Bitcoin, Ether worstelen met aanstaande optie-vervaldatum: Crypto Daybook Americas

Door James Van Straten (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Het is een nieuwe dag, maar hetzelfde verhaal: Bitcoin BTC$65.998,81 heeft het moeilijk en ether ETH$1.926,58 probeert de vast te houden$4.000 bereik. Crypto bulls kunnen enige troost putten uit het feit dat er nog maar één week over is in September, een historisch zwakke maand, en het doorgaans sterkste kwartaal staat voor de deur.

Het sentiment binnen de industrie blijft gedempt. De Crypto Fear and Greed Index staat op 45, wat neutraal is, maar iets meer neigt naar angst dan naar hebzucht. Een deel van de reden is de underperformance van bitcoin in vergelijking met traditionele activa. In de afgelopen drie maanden is bitcoin met 7% gestegen, terwijl de S&P 500 met 9% toenam en goud met 12%.

Kijkend vooruit, vervallen er morgen bitcoinopties ter waarde van $17 miljard, met een max pain-prijs (het niveau waarbij optierechthebbenden het meeste financiële verlies zouden lijden) van $110.000. Dat ligt iets onder de huidige spotprijs van $112.000 en kan op korte termijn een aantrekkingskracht uitoefenen. Voorlopig wordt verwacht dat bitcoin zich zal consolideren tussen $110.000 en $116.000 tot oktober.

Ondertussen blijft de meest opvallende activiteit plaatsvinden in aandelen van kunstmatige intelligentie en high-performance computing, zoals IREN (IREN). Bitcoin-treasurybedrijven staan echter onder druk. KindlyMD (NAKA) worstelt op $1,17, net boven de prijs van de Private Investment in Public Equity (PIPE), en Metaplanet (3350) daalde nog eens 4% in Tokio. Het aandeel is meer dan 70% gedaald ten opzichte van zijn hoogste punt ooit, waardoor het wordt verhandeld op een 1,24 multiple tot de netto vermogenswaarde (mNAV). Deze daling benadrukt hoe mNAV's over de bredere markt zijn versmald. Blijf alert!

Wat te volgen

• Crypto
  • 25 sept., 08:00 uur: Plasma, een layer-1 blockchain ontworpen voor wereldwijde stablecoin-betalingen, start zijn mainnet-beta en native token, XPL.
• Macro
  • 25 sept., 08:30 uur: VS augustus duurzame goederenbestellingen maand-op-maand samengesteld Verwacht -0,5%, exclusief transport Verwacht 0%.
  • 25 sept., 08:30 uur: VS Q2 BBP (definitief) Groei percentage kwartaal-op-kwartaal Verwacht 3,3%.
  • 25 sept., 08:30 uur: Amerikaanse werkloosheidsaanvragen initieel (week eindigend 20 sept.) geschat op 235K, voortzetting (week eindigend 13 sept.) geschat op 1930K.
  • 25 sept., 08:30 uur: VS Q2 PCE-prijzen (definitief) kwartaal-op-kwartaal koptekst Verw. 2%; kern Verw. 2,5%.
  • 25 sep., 10.00 uur: Amerikaanse bestaande woningverkopen augustus Ram. 3,98 mln.
  • 25 sept., 10 uur: Fed Vicevoorzitter Toezicht Michelle Bowman toespraak over "Toezicht en Regulering."
  • 25 sept., 13:00 uur: Fed-gouverneur Michael Barr toespraak over "Bank Stress Testing."
  • 25 sep., 15:00 uur: Mexico referentierente Verw. 7,5%.
• Winst (Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • Geen gepland.

Token Evenementen

• Bestuursstemmen & oproepen
  • DYDX$0.1072 stemt over of goed te keuren dat de instellingen van Rewards C Constant op 0 worden gezet. De stemming sluit op 26 september.
• Ontgrendelingen
  • 25 sept.: VENOM$0.02817 zal 2,28% van zijn vrijgegeven aanbod ter waarde van $7,98 miljoen ontgrendelen.
• Tokenlanceringen
  • 25 sept.: Aster ASTER$0.5383 wordt genoteerd op BTSE.
  • 25 sept.: Plasma XPL$0.07887 wordt genoteerd op meer dan 10 beurzen, waaronder Binance, OKX en Bitget.
  • 25 sept.: CSPR$0.003229 wordt genoteerd op Gate US.
  • 25 sep.: Avantis (AVNT) wordt genoteerd op BTSE.

Conferenties

• Dag 2 van 2: Verbonden Groot-Brittannië 2025 (Londen)
• Dag 2 van 2: ETHSofia (Sofia, Bulgarije)
• Dag 2 van 2: Nordic Fintech Week (Kopenhagen)
• 25 sept.: Wereldwijde Top Regelgeving Digitale Activa 2025 (online)
• Dag 1 van 2: Asset Based Finance 2025 (New York)

Token Talk

door Francisco Rodrigues

• De prijs van Hyperliquid’s HYPE-token presteert aanzienlijk slechter dan de bredere cryptomarkt, voornamelijk als gevolg van toenemende concurrentie van de op BNB Chain gebaseerde derivatenbeurs Aster en aanstaande tokenontsluitingen.
• Aster, dat wordt gesteund door YZi Labs, inhaalde Hyperliquid in het dagelijkse perpetual handelsvolume deze week in een verrassende wending die schokgolven veroorzaakte door het on-chain handels-ecosysteem van crypto.
• In slechts één week tijd groeide de open interest van Aster met 33.500%, van $3,7 miljoen tot $1,25 miljard. Het 24-uurs handelsvolume bereikte $35,8 miljard, meer dan het dubbele van dat van Hyperliquid, dat volgens $10 miljard registreerde.DeFiLlama gegevens. De totale waarde vergrendeld (TVL) op Aster steeg eveneens aanzienlijk en verdrievoudigde bijna tot $1,85 miljard.
• De token van het platform, ASTER, is in de afgelopen week met meer dan 344% gestegen tot $2, wat het een volledig verwaterde waardering van $15,9 miljard geeft. HYPE daalde van $58,4 naar $43.
• De daling van HYPE valt samen met de angst onder investeerders over de aanstaande tokenontsluitingen. Eind november zullen 237 miljoen HYPE, met een waarde van meer dan $10 miljard tegen de huidige prijzen, geleidelijk liquide worden over een periode van twee jaar.

Posities in derivaten

• Open interest (OI) in futures gekoppeld aan veel belangrijke tokens is in de afgelopen 24 uur gedaald, waarbij AVAX de scherpste daling heeft gezien, bijna 12%.
• Desalniettemin blijft de algehele positie in BTC-futures verhoogd, met een open interest die dicht bij recordhoogtes blijft zweven. De open interest in ETH-futures is gestegen tot 14,45 miljoen ETH, ondanks grote liquidaties op de gedecentraliseerde beurs Hyperliquid.
• De openstaande positie (OI) in USDT- en op dollars genoteerde SOL-perpetuals op grote beurzen is sinds de Aziatische uren licht gestegen van 29 miljoen SOL naar 30,28 miljoen SOL, terwijl de spotprijs richting $200 daalt. Sommige handelaren lijken te speculeren op een daling.
• XRP, SOL, HBAR, TRX, SUI en XLM steken eruit als munten met negatieve financieringsrentes, wat wijst op een voorkeur voor bearish shortposities.
• Op de CME is de neerwaartse trend in open interest van BTC-futures hervat, terwijl de open interest in ether-futures is gestegen tot recordhoogtes boven 2,2 miljoen ETH. De jaarlijkse drie-maands basis in ETH is gedaald tot 7% van 9,8%, wat wijst op een verzwakking van de bullish druk.
• Op Deribit blijven BTC- en ETH-putopties een premie aantrekken ten opzichte van calls, wat een neerwaartse verwachting schetst. Sommige handelaren kochten buiten-de-markt lagere strike ether puts via OTC-desk Paradigm.

Marktbewegingen

• BTC is gedaald met 1,71% sinds woensdag 16.00 uur ET tot $111.622,87 (24 uur: -1,06%)
• ETH is gedaald met 3,38% en staat op $4.026,82 (24u: -3,47%)
• CoinDesk 20 is 3,52% gedaald tot 3.923,42 (24u: -2,57%)
• Ether CESR Composite Staking-rente stijgt met 5 basispunten tot 2,9%
• BTC financieringspercentage bedraagt 0,0022% (2,3586% jaarlijks) op Binance

• DXY blijft onveranderd op 97,84
• Goud futures stijgen met 0,39% tot $3.782,80
• Zilver futures zijn gestegen met 1,95% tot $45,06
• Nikkei 225 sloot hoger met 0,27% op 45.754,93
• De Hang Seng sloot 0,13% lager op 26.484,68
• FTSE staat 0,14% lager op 9.237,23
• Euro Stoxx 50 staat 0,25% lager op 5.450,72
• DJIA sloot woensdag 0,37% lager op 46.121,28
• S&P 500 sloot 0,28% lager op 6.637,97
• De Nasdaq Composite sloot 0,33% lager op 22.497,86
• S&P/TSX Composite sloot 0,20% lager op 29.756,95
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 0,55% lager op 2.941,02
• De rente op de Amerikaanse 10-jaars staatsobligatie daalt met 0,8 basispunten tot 4,139%
• E-mini S&P 500 futures blijven ongewijzigd op 6.691,25
• E-mini Nasdaq-100 futures dalen met 0,16% tot 24.699,00
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index blijft onveranderd op 46.471,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 58,92% (+0,45%)
• Ether-bitcoin ratio: 0.03612 (-1.47%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 1.095 EH/s
• Hashprijs (spot): $49,79
• Totale kosten: 2,88 BTC / $325.474
• CME Futures Open Interest: 136.940 BTC
• BTC geprijsd in goud: 29,8 oz.
• BTC versus goudmarktkapitalisatie: 8,44%

Technische Analyse

• Ether ETH$1.926,58 wijst naar beneden, nadat het deze week vroeg bearish uit een nauwer wordend prijsbereik is gevallen.
• De prijs is door de 23,6% Fibonacci-retracementondersteuning heen gebroken, waarbij de naar beneden gerichte 5- en 10-daagse voortschrijdende gemiddelden een bearish bias aangeven.
• De focus verschuift nu naar $3.591, het 38,2% Fibonacci-terugtrekkingniveau.

Crypto-aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot woensdag op $321,77 (+0,53%), -1,37% op $317,37
• Circle Internet (CRCL): sloot op $131,58 (+0,47%), -0,3% op $131,18
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $34,29 (+3,47%), -0,85% op $34
• Bullish (BLSH): gesloten op $67,59 (-2,73%), -1,97% op $66,26
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $17,64 (-0,4%), -0,68% op $17,52
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $17,99 (+5,39%), -0,89% op $17,83
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $17,01 (+0,06%), -0,82% op $16,87
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $14,45 (+3,88%), -1,59% op $14,22
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $45 (+4,9%), +1,71% op $45,77
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $32 (+12,08%), +2,84% op $32,91

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $323,31 (-1,36%), -0,87% op $320,50
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $31,62 (-3,18%), +0,57% op $31,80
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $17,58 (+3,35%), -3,24% op $17,01
• Upexi (UPXI): gesloten op $6,16 (-0,16%), -3,57% op $5,94
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $2,7 (+2,66%)

ETF-stromen

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $241 miljoen
• Cumulatieve netto-instromen: $57,45 miljard
• Totale BTC-bezit ~1,32 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -79,4 miljoen USD
• Cumulatieve netto-instroom: $13,64 miljard
• Totale ETH-bezit ~6,6 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• Ether daalt tot $4K, BTC en XRP verliezen terrein te midden van groeiende risico's op Amerikaanse overheidssluiting (CoinDesk): Polymarket-handelaars schatten de kans op een sluiting van de federale overheid op 77%. Federale agentschappen stellen plannen voor onbetaald verlof op, terwijl het Congres de deadline van 30 september nadert om tijdelijke financiering goed te keuren.
• Stablecoin-uitgever Circle onderzoekt ‘omkeerbare’ transacties in een koerswijziging voor crypto (Financial Times): Circle onderzoekt een tegenbetalingslaag voor zijn Arc-blockchain om restituties mogelijk te maken en heeft een vertrouwelijkheidsfunctie ontwikkeld om transactiebedragen te verbergen, hoewel deze nog niet is uitgebracht.
• Negen Europese Banken Bundelen Krachten om MiCA-Conforme Euro Stablecoin uit te geven (CoinDesk): ING, UniCredit, Danske Bank, CaixaBank, SEB, KBC, Banca Sella, DekaBank en Raiffeisen zijn van plan om in de tweede helft van 2026 een MiCA-gereguleerde euro stablecoin te lanceren om de Amerikaanse dominantie uit te dagen.
• Australië streeft ernaar crypto onder het kader voor financiële diensten te brengen met nieuwe conceptwetgeving (CoinDesk): De ontwerpwet zou van cryptoplatforms vereisen dat zij financiële dienstverleningslicenties bezitten onder toezicht van de Australian Securities and Investments Commission, met een consultatieperiode tot 24 oktober.
• Het Witte Huis Overweegt Nieuwe Ronde Massale Ontslagen bij Overheidsstilstand (The New York Times): Een memo van het Witte Huis beval federale agentschappen om plannen te maken voor gedwongen verlof en ontslagen gericht op banen die als politiek onverenigbaar worden beschouwd, wat de spanningen opvoert voorafgaand aan de financieringsdeadline van 30 september.