Trump-tarieven, BBP schudden markten op, ETF’s bloeden: Crypto Dagboek Americas

Door Omkar Godbole (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

De afgelopen 24 uur waren geen genoegen voor crypto bulls, waarbij de CoinDesk 20 Index met 5% daalde en marktleiders bitcoin BTC$89.308,89 en ether ETH$2.960,92 bijna 2% verloren.

Belangrijke altcoins zoals XRP, BNB en SOL verloren nog meer, en ASTR, de native token van Aster DEX, die recentelijk omgekeerde Hyperliquid in 24-uurs volume, daalde met 4% aangezien de gedecentraliseerde beurs abnormale prijsbewegingen zag in het XPL-USDT perpetual handels paar. Toch wisten enkele munten, waaronder MNT, CRO, KAS, OKB en XMR, winst van ongeveer 1% te behalen.

De neergang valt samen met een sterkere dollar, opgejaagd door de Amerikaanse BBP- en werkloosheidscijfers van donderdag. Ondertussen werden de marktdynamieken bearish.

“Het gedrag van ETF's veranderde deze week van een primaire absorber van aanbod naar een netto verkoper,” aldus analisten van BRN aan CoinDesk. “Gisteren noteerden Bitcoin-ETF's $258 miljoen aan uitstroom, terwijl Ethereum-ETF's $251 miljoen aan uitstroom registreerden, waarmee vier opeenvolgende dagen van verlies voor ETH-fondsen werden gemarkeerd.”

Whales zijn ook netto verkopers geworden en hebben sinds 21 augustus 147.000 BTC verkocht, het hoogste aantal sinds het bullmarktcyclus begin 2023 begon, volgens CryptoQuant.

Analisten van de Bitunix-beurs waarschuwden dat de tariefaankondigingen van president Donald Trump op donderdag de marktonzekerheid hebben vergroot, waarbij het sentiment schommelde tussen “stijgende inflatie” en “vertraagde groei.”

Trump kondigde tarieven aan tot wel 100% op vrachtwagens, meubels en farmaceutische producten, met ingang van 1 oktober.

De door de Fed geprefereerde inflatie-indicator, de kernpersoonlijke consumptie-uitgaven, wordt later vandaag bekendgemaakt. Het rapport wordt verwacht een stijging van 2,9% op jaarbasis in augustus te tonen, gelijk aan juli. Op maandbasis wordt voorspeld dat het met 0,2% is gestegen, iets lager dan de 0,3% in juli, volgens FactSet. Een minder sterke uitkomst dan verwacht zou de opleving van de dollar kunnen temperen, waardoor er een bodem wordt gelegd onder bitcoin en de bredere cryptomarkt.

Handelaren dienen waakzaam te blijven ten aanzien van regelgevende ontwikkelingen met betrekking tot digitale activareserves. A WSJ-rapport van donderdag citeerde Amerikaanse toezichthouders maken zich zorgen over ongebruikelijke handelsvolumes en koersvolatiliteit van meer dan 200 bedrijven die verbonden zijn aan crypto-treasurystrategieën. Regulerende druk op deze treasuries, ook wel DAT's genoemd, zou de marktexits kunnen versnellen.

Daarnaast verdienen geopolitieke ontwikkelingen aandacht, aangezien er berichten circuleren over Russische luchtinbreuken in Europa. WTI-ruweolie is deze week al 4% gestegen, de grootste stijging sinds juni. Blijf alert!

Wat te Volgen

• Crypto
  • Niets gepland.
• Macro
  • 26 september, 08:30 uur: Canada GDP juli m/m prognose 0,1%.
  • 26 sept., 08:30 uur: Amerikaanse maandelijkse PCE-prijsindex jaar-op-jaar augustus ramingen: 2,7%, maand-op-maand ramingen: 0,3%; kernjaar-op-jaar ramingen: 2,9%, kernmaand-op-maand ramingen: 0,2%.
  • 26 sept., 10 uur: (Definitief) Schatting consumentensentiment Michigan september 55,4.
  • 26 sept., 13.00 uur: Toespraak van Fed Vicevoorzitter Toezicht Michelle Bowman over "Aanpak van het monetair beleid besluitvormingsproces."
• Winst(Schattingen gebaseerd op FactSet-gegevens)
  • Niets gepland.

Token Evenementen

• Bestuursstemmen & oproepen
  • DYDX$0.1708 stemt over of goed te keuren dat de Rewards C Constant op 0 wordt ingesteld. Stemmen sluiten op 26 september.
  • Decentraland DAO stemt over een nieuw veto procedure dat de raad in staat stelt om belangrijke beslissingen intern goed te keuren, terwijl de gemeenschap 14 dagen krijgt om deze via een Veto-voorstel aan te vechten. Stemmen eindigt op 29 september.
• Ontgrendelingen
  • 28 september: JUP$0.1958 zal 1,75% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $28,89 miljoen vrijgeven.
• Tokenlanceringen
  • 26 sept.: Hana Network (HANA) wordt genoteerd op Binance Alpha, KuCoin, MEXC, BingX en andere platformen.
  • 26 september: Mira (MIRA) wordt genoteerd op Binance Alpha, KuCoin en anderen.

Conferenties

• Dag 2 van 2: Asset Based Finance 2025 (New York)
• 26 sept.: 8ste jaarlijkse Black Blockchain Summit (Washington)

Token Talk

Door Francisco Rodrigues

• Plasma, een nieuwe blockchain speciaal ontworpen voor stablecoins, lanceerde donderdag zijn mainnet beta en native token XPL, met een debuut en een volledig verwaterde waardering die nu boven de $12 miljard ligt.
• Het layer-1 netwerk, gesteund door Bitfinex, Bybit, Tether CEO Paolo Ardoino en tech-miljardair Peter Thiel, betrad de markt met meer dan $2 miljard aan XPL-tokens in omloop.
• Ontwikkeld voor high-speed, low-fee stablecoin-operaties, heeft Plasma als doel te fungeren als de backend voor een nieuwe klasse DeFi-toepassingen. Bij de lancering was er al liquiditeit ingezet op belangrijke platforms zoals Aave, Ethereum, Euler en Fluid.
• Deze omvatten Plasma One, dat gepresenteerd wordt als een “stablecoin-native neobank.”
• Sommige tokens die aan Amerikaanse investeerders zijn verkocht, zijn geblokkeerd tot medio 2026 vanwege regelgevingsbeperkingen, wat de effectieve vrije verhandelbaarheid bij de eerste handelsdagen kan verlagen.

Derivaten Positionering

• De meeste belangrijke tokens, waaronder BTC en ETH, bleven kapitaalonttrekkingen ervaren op de futuresmarkt, wat leidde tot een daling van de nominale openstaande posities (OI).
• Dat is alleen te verwachten aangezien de markt binnenkort overgefinsancierde weddenschappen uitschakelt.
• Opmerkelijk is dat de open interest (OI) van BTC en ETH in de afgelopen paar uur is blijven dalen, wat vragen oproept over de houdbaarheid van het beperkte prijsherstel.
• Kleiner munten zoals KAS en KCS hebben in de afgelopen 24 uur een matige stijging in open interest (OI) gezien.
• Het handelsvolume in crypto perpetuals die op Aster DEX worden genoteerd, is in de afgelopen 24 uur gestegen tot meer dan $46 miljard, aanzienlijk hoger dan de $17 miljard van Hyperliquid.
• Op de CME heeft de open interest (OI) van BTC-futures de piek van begin september bijna ongedaan gemaakt, van 134K BTC naar 149K BTC, wat een hernieuwde kapitaaluitstroom vertegenwoordigt. Aan de andere kant blijft de OI in opties stijgen en nadert deze het hoogste punt van november 2024 van 56,19K BTC.
• De positionering in ETH-futures en -opties blijft hoog op Deribit, met een geannualiseerde termijn van drie maanden van 7%, een aanzienlijk lager rendement dan de 15% van SOL.
• BTC- en ETH-opties risk reversals blijven tot de expiratie in december een bearish bias vertonen, zo blijkt uit gegevens van Deribit. In het geval van SOL en XRP is de prijsvorming voor de expiratie aan het einde van het jaar juist bullish getint.
  

Marktbewegingen

• BTC is gestegen met 0,4% sinds 16.00 uur ET donderdag tot $109.669,81 (24 uur: -2,17%)
• ETH is gestegen met 0,74% tot $3.916,83 (24 uur: -3,12%)
• CoinDesk 20 staat 0,18% hoger op 3.820,89 (24 uur: -3,25%)
• Ether CESR Composite Staking-rente blijft onveranderd op 2,9%
• De BTC-financieringsrente bedraagt 0,0049% (5,4082% op jaarbasis) op Binance

• DXY staat 0,19% lager op 98,37
• Goud futures stijgen met 0,21% tot $3.778,90
• Silver futures stijgen 0,56% tot $45,37
• Nikkei 225 sloot 0,87% lager op 45.354,99
• De Hang Seng sloot 1,35% lager op 26.128,20
• FTSE staat 0,37% hoger op 9.247,82
• Euro Stoxx 50 stijgt met 0,38% tot 5.465,79
• DJIA sloot donderdag 0,38% lager op 45.947,32
• S&P 500 sloot 0,5% lager op 6.604,72
• De Nasdaq Composite sloot 0,50% lager op 22.384,70
• S&P/TSX Composite sloot onveranderd op 29.731,98
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 1,12% lager op 2.908,21
• De rente op de Amerikaanse 10-jaars staatsobligatie stijgt met 0,3 basispunten tot 4,177%
• E-mini S&P 500 futures blijven onveranderd op 6.664,75
• E-mini Nasdaq-100 futures blijven onveranderd op 24.614,25
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index staat 0,19% hoger op 46.355,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 59,06% (-0,03%)
• Ether-bitcoin ratio: 0.03573 (0,52%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 1.083 EH/s
• Hashprijs (spot): $48,79
• Totale kosten: 3,27 BTC / $364.469
• CME Futures Open Interest: 134,940 BTC
• BTC geprijsd in goud: 29,2 oz
• BTC versus goudmarktkapitalisatie: 8,24%

Technische Analyse

• XRP daalt snel richting het belangrijke prijspunt van $2,65-$2,70 dat is vastgesteld door de swing high van mei en de intraday-lagen in augustus en eerder deze maand.
• Een doorbraak naar beneden zou een significante verzwakking van de koopvraag markeren, wat mogelijk leidt tot een daling richting $2,00.

Crypto-aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot donderdag op $306,69 (-4,69%), -0,1% op $306,39 in de pre-market
• Circle Internet (CRCL): gesloten op $124,66 (-5,26%), +0,28% op $125,01
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $32,12 (-6,34%), -1,26% op $31,71
• Bullish (BLSH): gesloten op $61,83 (-8,52%), +0,36% op $62,05
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $16,07 (-8,9%), +0,62% op $16,17
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $16,74 (-6,95%), +2,69% op $17,19
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $16,84 (-1%), -0,77% op $16,71
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $13,68 (-5,33%), -4,02% op $13,13
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $42,16 (-6,31%), -1,4% op $41,57
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $28,9 (-9,69%)

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $300,7 (-6,99%), +0,31% op $301,62
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $30,21 (-4,46%), +1,66% op $30,71
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $16,31 (-7,22%), -0,98% op $16,15
• Upexi (UPXI): gesloten op $5,28 (-14,29%), -0,38% op $5,26
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $2,54 (-5,93%), +1,97% op $2,59

ETF-Stromen

Spot BTC-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -$253,4 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $57,2 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~1,32 miljoen

Spot ETH-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -251,2 miljoen USD
• Cumulatieve netto-instroom: $13,39 miljard
• Totale ETH-bezit ~6,57 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• Bijna $30M Ether-verlies op Hyperliquid springt in het oog terwijl de cryptomarkt $1 miljard aan liquidaties ziet (CoinDesk): Bijna $1,2 miljard aan hefboomposities verdween toen overgehevelde longposities de verliezen domineerden, wat wijst op overbezette bullish posities en toenemende risico’s op gedecentraliseerde perpetual exchanges.
• Belangrijke indicatoren om in Q4 in de gaten te houden: Bitcoin seizoensgebonden trends, XRP/BTC, Dollar Index, Nvidia en meer (CoinDesk): Seizoensgegevens tonen sterke positieve tendensen in het vierde kwartaal voor BTC en ETH, terwijl signalen van XRP, de dollarindex en Nvidia technische en macro-economische risico's voor handelaren benadrukken.
• Trump zal nieuwe tarieven opleggen aan farmaceutische producten en grote vrachtwagens (The Wall Street Journal): De president kondigde op 1 oktober tarieven aan op geïmporteerde merkmedicijnen, zware vrachtwagens en huishoudelijke artikelen, wat waarschuwingen opleverde van Amerikaanse farmaceutische bedrijven dat hogere kosten de binnenlandse productie en onderzoek kunnen ondermijnen.
• Zal het Digitale Yuan Centrum van China een Stap Voorwaarts zijn voor Internationalisering? (South China Morning Post): Op donderdag opende de People's Bank of China een operationeel centrum in Shanghai en lanceerde drie platforms om de grensoverschrijdende rol van de e-CNY uit te breiden, waarmee Beijing zijn streven onderstreept om de afhankelijkheid van China van de Amerikaanse dollar te verminderen.
• Curve Finance-oprichter Michael Egorov lanceert Bitcoin Yield Protocol (CoinDesk): Yield Basis, een gedecentraliseerd geautomatiseerd marktmeester (AMM) protocol met een financiering van $5 miljoen, debuteert met begrensde pools en veTokenomics om impermanente verliezen te elimineren en een duurzame bitcoin-opbrengst te openen.