilang ang Binance, OKX at Bitget.
  • Set. 25: CSPR$0.005661 na ilista sa Gate US.
  • Set. 25: Avantis (AVNT) na ilista sa BTSE.

Mga kumperensya

• Araw 2 ng 2: Connected Britain 2025 (London)
• Araw 2 ng 2: ETHSofia (Sofia, Bulgaria)
• Araw 2 ng 2: Linggo ng Nordic Fintech (Copenhagen)
• Setyembre 25: Global Digital Asset Regulatory Summit 2025 (online)
• Araw 1 ng 2: Finance na Batay sa Asset 2025 (New York)

Token Talk

ni Francisco Rodrigues

• Ang presyo ng HYPE token ng Hyperliquid ay hindi gaanong gumaganap sa mas malawak na merkado ng Crypto , pangunahin dahil sa lumalagong kumpetisyon mula sa BNB Chain-based derivatives exchange na Aster at mga paparating na token unlock.
• Aster, na sinusuportahan ng YZi Labs, nalampasan ang Hyperliquid sa pang-araw-araw na walang hanggang dami ng kalakalan ngayong linggo sa isang pagkabalisa na nagpadala ng mga shockwaves sa pamamagitan ng on-chain trading ecosystem ng crypto.
• Sa loob lamang ng ONE linggo, lumubog ang bukas na interes ni Aster ng 33,500%, tumalon mula $3.7 milyon hanggang $1.25 bilyon. Ang 24-oras na dami ng kalakalan nito ay umabot sa $35.8 bilyon, higit sa doble kaysa sa Hyperliquid, na nagtala ng $10 bilyon ayon sa DeFiLlama data. Tumalon din ang total value locked (TVL) sa Aster, halos triple sa $1.85 billion.
• Ang token ng platform, ang ASTER, ay nagdagdag ng higit sa 344% noong nakaraang linggo sa $2, na nagbibigay dito ng ganap na diluted valuation na $15.9 bilyon. Ang HYPE ay bumagsak sa $43 mula $58.4.
• Ang pagbaba ng HYPE ay kasabay ng pagkabalisa ng mamumuhunan sa mga paparating na pag-unlock ng token. Sa huling bahagi ng Nobyembre, 237 milyong HYPE, na nagkakahalaga ng higit sa $10 bilyon sa kasalukuyang mga presyo, ang gagawin unti-unting nagiging likido sa loob ng dalawang taon.

Derivatives Positioning

• Ang bukas na interes (OI) sa mga futures na nakatali sa maraming pangunahing token ay bumaba sa nakalipas na 24 na oras, kung saan nasaksihan ng AVAX ang pinakamatindi na pagbaba, halos 12%.
• Gayunpaman, ang pangkalahatang pagpoposisyon sa BTC futures ay nananatiling mataas, na may OI na uma-hover malapit sa mga pinakamataas na record. Ang futures OI ng ETH ay tumaas sa 14.45 milyong ETH, sa kabila ng malalaking pagpuksa sa desentralisadong exchange Hyperliquid.
• OI sa USDT- at dollar-denominated SOL perpetuals sa mga pangunahing palitan ay bahagyang tumaas mula 29 million SOL hanggang 30.28 million SOL mula noong Asian hours, habang ang presyo ng spot ay bumaba sa $200. Ang ilang mga mangangalakal ay tila pinaikli ang pagbaba.
• Ang XRP, SOL, HBAR, TRX, SUI at XLM ay namumukod-tangi bilang mga barya na may mga negatibong rate ng pagpopondo, na tumuturo sa isang bias para sa mga bearish na maikling posisyon.
• Sa CME, ang downtrend sa BTC futures OI ay nagpatuloy habang ang OI sa ether futures ay tumaas pabalik sa record highs sa itaas 2.2 million ETH. Ang taunang tatlong buwang batayan sa ETH ay bumaba sa 7% mula sa 9.8% bilang tanda ng paghina ng mga bullish pressure.
• Sa Deribit, ang BTC at ETH na mga opsyon ay patuloy na kumukuha ng mga premium na nauugnay sa mga tawag, na nagpinta ng isang bearish na larawan. Ang ilang mga mangangalakal ay nakakuha ng out-of-the-money na lower strike ether na inilalagay sa pamamagitan ng OTC desk Paradigm.

Mga Paggalaw sa Market

• Bumaba ang BTC ng 1.71% mula 4 pm ET Miyerkules sa $111,622.87 (24 oras: -1.06%)
• Ang ETH ay bumaba ng 3.38% sa $4,026.82 (24 oras: -3.47%)
• Ang CoinDesk 20 ay bumaba ng 3.52% sa 3,923.42 (24 oras: -2.57%)
• Ang Ether CESR Composite Staking Rate ay tumaas ng 5 bps sa 2.9%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.0022% (2.3586% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay hindi nagbabago sa 97.84
• Ang mga futures ng ginto ay tumaas ng 0.39% sa $3,782.80
• Ang silver futures ay tumaas ng 1.95% sa $45.06
• Ang Nikkei 225 ay nagsara ng 0.27% sa 45,754.93
• Nagsara ang Hang Seng ng 0.13% sa 26,484.68
• Ang FTSE ay bumaba ng 0.14% sa 9,237.23
• Ang Euro Stoxx 50 ay bumaba ng 0.25% sa 5,450.72
• Nagsara ang DJIA noong Miyerkules ng 0.37% sa 46,121.28
• Ang S&P 500 ay nagsara ng 0.28% sa 6,637.97
• Ang Nasdaq Composite ay nagsara ng 0.33% sa 22,497.86
• Ang S&P/TSX Composite ay nagsara ng 0.20% sa 29,756.95
• Ang S&P 40 Latin America ay nagsara ng 0.55% sa 2,941.02
• Ang U.S. 10-Year Treasury rate ay bumaba ng 0.8 bps sa 4.139%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay hindi nagbabago sa 6,691.25
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay bumaba ng 0.16% sa 24,699.00
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index ay hindi nagbabago sa 46,471.00

Bitcoin Stats

• Dominance ng BTC : 58.92% (+0.45%)
• Ether-bitcoin ratio: 0.03612 (-1.47%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 1,095 EH/s
• Hashprice (spot): $49.79
• Kabuuang mga bayarin: 2.88 BTC / $325,474
• CME Futures Open Interest: 136,940 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 29.8 oz.
• BTC vs gold market cap: 8.44%

Teknikal na Pagsusuri

• Ang Ether ETH$3,113.94 ay tumitingin sa timog, na mahinang bumaba mula sa isang makitid na hanay ng presyo sa unang bahagi ng linggong ito.
• Ang presyo ay tumagos sa 23.6% Fibonacci retracement support, na may pababang sloping 5- at 10-araw na simpleng moving average na nagpapahiwatig ng isang bearish bias.
• Ang focus ay lumilipat na ngayon sa $3,591, ang 38.2% Fibonacci retracement level.

Crypto Equities

• Coinbase Global (COIN): sarado noong Miyerkules sa $321.77 (+0.53%), -1.37% sa $317.37
• Circle Internet (CRCL): sarado sa $131.58 (+0.47%), -0.3% sa $131.18
• Galaxy Digital (GLXY): sarado sa $34.29 (+3.47%), -0.85% sa $34
• Bullish (BLSH): sarado sa $67.59 (-2.73%), -1.97% sa $66.26
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $17.64 (-0.4%), -0.68% sa $17.52
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $17.99 (+5.39%), -0.89% sa $17.83
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $17.01 (+0.06%), -0.82% sa $16.87
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $14.45 (+3.88%), -1.59% sa $14.22
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $45 (+4.9%), +1.71% sa $45.77
• Exodus Movement (EXOD): sarado sa $32 (+12.08%), +2.84% sa $32.91

Mga Kumpanya ng Crypto Treasury

• Diskarte (MSTR): sarado sa $323.31 (-1.36%), -0.87% sa $320.50
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $31.62 (-3.18%), +0.57% sa $31.80
• SharpLink Gaming (SBET): sarado sa $17.58 (+3.35%), -3.24% sa $17.01
• Upexi (UPXI): sarado sa $6.16 (-0.16%), -3.57% sa $5.94
• Lite Strategy (LITS): sarado sa $2.7 (+2.66%)

Mga Daloy ng ETF

Spot BTC ETFs

• Araw-araw na netong daloy: $241 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $57.45 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~1.32 milyon

Spot ETH ETF

• Pang-araw-araw na netong daloy: -$79.4 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $13.64 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~6.6 milyon

Pinagmulan: Farside Investor

Habang Natutulog Ka

• Bumagsak ang Ether sa $4K, BTC, XRP Slide bilang Pagtaas ng Mga Panganib sa Pag-shutdown ng Pamahalaan ng US (CoinDesk): Ang mga mangangalakal ng polymarket ay naglagay ng mga posibilidad ng pagsara ng pederal na pamahalaan sa 77%. Ang mga pederal na ahensya ay nag-draft ng mga plano sa hindi bayad na bakasyon habang ang Kongreso ay nahaharap sa isang deadline ng Setyembre 30 upang maipasa ang pagpopondo sa stopgap.
• Sinusuri ng Stablecoin Issuer Circle ang 'Reversible' na Transaksyon sa Pag-alis para sa Crypto (Financial Times): Ang Circle ay nag-e-explore ng counter-payments layer para sa Arc blockchain nito upang payagan ang mga refund at bumuo ng feature na confidentiality para itago ang mga halaga ng transaksyon, kahit na hindi pa ito nailalabas.
• Siyam na European Banks ang Nagsanib-puwersa upang Mag-isyu ng MiCA-Compliant Euro Stablecoin (CoinDesk): ING, UniCredit, Danske Bank, CaixaBank, SEB, KBC, Banca Sella, DekaBank at Raiffeisen ay nagplano na maglunsad ng MiCA-regulated euro stablecoin sa ikalawang kalahati ng 2026 upang hamunin ang dominasyon ng US.
• LOOKS ang Australia na Dalhin ang Crypto sa Ilalim ng Financial Services Framework Gamit ang Bagong Draft Legislation (CoinDesk): Ang draft na batas ay mangangailangan ng mga Crypto platform na humawak ng mga lisensya sa serbisyong pinansyal sa ilalim ng pangangasiwa ng Australian Securities and Investments Commission, na may bukas na konsultasyon hanggang Oktubre 24.
• Tinitingnan ng White House ang Bagong Round ng Mass Layoffs kung Magsasara ang Gobyerno (The New York Times): Isang memo ng White House ang nag-utos sa mga pederal na ahensya na magplano para sa mga furlough at tanggalan sa trabaho na nagta-target sa mga trabahong nakikitang hindi pagkakatugma sa pulitika, na lumalalang tensyon bago ang deadline ng pagpopondo noong Setyembre 30.