Bitcoin, Ether in difficoltà con l'imminente scadenza delle opzioni: Crypto Daybook Americas

Di James Van Straten (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

È un nuovo giorno, ma la stessa storia: Bitcoin BTC$65.838,52 è in difficoltà e ether ETH$1926,58 cerca di mantenere il fascia dei 4.000 USD. Gli investitori rialzisti delle criptovalute possono trarre un certo conforto dal fatto che rimane solo una settimana in Settembre, un mese storicamente ribassista, e il trimestre solitamente più forte è proprio dietro l'angolo.

Il sentiment all'interno del settore resta contenuto. L'Indice Crypto Fear and Greed si attesta a 45, valore neutro, ma leggermente più vicino alla paura che all'avidità. Parte della ragione è la sottoperformance di bitcoin rispetto agli asset tradizionali. Negli ultimi tre mesi, bitcoin ha guadagnato il 7%, mentre l'S&P 500 il 9% e l'oro il 12%.

Guardando al futuro, domani scadranno opzioni su bitcoin per un valore di 17 miliardi di dollari, con un prezzo di massimo dolore (il livello al quale i detentori di opzioni subirebbero la perdita finanziaria maggiore) pari a 110.000 dollari. Questo valore è leggermente al di sotto del prezzo spot attuale di 112.000 dollari e potrebbe esercitare una forza di attrazione nel breve termine. Per ora, si prevede che il bitcoin si consoliderà tra 110.000 e 116.000 dollari fino a ottobre.

Nel frattempo, l’azione più significativa continua a concentrarsi sui titoli legati all’intelligenza artificiale e al calcolo ad alte prestazioni come IREN (IREN). Tuttavia, le società con tesoreria in Bitcoin rimangono sotto pressione. KindlyMD (NAKA) fatica a quota $1,17, appena sopra il prezzo del suo Private Investment in Public Equity (PIPE), e Metaplanet (3350) è scesa di un ulteriore 4% a Tokyo. Il titolo è crollato di oltre il 70% rispetto al suo massimo storico, lasciandolo a un valore di 1,24 multiplo al valore patrimoniale netto (mNAV). Questo calo evidenzia come i mNAV si siano contratti nell'intero mercato. Rimanete vigili!

Cosa Guardare

• Crypto
  • 25 settembre, 08:00: Plasma, una blockchain layer-1 progettata per pagamenti in stablecoin globali, inizia la sua mainnet beta e il token nativo, XPL.
• Macro
  • 25 settembre, 8:30 a.m.: Ordini di beni durevoli negli USA di agosto su base mensile composito stima -0,5%, al netto dei trasporti stima 0%.
  • 25 settembre, 8:30 a.m.: PIL USA Q2 (definitivo) Tasso di crescita trimestrale previsto 3,3%.
  • 25 settembre, 8:30 a.m.: Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione USA (settimana terminata il 20 settembre) stima 235.000, richieste continue (settimana terminata il 13 settembre) stima 1.930.000.
  • 25 settembre, 8:30 a.m.: Prezzi PCE USA Q2 (finale) Variazione trimestrale complessiva Stima 2%; core Stima 2,5%.
  • 25 settembre, ore 10:00: Vendite di case esistenti negli Stati Uniti ad agosto, stima 3,98 milioni.
  • 25 settembre, 10:00: Vice Presidente della Fed per la Supervisione Michelle Bowman discorso su \"Supervisione e Regolamentazione.\"
  • 25 settembre, ore 13:00: Governatore della Fed Michael Barr discorso su \"Stress test bancari.\"
  • 25 settembre, ore 15:00: Tasso di interesse di riferimento del Messico stimato al 7,5%.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • Nessuna programmata.

Eventi Token

• Voti e convocazioni di governance
  • DYDX$0.1043 sta votando su se approvare l'impostazione del Costante C delle Ricompense a 0. Le votazioni si chiudono il 26 settembre.
• Sblocchi
  • 25 settembre: VENOM$0.02858 sbloccherà il 2,28% della sua offerta rilasciata per un valore di 7,98 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • 25 settembre: Aster ASTER$0.4949 sarà quotato su BTSE.
  • 25 settembre: Plasma XPL$0.07887 sarà quotato su oltre 10 exchange, tra cui Binance, OKX e Bitget.
  • 25 settembre: CSPR$0.003401 sarà quotata su Gate US.
  • 25 settembre: Avantis (AVNT) sarà quotata su BTSE.

Conferenze

• Giorno 2 di 2: Gran Bretagna Connessa 2025 (Londra)
• Giorno 2 di 2: ETHSofia (Sofia, Bulgaria)
• Giorno 2 di 2: Settimana Fintech Nordica (Copenhagen)
• 25 settembre: Vertice Globale sulla Regolamentazione degli Asset Digitali 2025 (online)
• Giorno 1 di 2: Finanza Basata su Asset 2025 (New York)

Token Talk

di Francisco Rodrigues

• Il prezzo del token HYPE di Hyperliquid sta sottoperformando significativamente rispetto al più ampio mercato delle criptovalute, principalmente a causa della crescente concorrenza dell’exchange di derivati basato su BNB Chain, Aster, e dei prossimi sblocchi di token.
• Aster, supportata da YZi Labs, ha superato Hyperliquid nel volume giornaliero di trading perpetuo questa settimana in un ribaltamento che ha scosso l'ecosistema di trading on-chain delle criptovalute.
• In appena una settimana, l’open interest di Aster è aumentato del 33.500%, passando da 3,7 milioni di dollari a 1,25 miliardi di dollari. Il suo volume di scambi nelle 24 ore ha raggiunto i 35,8 miliardi di dollari, più del doppio di quello di Hyperliquid, che ha registrato 10 miliardi di dollari secondo Dati DeFiLlama. Il valore totale bloccato (TVL) su Aster è anch’esso aumentato, quasi triplicando a 1,85 miliardi di dollari.
• Il token della piattaforma, ASTER, ha registrato un incremento superiore al 344% nella settimana passata, raggiungendo i 2 dollari, conferendole una valutazione completamente diluita di 15,9 miliardi di dollari. HYPE è sceso da 58,4 a 43 dollari.
• Il lancio di HYPE coincide con l'ansia degli investitori riguardo ai prossimi sblocchi di token. Alla fine di novembre, 237 milioni di HYPE, del valore di oltre 10 miliardi di dollari ai prezzi attuali, saranno diventare gradualmente liquidi in un periodo di due anni.

Posizionamento nei Derivati

• L'open interest (OI) nei futures legati a molti token principali è diminuito nelle ultime 24 ore, con AVAX che ha registrato il calo più marcato, quasi del 12%.
• Tuttavia, il posizionamento complessivo nei futures su BTC rimane elevato, con l'OI che si aggira vicino ai massimi record. L'OI dei futures su ETH è aumentato a 14,45 milioni di ETH, nonostante le grandi liquidazioni sullo scambio decentralizzato Hyperliquid.
• L'OI nei perpetuals SOL denominati in USDT e dollari nelle principali borse è leggermente aumentato da 29 milioni di SOL a 30,28 milioni di SOL dalle ore asiatiche, mentre il prezzo spot scende verso i 200 dollari. Alcuni trader sembrano scommettere al ribasso durante il calo.
• XRP, SOL, HBAR, TRX, SUI e XLM si distinguono come criptovalute con tassi di finanziamento negativi, indicando un orientamento verso posizioni corte ribassiste.
• Sul CME, la tendenza al ribasso nell'Open Interest dei futures su BTC è ripresa, mentre l'Open Interest nei futures su Ether è tornato a livelli record sopra i 2,2 milioni di ETH. Il basis annualizzato a tre mesi su ETH è sceso al 7% dal 9,8%, segnalando un indebolimento delle pressioni rialziste.
• Su Deribit, le opzioni put su BTC ed ETH continuano a presentare un premio rispetto alle call, delineando un quadro ribassista. Alcuni trader hanno acquistato put su ether con strike più basso fuori dal denaro tramite il desk OTC Paradigm.

Movimenti di Mercato

• BTC è in calo dell'1,71% dalle 16:00 ET di mercoledì a 111.622,87 $ (24 ore: -1,06%)
• ETH è in calo del 3,38% a 4.026,82 $ (24 ore: -3,47%)
• CoinDesk 20 scende del 3,52% a 3.923,42 (24 ore: -2,57%)
• Il tasso composto di staking CESR di Ether è aumentato di 5 punti base, attestandosi al 2,9%
• Il tasso di finanziamento di BTC è dello 0,0022% (2,3586% su base annua) su Binance

• DXY è invariato a 97,84
• I futures sull'oro sono in rialzo dello 0,39% a 3.782,80 $
• I futures sull'argento sono in aumento dell'1,95% a 45,06$
• Nikkei 225 ha chiuso in rialzo dello 0,27% a 45.754,93
• Hang Seng ha chiuso in calo dello 0,13% a 26.484,68
• FTSE è in calo dello 0,14% a 9.237,23
• Euro Stoxx 50 è in calo dello 0,25% a 5.450,72
• Il DJIA ha chiuso mercoledì in calo dello 0,37% a 46.121,28
• L'S&P 500 ha chiuso in calo dello 0,28% a 6.637,97
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,33% a 22.497,86
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in calo dello 0,20% a 29.756,95
• S&P 40 America Latina ha chiuso in calo dello 0,55% a 2.941,02
• Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni scende di 0,8 punti base al 4,139%
• I futures E-mini S&P 500 sono invariati a 6.691,25
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono in calo dello 0,16% a 24.699,00
• L'E-mini Dow Jones Industrial Average Index è stabile a 46.471,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 58,92% (+0,45%)
• Rapporto Ether-bitcoin: 0,03612 (-1,47%)
• Hashrate (media mobile settimanale): 1.095 EH/s
• Prezzo hash (spot): $49.79
• Commissioni totali: 2,88 BTC / $325.474
• Interesse Aperto Futures CME: 136.940 BTC
• BTC quotato in oro: 29,8 oz.
• BTC vs capitalizzazione di mercato dell'oro: 8,44%

Analisi Tecnica

• Ether ETH$1926,58 sta puntando verso il basso, essendo uscito in modo ribassista da un intervallo di prezzo in restringimento all'inizio di questa settimana.
• Il prezzo ha penetrato il supporto del ritracciamento di Fibonacci del 23,6%, con medie mobili semplici a 5 e 10 giorni inclinate verso il basso che indicano un bias ribassista.
• L’attenzione si sposta ora su 3.591$, il livello di ritracciamento Fibonacci al 38,2%.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso mercoledì a 321,77 $ (+0,53%), -1,37% a 317,37 $
• Circle Internet (CRCL): chiuso a $131,58 (+0,47%), -0,3% a $131,18
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $34,29 (+3,47%), -0,85% a $34
• Bullish (BLSH): chiuso a $67,59 (-2,73%), -1,97% a $66,26
• MARA Holdings (MARA): chiuso a 17,64 $ (-0,4%), -0,68% a 17,52 $
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $17,99 (+5,39%), -0,89% a $17,83
• Core Scientific (CORZ): chiuse a $17.01 (+0.06%), -0.82% a $16.87
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $14,45 (+3,88%), -1,59% a $14,22
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $45 (+4,9%), +1,71% a $45,77
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $32 (+12,08%), +2,84% a $32,91

Aziende di Tesoreria Crypto

• Strategy (MSTR): chiuso a $323,31 (-1,36%), -0,87% a $320,50
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $31,62 (-3,18%), +0,57% a $31,80
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $17,58 (+3,35%), -3,24% a $17,01
• Upexi (UPXI): chiuso a $6,16 (-0,16%), -3,57% a $5,94
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $2,7 (+2,66%)

Flussi ETF

ETF Spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: 241 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 57,45 miliardi di dollari
• Detenzione totale di BTC ~1,32 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: -79,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 13,64 miliardi di dollari
• Totale delle detenzioni di ETH ~6,6 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivate

• Ether scende a 4.000$, BTC e XRP scivolano mentre aumentano i rischi di shutdown del governo USA (CoinDesk): I trader di Polymarket stimano al 77% le probabilità di una chiusura del governo federale. Le agenzie federali stanno elaborando piani di congedo non retribuito mentre il Congresso si avvicina alla scadenza del 30 settembre per approvare un finanziamento temporaneo.
• Emittente di Stablecoin Circle Esamina le Transazioni «Rimovibili» in una Svolta per le Criptovalute (Financial Times): Circle sta esplorando un layer di contro-pagamenti per la sua blockchain Arc al fine di consentire i rimborsi e ha sviluppato una funzione di riservatezza per nascondere gli importi delle transazioni, anche se non è ancora stata rilasciata.
• Nove Banche Europee Uniscono le Forze per Emissione di uno Stablecoin in Euro Conforme a MiCA (CoinDesk): ING, UniCredit, Danske Bank, CaixaBank, SEB, KBC, Banca Sella, DekaBank e Raiffeisen prevedono di lanciare una stablecoin in euro regolamentata da MiCA nella seconda metà del 2026 per sfidare il predominio statunitense.
• L'Australia mira a integrare le criptovalute nel quadro dei servizi finanziari con una nuova bozza di legge (CoinDesk): Il progetto di legge richiederebbe alle piattaforme crypto di detenere licenze per servizi finanziari sotto la supervisione della Australian Securities and Investments Commission, con consultazioni aperte fino al 24 ottobre.
• La Casa Bianca valuta un nuovo ciclo di licenziamenti di massa in caso di chiusura del governo (The New York Times): Un promemoria della Casa Bianca ha ordinato alle agenzie federali di pianificare sospensioni dal lavoro e licenziamenti mirati a posti considerati politicamente non allineati, aumentando le tensioni prima della scadenza del finanziamento del 30 settembre.