Биткоин и Эфир испытывают трудности на фоне неминуемого истечения опционов: Ежедневник криптовалют Америк

Автор: Джеймс Ван Стратен (все время указано в восточном часовом поясе, если не указано иное)

Наступил новый день, но история остаётся прежней: Биткоин BTC$71,091.27 испытывает трудности, а эфир ETH$2,113.11 пытается удержаться на диапазон $4,000. Бычьи настроения на рынке криптовалют могут черпать некоторое утешение в том, что осталась всего одна неделя в Сентябрь, исторически медвежий месяц, и уже совсем скоро начнется обычно самый сильный квартал.

Настроения в индустрии остаются сдержанными. Индекс страха и жадности в криптовалюте находится на уровне 45, что является нейтральным показателем, но склоняется немного больше к страху, чем к жадности. Частично это связано с недавней низкой доходностью биткоина по сравнению с традиционными активами. За последние три месяца биткоин вырос на 7%, в то время как индекс S&P 500 прибавил 9%, а золото — 12%.

В перспективе завтра истекает срок действия опционов на биткойн на сумму $17 миллиардов, при этом максимальная болевая цена (уровень, при котором держатели опционов испытывают наибольшие финансовые потери) составляет $110 000. Это немного ниже текущей спотовой цены в $112 000 и может оказать краткосрочное гравитационное влияние. Пока что ожидается, что биткойн будет консолидироваться в диапазоне от $110 000 до $116 000 до октября.

Тем временем наиболее заметные действия продолжаются в акциях компаний, связанных с искусственным интеллектом и высокопроизводительными вычислениями, таких как IREN (IREN). Компании с биткоин-резервами, однако, продолжают испытывать давление. KindlyMD (NAKA) борется за отметку в $1.17, чуть выше цены своего Private Investment in Public Equity (PIPE), а Metaplanet (3350) упал еще на 4% в Токио. Акции снизились более чем на 70% от своего исторического максимума, торгуясь на уровне 1,24 коэффициент к чистой стоимости активов (mNAV). Это снижение подчеркивает сжатие mNAV по всему рынку в целом. Будьте внимательны!

К чему присмотреться

• Крипто
  • 25 сентября, 8:00 утра: Плазма, блокчейн уровня 1, разработанный для глобальных платежей со стабильными монетами, начинается бета-версию своей основной сети и нативный токен XPL.
• Макро
  • 25 сентября, 8:30 утра: Заказы на прочные товары в США за август, месячное изменение, совокупно, прогноз -0,5%, без учета транспорта, прогноз 0%.
  • 25 сентября, 8:30 утра: ВВП США за II квартал (окончательные данные) – темп роста к предыдущему кварталу, прогноз 3,3%.
  • 25 сентября, 8:30 утра: Первичные заявки на пособие по безработице в США (за неделю, закончившуюся 20 сентября) прогнозируются на уровне 235 тыс., продолжающиеся заявки (за неделю, закончившуюся 13 сентября) прогнозируются на уровне 1930 тыс.
  • 25 сентября, 08:30: Индекс потребительских расходов на личное потребление (PCE) в США за II квартал (окончательные данные) квартальное изменение: общий показатель прогнозируется на уровне 2%; базовый индекс прогнозируется на уровне 2,5%.
  • 25 сентября, 10:00: Предварительная оценка продаж существующего жилого фонда в США за август — 3,98 млн.
  • 25 сентября, 10:00: заместитель председателя Федеральной резервной системы по надзору Мишель Боуман речь по теме «Надзор и регулирование».
  • 25 сентября, 13:00: Губернатор ФРС Майкл Барр речь о «Стресс-тестировании банков».
  • 25 сентября, 15:00: базовая процентная ставка Мексики. Ожидается 7,5%.
• Прибыль (Оценки на основе данных FactSet)
  • Не запланировано.

События с токенами

• Голосования и созывы по управлению
  • DYDX$0.1227 проводит голосование по одобрять ли установку значения Константы вознаграждений C равной 0. Голосование закрывается 26 сентября.
• Разблокировки
  • 25 сентября: VENOM$0.02858 разблокирует 2,28% от выпущенного объема поставок на сумму 7,98 миллиона долларов.
• Запуски токенов
  • 25 сентября: Aster ASTER$0.4958 будет добавлен на BTSE.
  • 25 сентября: Plasma XPL$0.09245 будет листингована более чем на 10 биржах, включая Binance, OKX и Bitget.
  • 25 сентября: CSPR$0.003401 будет размещён на Gate US.
  • 25 сентября: Avantis (AVNT) будет листингован на BTSE.

Конференции

• День 2 из 2: Связанная Великобритания 2025 (Лондон)
• День 2 из 2: ETHSofia (София, Болгария)
• День 2 из 2: Северная Финтех Неделя (Копенгаген)
• 25 сентября: Глобальный саммит по регулированию цифровых активов 2025 (онлайн)
• День 1 из 2: Финансирование, обеспеченное активами 2025 (Нью-Йорк)

Токен Ток

от Франсиско Родригес

• Цена токена HYPE от Hyperliquid значительно отстаёт от динамики более широкого крипторынка, главным образом из-за растущей конкуренции со стороны базирующейся на BNB Chain деривативной биржи Aster и предстоящих разблокировок токенов.
• Aster, поддерживаемый YZi Labs, обогнал Hyperliquid в ежедневном объеме торгов бессрочными контрактами на этой неделе произошло неожиданное событие, которое вызвало шок во всей экосистеме ончейн-трейдинга криптовалют.
• Всего за одну неделю открытый интерес Aster вырос на 33 500%, поднявшись с 3,7 миллиона долларов до 1,25 миллиарда долларов. Суточный объем торгов достиг 35,8 миллиарда долларов, более чем вдвое превысив показатели Hyperliquid, который зафиксировал 10 миллиардов долларов согласно Данные DeFiLlama. Общая заблокированная стоимость (TVL) на Aster также выросла, почти утроившись до 1,85 миллиарда долларов.
• Токен платформы, ASTER, вырос более чем на 344% за прошедшую неделю, достигнув отметки в $2, что обеспечивает его полностью разводненную оценку в $15,9 млрд. HYPE снизился до $43 с $58,4.
• Падение HYPE совпадает с опасениями инвесторов по поводу предстоящих разблокировок токенов. В конце ноября 237 миллионов HYPE, стоимостью более 10 миллиардов долларов по текущим ценам, будет постепенно становиться ликвидным в течение двухлетнего периода.

Позиционирование в производных финансовых инструментах

• Открытый интерес (OI) по фьючерсам, связанным со многими ведущими токенами, снизился за последние 24 часа, при этом AVAX зафиксировал самое резкое падение — почти на 12%.
• Тем не менее, общее положение по фьючерсам на BTC остается высоким, при этом открытый интерес колеблется рядом с рекордными максимумами. Открытый интерес по фьючерсам на ETH вырос до 14,45 миллиона ETH, несмотря на значительные ликвидации на децентрализованной бирже Hyperliquid.
• Открытый интерес (OI) в бессрочных контрактах SOL, номинированных в USDT и долларах на крупных биржах, с азиатской сессии немного вырос с 29 миллионов SOL до 30,28 миллионов SOL, на фоне снижения спотовой цены к отметке в $200. Некоторые трейдеры, по-видимому, занимаются короткими позициями на падении.
• XRP, SOL, HBAR, TRX, SUI и XLM выделяются как монеты с отрицательными ставками финансирования, что указывает на склонность к медвежьим коротким позициям.
• На CME нисходящий тренд по открытым позициям (OI) фьючерсов на BTC возобновился, в то время как OI по фьючерсам на эфир вновь вырос до рекордных высот выше 2,2 млн ETH. Годовая доходность трехмесячного базиса по ETH снизилась до 7% с 9,8%, что свидетельствует о ослаблении бычьих настроений.
• На Deribit опционные контракты на продажу (put) BTC и ETH продолжают торговаться с премией по отношению к коллам, что создает медвежий настрой. Некоторые трейдеры приобрели опционы put на эфир с нижними страйками вне денег через внебиржевой отдел Paradigm.

Движения рынка

• BTC снизился на 1,71% с 16:00 по восточному времени в среду до $111 622,87 (за 24 часа: -1,06%)
• ETH снизился на 3,38% до $4,026.82 (за 24 часа: -3,47%)
• Индекс CoinDesk 20 снизился на 3,52% до 3 923,42 (за 24 часа: -2,57%)
• Ставка сложного стекинга Ether CESR выросла на 5 базисных пунктов до 2,9%
• Ставка финансирования BTC составляет 0,0022% (2,3586% годовых) на Binance

• Индекс DXY без изменений на уровне 97,84
• Фьючерсы на золото выросли на 0,39% и составляют $3,782.80
• Фьючерсы на серебро выросли на 1,95% до $45,06
• Индекс Nikkei 225 закрылся ростом на 0,27% на отметке 45 754,93
• Индекс Hang Seng закрылся снижением на 0,13% на отметке 26 484,68
• Индекс FTSE снизился на 0,14% и составляет 9 237,23
• Индекс Euro Stoxx 50 снизился на 0,25% и составляет 5 450,72
• Индекс DJIA закрылся в среду снижением на 0,37% на уровне 46 121,28
• Индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,28% на отметке 6 637,97
• Индекс Nasdaq Composite закрылся с понижением на 0,33% на уровне 22 497,86
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся снижением на 0,20% на отметке 29 756,95
• Индекс S&P 40 Latin America закрылся с понижением на 0,55% на уровне 2 941,02
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 0,8 б.п. до 4,139%
• Фьючерсы E-mini S&P 500 остаются без изменений на уровне 6 691,25
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 снизились на 0,16% и составляют 24 699,00
• Фьючерсы E-mini на индекс Dow Jones Industrial Average остаются без изменений на уровне 46 471,00

Статистика Bitcoin

• Доминация BTC: 58.92% (+0.45%)
• Коэффициент эфир-биткоин: 0.03612 (-1.47%)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 1,095 EH/s
• Хэшпрайс (спот): $49.79
• Общая сумма комиссий: 2.88 BTC / $325,474
• Открытый интерес по фьючерсам CME: 136,940 BTC
• BTC в цене золота: 29,8 унций
• Рыночная капитализация BTC по отношению к золоту: 8,44%

Технический анализ

• Ether ETH$2,113.11 смотрит вниз, так как в начале этой недели медвежьи настроения вывели его из сужающегося ценового диапазона.
• Цена пробила уровень поддержки на 23.6% по уровню коррекции Фибоначчи, при этом наклонные вниз 5- и 10-дневные простые скользящие средние свидетельствуют о медвежьей тенденции.
• Внимание теперь переключается на уровень 3 591 $, который соответствует 38,2% уровню коррекции Фибоначчи.

Крипто-акции

• Coinbase Global (COIN): закрылась в среду на уровне $321,77 (+0,53%), снизившись на 1,37% до $317,37
• Circle Internet (CRCL): закрылась на отметке $131.58 (+0.47%), снижение на 0.3% до $131.18
• Galaxy Digital (GLXY): закрытие на уровне $34.29 (+3.47%), снижение на 0.85% до $34
• Bullish (BLSH): закрытие на отметке $67.59 (-2.73%), зафиксировано снижение на 1.97% до $66.26
• MARA Holdings (MARA): закрытие на отметке $17.64 (-0,4%), -0,68% на уровне $17.52
• Riot Platforms (RIOT): закрылись на отметке $17.99 (+5.39%), -0.89% на уровне $17.83
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $17.01 (+0.06%), снижение на 0.82% до $16.87
• CleanSpark (CLSK): закрытие на уровне $14.45 (+3.88%), -1.59% до $14.22
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрыт на уровне $45 (+4,9%), +1,71% на $45,77
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне $32 (+12,08%), +2,84% при $32,91

Компания по управлению криптоказной

• Strategy (MSTR): закрытие на уровне $323.31 (-1.36%), снижение на 0.87% до $320.50
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $31.62 (-3.18%), +0.57% на $31.80
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие на уровне $17.58 (+3.35%), снижение на 3.24% до $17.01
• Upexi (UPXI): закрытие по цене $6.16 (-0.16%), снижение на 3.57% до $5.94
• Lite Strategy (LITS): закрыто на уровне $2.7 (+2.66%)

Потоки ETF

Спотовые ETF на BTC

• Ежедневные чистые потоки: 241 миллион долларов
• Совокупные чистые потоки: 57,45 миллиарда долларов
• Общие запасы BTC ~1,32 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневные чистые потоки: -79,4 миллиона долларов
• Совокупный чистый приток: 13,64 миллиарда долларов
• Общие запасы ETH ~6,6 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Пока вы спали

• Ether падает до $4K, BTC и XRP снижаются на фоне нарастающих рисков закрытия правительства США (CoinDesk): Трейдеры Polymarket оценивают вероятность приостановки работы федерального правительства на уровне 77%. Федеральные агентства разрабатывают планы неоплачиваемых отпусков, поскольку Конгрессу предстоит уложиться в срок до 30 сентября для принятия временного финансирования.
• Эмитент стейблкоинов Circle рассматривает «обратимые» транзакции в рамках ухода из криптосферы (Financial Times): Circle рассматривает возможность внедрения слоя контр-платежей для своей блокчейн-платформы Arc с целью обеспечения возвратов и разработала функцию конфиденциальности для скрытия сумм транзакций, однако она пока не была выпущена.
• Девять европейских банков объединяются для выпуска евро-стейблкоина, соответствующего требованиям MiCA (CoinDesk): ING, UniCredit, Danske Bank, CaixaBank, SEB, KBC, Banca Sella, DekaBank и Raiffeisen планируют запустить стабильную монету, привязанную к евро и регулируемую в рамках MiCA, во второй половине 2026 года с целью конкуренции с доминированием США.
• Австралия намерена включить криптовалюту в рамки регулирования финансовых услуг с помощью нового законопроекта (CoinDesk): Проект закона потребует от криптоплатформ иметь лицензии на финансовые услуги под надзором Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям, при этом консультации будут открыты до 24 октября.
• Белый дом рассматривает новую волну массовых увольнений в случае закрытия правительства (The New York Times): Меморандум Белого дома потребовал от федеральных агентств планирования временных увольнений и сокращений штата, нацеленных на должности, которые считаются политически несогласованными, что обостряет напряженность перед сроком финансирования 30 сентября.