Bitcoin, Ether enfrentan dificultades con el vencimiento de opciones inminente: Crypto Daybook Americas

Por James Van Straten (Todas las horas en ET salvo indicación contraria)

Es un nuevo día, pero la misma historia: Bitcoin BTC$70,570.10 está teniendo dificultades y ether ETH$2,096.18 está intentando mantener el rango de $4,000. Los inversores optimistas en criptomonedas pueden encontrar cierto consuelo en el hecho de que solo queda una semana en septiembre, un mes históricamente bajista, y lo que suele ser el trimestre más fuerte está a la vuelta de la esquina.

El sentimiento dentro de la industria sigue siendo contenido. El Índice de Miedo y Codicia en Crypto se sitúa en 45, lo cual es neutral, pero se inclina ligeramente más hacia el miedo que hacia la codicia. Parte de la razón es el bajo rendimiento de bitcoin en comparación con los activos tradicionales. En los últimos tres meses, bitcoin ha aumentado un 7%, mientras que el S&P 500 subió un 9% y el oro un 12%.

De cara al futuro, opciones de bitcoin por un valor de 17 mil millones de dólares vencen mañana, con un precio de máximo dolor (el nivel en el que los tenedores de opciones experimentarían la mayor pérdida financiera) de 110,000 dólares. Esto está ligeramente por debajo del precio spot actual de 112,000 dólares y podría ejercer una atracción gravitacional a corto plazo. Por ahora, se espera que bitcoin se consolide entre 110,000 y 116,000 dólares hasta octubre.

Mientras tanto, la acción más notable continúa siendo en acciones de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento como IREN (IREN). Sin embargo, las empresas con tesorería en Bitcoin siguen bajo presión. KindlyMD (NAKA) está luchando a $1.17, apenas por encima de su precio de Inversión Privada en Capital Público (PIPE), y Metaplanet (3350) cayó otro 4 % en Tokio. La acción ha caído más del 70 % desde su máximo histórico, dejándola cotizando en multiplicador 1.24 al valor neto de los activos (mNAV). Esta disminución resalta cómo los mNAVs se han comprimido en todo el mercado en general. ¡Manténgase alerta!

Qué observar

• Cripto
  • 25 de septiembre, 8:00 a.m.: Plasma, una blockchain de capa 1 diseñada para pagos con stablecoins a nivel global, comienza su versión beta de mainnet y el token nativo, XPL.
• Macro
  • 25 de septiembre, 8:30 a. m.: Pedidos de bienes duraderos en EE. UU. para agosto, variación mensual compuesta Est. -0,5%, excluyendo transporte Est. 0%.
  • 25 de septiembre, 8:30 a.m.: PIB de EE. UU. del 2T (final) Tasa de crecimiento trimestral estimada 3.3%.
  • 25 de septiembre, 8:30 a.m.: Solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. (semana terminada el 20 de septiembre) Est. 235K, continuas (semana terminada el 13 de septiembre) Est. 1930K.
  • 25 de septiembre, 8:30 a.m.: Precios PCE del segundo trimestre en EE. UU. (final) Interanual titular Est. 2 %; núcleo Est. 2,5 %.
  • 25 de septiembre, 10 a.m.: Ventas de viviendas existentes en EE. UU. de agosto Est. 3.98M.
  • 25 de septiembre, 10 a.m.: Vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle Bowman discurso sobre "Supervisión y Regulación."
  • 25 de septiembre, 1 p.m.: Gobernador de la Fed Michael Barr discurso sobre "Pruebas de Resistencia Bancaria."
  • 25 de septiembre, 3 p.m.: Tasa de interés de referencia de México Est. 7.5%.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • Ninguno programado.

Eventos de Token

• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • DYDX$0.1317 está votando sobre si aprobar la configuración de la Constante C de Recompensas en 0. La votación cierra el 26 de septiembre.
• Desbloqueos
  • 25 de septiembre: VENOM$0.02970 desbloqueará el 2.28% de su suministro en circulación, valorado en 7.98 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 25 de septiembre: Aster ASTER$0.5721 se listará en BTSE.
  • 25 de septiembre: Plasma XPL$0.09643 se cotizará en más de 10 exchanges, incluidos Binance, OKX y Bitget.
  • 25 de septiembre: CSPR$0.003582 se cotizará en Gate US.
  • 25 de sept.: Avantis (AVNT) se listará en BTSE.

Conferencias

• Día 2 de 2: Reino Unido Conectado 2025 (Londres)
• Día 2 de 2: ETHSofia (Sofía, Bulgaria)
• Día 2 de 2: Semana Fintech Nórdica (Copenhague)
• 25 de septiembre: Cumbre Global de Regulación de Activos Digitales 2025 (en línea)
• Día 1 de 2: Financiamiento Basado en Activos 2025 (Nueva York)

Charla de Tokens

por Francisco Rodrigues

• El precio del token HYPE de Hyperliquid está teniendo un desempeño significativamente inferior al del mercado cripto en general, principalmente debido a la creciente competencia de Aster, el exchange de derivados basado en BNB Chain, y a los próximos desbloqueos de tokens.
• Aster, que cuenta con el respaldo de YZi Labs, superó a Hyperliquid en el volumen diario de negociación perpetua esta semana en una sorpresa que envió ondas de choque a través del ecosistema de negociación en cadena de las criptomonedas.
• En tan solo una semana, el interés abierto de Aster se disparó un 33.500%, pasando de 3,7 millones de dólares a 1.250 millones de dólares. Su volumen de negociación en 24 horas alcanzó los 35.800 millones de dólares, más del doble que el de Hyperliquid, que registró 10.000 millones de dólares según Datos de DeFiLlama. El valor total bloqueado (TVL) en Aster también se disparó, casi triplicándose hasta alcanzar los $1.85 mil millones.
• El token de la plataforma, ASTER, ha aumentado más del 344% en la última semana hasta alcanzar los $2, otorgándole una valoración diluida total de $15.9 mil millones. HYPE cayó a $43 desde $58.4.
• La caída de HYPE coincide con la ansiedad de los inversores ante los próximos desbloqueos de tokens. A finales de noviembre, 237 millones de HYPE, valorados en más de 10 mil millones de dólares a los precios actuales, serán convertirse gradualmente en liquidez durante un período de dos años.

Posicionamiento en Derivados

• El interés abierto (OI) en futuros vinculados a muchos tokens principales ha disminuido en las últimas 24 horas, siendo AVAX el que ha experimentado la caída más pronunciada, cerca del 12%.
• Sin embargo, la posición general en futuros de BTC sigue siendo elevada, con el interés abierto (OI) manteniéndose cerca de máximos históricos. El interés abierto en futuros de ETH ha aumentado a 14.45 millones de ETH, a pesar de las grandes liquidaciones en el intercambio descentralizado Hyperliquid.
• El OI en perpetuos de SOL denominados en USDT y dólares en los principales intercambios ha aumentado ligeramente de 29 millones de SOL a 30.28 millones de SOL desde las horas asiáticas, mientras que el precio al contado cae hacia los $200. Algunos operadores parecen estar apostando a la baja en este declive.
• XRP, SOL, HBAR, TRX, SUI y XLM destacan como monedas con tasas de financiación negativas, lo que indica un sesgo hacia posiciones cortas bajistas.
• En el CME, la tendencia a la baja en el interés abierto (OI) de los futuros de BTC se ha reanudado, mientras que el interés abierto en los futuros de ether ha regresado a máximos históricos por encima de 2.2 millones de ETH. La base anualizada a tres meses en ETH ha caído al 7% desde el 9.8%, en una señal de debilitamiento de las presiones alcistas.
• En Deribit, las opciones put de BTC y ETH continúan mostrando una prima en relación con las call, lo que refleja un panorama bajista. Algunos operadores adquirieron opciones put de ether con precio de ejercicio inferior fuera del dinero a través del escritorio OTC Paradigm.

Movimientos del Mercado

• BTC ha bajado un 1,71 % desde las 4 p. m. ET del miércoles, situándose en $111,622.87 (24 h: -1,06 %)
• ETH ha caído un 3,38 % hasta 4.026,82 $ (24 h: -3,47 %)
• CoinDesk 20 baja 3.52% a 3,923.42 (24 horas: -2.57%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 5 puntos básicos hasta 2.9%
• La tasa de financiación de BTC está en 0.0022 % (2.3586 % anualizado) en Binance

• El DXY se mantiene sin cambios en 97.84
• Los futuros del oro suben un 0,39 % a $3,782.80
• Los futuros de plata suben un 1,95 % hasta los 45,06 USD
• El Nikkei 225 cerró con un alza del 0,27% en 45.754,93
• El Hang Seng cerró con una caída del 0,13 % en 26.484,68
• El FTSE cae un 0,14 % a 9.237,23
• El Euro Stoxx 50 cae un 0,25 % a 5.450,72
• El DJIA cerró el miércoles con una caída del 0,37% en 46.121,28
• El S&P 500 cerró con una caída del 0.28% en 6,637.97
• El Nasdaq Composite cerró con una caída del 0,33 % en 22.497,86
• El S&P/TSX Composite cerró con una caída del 0.20% en 29,756.95
• El S&P 40 América Latina cerró con una caída del 0,55% en 2.941,02
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae 0.8 puntos básicos, ubicándose en 4.139%
• Los futuros del E-mini S&P 500 se mantienen sin cambios en 6,691.25
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 caen un 0,16 % hasta 24.699,00
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average se mantiene sin cambios en 46,471.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 58.92% (+0.45%)
• Relación Ether-bitcoin: 0.03612 (-1,47%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 1,095 EH/s
• Precio del hash (spot): $49.79
• Tarifas totales: 2.88 BTC / $325,474
• Interés Abierto en Futuros de CME: 136,940 BTC
• BTC valorado en oro: 29,8 oz.
• Capitalización de mercado BTC vs oro: 8.44%

Análisis Técnico

• Ether ETH$2,096.18 está mirando hacia el sur, habiendo caído de manera bajista fuera de un rango de precios estrecho a principios de esta semana.
• El precio ha penetrado el soporte del retroceso de Fibonacci del 23.6%, con medias móviles simples descendentes de 5 y 10 días que indican un sesgo bajista.
• El enfoque ahora se desplaza hacia los $3,591, el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%.

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el miércoles en $321.77 (+0.53%), -1.37% a $317.37
• Circle Internet (CRCL): cerró en $131.58 (+0.47%), -0.3% en $131.18
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $34.29 (+3.47%), -0.85% en $34
• Bullish (BLSH): cerró en $67.59 (-2.73%), -1.97% en $66.26
• MARA Holdings (MARA): cerró en $17.64 (-0.4%), -0.68% en $17.52
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $17.99 (+5.39%), -0.89% en $17.83
• Core Scientific (CORZ): cerró en $17.01 (+0.06%), -0.82% en $16.87
• CleanSpark (CLSK): cerró en $14.45 (+3.88%), -1.59% en $14.22
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $45 (+4,9%), +1,71% a $45,77
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $32 (+12.08%), +2.84% en $32.91

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $323.31 (-1.36%), -0.87% en $320.50
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $31.62 (-3.18%), +0.57% en $31.80
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $17.58 (+3.35%), -3.24% en $17.01
• Upexi (UPXI): cerró en $6.16 (-0.16%), -3.57% en $5.94
• Lite Strategy (LITS): cerró en $2.7 (+2.66%)

Flujos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Flujos netos diarios: $241 millones
• Flujos netos acumulados: 57.45 mil millones de dólares
• Total de reservas de BTC ~1.32 millones

ETF de ETH al contado

• Flujos netos diarios: -79,4 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 13.64 mil millones de dólares
• Total de poseciones de ETH ~6.6 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Mientras Dormías

• Ether cae a $4K, BTC y XRP caen mientras aumentan los riesgos de cierre del gobierno de EE. UU. (CoinDesk): Los operadores de Polymarket asignan una probabilidad del 77 % a un cierre del gobierno federal. Las agencias federales están elaborando planes de licencia no remunerada mientras el Congreso enfrenta el plazo del 30 de septiembre para aprobar una financiación provisional.
• Emisor de Stablecoin Circle Examina Transacciones “Reversibles” en una Salida del Cripto (Financial Times): Circle está explorando una capa de contrapagos para su blockchain Arc que permita reembolsos y ha desarrollado una función de confidencialidad para ocultar los montos de las transacciones, aunque aún no ha sido lanzada.
• Nueve bancos europeos unen fuerzas para emitir una stablecoin en euros conforme a MiCA (CoinDesk): ING, UniCredit, Danske Bank, CaixaBank, SEB, KBC, Banca Sella, DekaBank y Raiffeisen planean lanzar una stablecoin en euros regulada por MiCA en la segunda mitad de 2026 para desafiar el dominio estadounidense.
• Australia busca incorporar las criptomonedas bajo el marco de servicios financieros con un nuevo proyecto de ley (CoinDesk): El proyecto de ley requeriría que las plataformas de criptomonedas posean licencias de servicios financieros bajo la supervisión de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones, con una consulta abierta hasta el 24 de octubre.
• La Casa Blanca considera una nueva ronda de despidos masivos si el gobierno se cierra (The New York Times): Un memorando de la Casa Blanca ordenó a las agencias federales planificar licencias temporales y despidos dirigidos a empleos considerados políticamente desalineados, aumentando las tensiones antes del plazo de financiamiento del 30 de septiembre.