Aranceles de Trump, PIB sacuden los mercados, ETFs sangran: Crónica cripto Américas

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET a menos que se indique lo contrario)

No han sido 24 horas felices para los toros del criptomercado, con el índice CoinDesk 20 cayendo un 5% y los líderes del mercado bitcoin BTC$67,913.64 y ether ETH$1,972.01 bajando casi un 2%.

Las principales altcoins como XRP, BNB y SOL perdieron aún más, y ASTR, el token nativo de Aster DEX, que recientemente invirtió Hyperliquid en volumen de 24 horas, cayó un 4% mientras el intercambio descentralizado experimentaba movimientos de precios anómalos en el par de operaciones perpetuas XPL-USDT. Aun así, algunas monedas, incluyendo MNT, CRO, KAS, OKB y XMR, lograron ganancias de alrededor del 1%.

La caída coincide con un dólar más fuerte, impulsado al alza por los datos del PIB y las solicitudes de desempleo en EE. UU. del jueves. Mientras tanto, la dinámica del flujo del mercado se volvió bajista.

“El comportamiento de los ETF cambió de ser un absorvedor principal de oferta a un vendedor neto esta semana," dijeron los analistas de BRN a CoinDesk. "Ayer, los ETF de Bitcoin registraron salidas de 258 millones de dólares, mientras que los ETF de Ethereum acumularon salidas de 251 millones de dólares, marcando cuatro días consecutivos en rojo para los fondos de ETH.”

Los grandes inversionistas también se han convertido en vendedores netos, descargando 147,000 BTC desde el 21 de agosto, la cifra más alta desde que comenzó el ciclo alcista a principios de 2023, según CryptoQuant.

Los analistas de la plataforma Bitunix advirtieron que los anuncios de aranceles del presidente Donald Trump el jueves han incrementado la incertidumbre del mercado, con un sentimiento oscilante entre “inflación en aumento” y “crecimiento desacelerado.”

Trump anunció aranceles de hasta el 100% sobre camiones, muebles y productos farmacéuticos, con vigencia a partir del 1 de octubre.

El indicador de inflación preferido por la Fed, el gasto en consumo personal básico, se publicará más tarde hoy. Se proyecta que el informe muestre un aumento interanual del 2.9% en agosto, igualando a julio. En el mes a mes, se estima que haya aumentado un 0.2%, ligeramente por debajo del 0.3% de julio, según FactSet. Una cifra más baja de lo esperado podría moderar el rally del dólar, estableciendo un piso para bitcoin y el mercado cripto en general.

Los operadores deben mantenerse atentos a los desarrollos regulatorios relacionados con las tesorerías de activos digitales. A El informe del WSJ del jueves citó Las preocupaciones de los reguladores estadounidenses sobre volúmenes de negociación inusuales y la volatilidad del precio de las acciones en más de 200 empresas vinculadas a estrategias de tesorería cripto. La presión regulatoria sobre estas tesorerías, o DATs, podría acelerar las ventas masivas en el mercado.

Además, los desarrollos geopolíticos merecen atención, ya que circulan informes sobre Incursiones aéreas de Rusia en Europa. El petróleo crudo WTI ya ha subido un 4% en la semana, su mayor alza desde junio. ¡Manténgase alerta!

Qué Observar

• Cripto
  • Nada programado.
• Macro
  • 26 de septiembre, 8:30 a.m.: PIB mensual de Canadá en julio Est. 0.1%.
  • 26 de septiembre, 8:30 a.m.: Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) principal de EE.UU. para agosto, variación anual estimada 2.7%, variación mensual estimada 0.3%; núcleo anual estimado 2.9%, núcleo mensual estimado 0.2%.
  • 26 de septiembre, 10 a.m.: (Final) Sentimiento del consumidor de Michigan de septiembre Est. 55.4.
  • 26 de septiembre, 1 p.m.: Discurso de la Vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle Bowman, sobre el "Enfoque para la Toma de Decisiones de Política Monetaria."
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • Nada programado.

Eventos de Tokens

• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • DYDX$0.1072 está votando sobre si aprobar el establecimiento de la Constante C de Recompensas a 0. La votación cierra el 26 de septiembre.
  • La DAO de Decentraland está votando sobre un nuevo veto procedimiento que permite al consejo aprobar decisiones importantes internamente, mientras otorga a la comunidad 14 días para impugnarlas mediante una Propuesta de Veto. La votación termina el 29 de septiembre.
• Desbloqueos
  • 28 de septiembre: JUP$0.1661 desbloqueará el 1,75 % de su suministro circulante, valorado en 28,89 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 26 de septiembre: Hana Network (HANA) será listado en Binance Alpha, KuCoin, MEXC, BingX y otros.
  • 26 de septiembre: Mira (MIRA) será listado en Binance Alpha, KuCoin y otros.

Conferencias

• Día 2 de 2: Financiamiento Basado en Activos 2025 (Nueva York)
• 26 de septiembre: 8º Cumbre Anual de Blockchain Negra (Washington)

Conversaciones sobre Tokens

Por Francisco Rodrigues

• Plasma, un nueva blockchain diseñada específicamente para stablecoins, lanzó su red principal en versión beta y el token nativo XPL el jueves, debutando con una valoración totalmente diluida que ahora supera los 12 mil millones de dólares.
• La red de capa 1, respaldada por Bitfinex, Bybit, el CEO de Tether Paolo Ardoino y el multimillonario tecnológico Peter Thiel, ingresó al mercado con más de 2 mil millones de dólares en tokens XPL en circulación.
• Diseñado para operaciones de stablecoins rápidas y con bajas comisiones, Plasma aspira a funcionar como el soporte para una nueva clase de aplicaciones DeFi. En su lanzamiento, la liquidez ya estaba desplegada en plataformas principales como Aave, Ethereum, Euler y Fluid.
• Estos incluyen Plasma One, que se presenta como un “neobanco nativo de stablecoin.”
• Algunos tokens vendidos a inversores estadounidenses están bloqueados hasta mediados de 2026 debido a restricciones regulatorias, lo que podría reducir el float efectivo en las primeras operaciones.

Posicionamiento en Derivados

• La mayoría de los tokens principales, incluidos BTC y ETH, continuaron experimentando salidas de capital en el mercado de futuros, lo que llevó a una disminución en el interés abierto nocional (OI).
• Eso es de esperarse, ya que pronto el mercado eliminará las apuestas excesivamente apalancadas.
• Notablemente, el interés abierto (OI) de BTC y ETH ha seguido disminuyendo en las últimas horas, lo que genera incertidumbres sobre la sostenibilidad de la ligera recuperación del precio.
• Monedas más pequeñas como KAS y KCS han experimentado un aumento moderado en la OI en las últimas 24 horas.
• El volumen en perpetuos de criptomonedas listados en Aster DEX ha aumentado a más de $46 mil millones en las últimas 24 horas, significativamente superior a los $17 mil millones de Hyperliquid.
• En el CME, el interés abierto (OI) en futuros de BTC ha casi revertido el aumento observado a principios de septiembre, pasando de 134K BTC a 149K BTC, lo que representa una renovada salida de capitales. Por otro lado, el interés abierto en opciones continúa en aumento, acercándose al máximo de noviembre de 2024 de 56.19K BTC.
• La posición en futuros y opciones de ETH se mantiene elevada en Deribit, con una base anualizada a tres meses del 7%, un rendimiento significativamente inferior al 15% de SOL.
• Las opciones de BTC y ETH continúan mostrando un sesgo bajista en los risk reversals hasta el vencimiento de diciembre, según datos de Deribit. En el caso de SOL y XRP, la valoración se inclina al alza para el vencimiento a fin de año.
  

Movimientos del Mercado

• BTC sube un 0.4% desde las 4 p.m. ET del jueves, ubicándose en $109,669.81 (24 horas: -2.17%)
• ETH sube un 0.74% a $3,916.83 (24hrs: -3.12%)
• CoinDesk 20 sube un 0.18% a 3,820.89 (24 horas: -3.25%)
• La tasa compuesta de participación CESR de Ether se mantiene sin cambios en 2.9%
• La tasa de financiación de BTC es del 0.0049% (5.4082% anualizado) en Binance

• El DXY cae un 0,19% a 98,37
• Los futuros del oro suben 0,21 % a $3,778.90
• Los futuros de plata suben un 0,56 % a 45,37 $
• El Nikkei 225 cerró con una baja del 0,87% en 45.354,99
• El Hang Seng cerró con una caída del 1.35% en 26,128.20
• FTSE sube un 0,37 % a 9.247,82
• El Euro Stoxx 50 sube un 0,38% a 5.465,79
• El DJIA cerró el jueves con una baja del 0,38 % en 45.947,32
• El S&P 500 cerró a la baja un 0.5% en 6,604.72
• El Nasdaq Composite cerró con una caída del 0.50% en 22,384.70
• El índice S&P/TSX Composite cerró sin cambios en 29,731.98
• S&P 40 América Latina cerró con una baja de 1.12% en 2,908.21
• La tasa del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años sube 0,3 pb a 4,177%
• Los futuros E-mini del S&P 500 se mantienen sin cambios en 6,664.75
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 se mantienen sin cambios en 24,614.25
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average sube un 0,19% hasta 46,355.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 59.06% (-0.03%)
• Ratio ether-bitcoin: 0.03573 (0.52%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 1,083 EH/s
• Precio del hash (spot): $48.79
• Comisiones Totales: 3.27 BTC / $364,469
• Interés Abierto en Futuros CME: 134,940 BTC
• BTC valorado en oro: 29,2 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 8.24%

Análisis Técnico

• XRP está cayendo rápidamente hacia el nivel de precio clave de $2.65-$2.70, identificado por el máximo oscilante de mayo y los mínimos intradía de agosto y de principios de este mes.
• Una caída por debajo marcaría un debilitamiento significativo de la demanda de compra, lo que podría provocar una caída hacia los $2.00.

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el jueves en $306.69 (-4.69%), -0.1% a $306.39 en el premercado
• Circle Internet (CRCL): cerró en $124.66 (-5.26%), +0.28% en $125.01
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $32.12 (-6.34%), -1.26% en $31.71
• Alcista (BLSH): cerró en $61.83 (-8.52%), +0.36% en $62.05
• MARA Holdings (MARA): cerró en $16.07 (-8.9%), +0.62% en $16.17
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $16.74 (-6.95%), +2.69% en $17.19
• Core Scientific (CORZ): cerró en $16.84 (-1%), -0.77% en $16.71
• CleanSpark (CLSK): cerró en $13.68 (-5.33%), -4.02% en $13.13
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $42.16 (-6.31%), -1.4% en $41.57
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $28.9 (-9.69%)

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $300.7 (-6.99%), +0.31% en $301.62
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $30.21 (-4.46%), +1.66% en $30.71
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $16.31 (-7.22%), -0.98% en $16.15
• Upexi (UPXI): cerró en $5.28 (-14.29%), -0.38% en $5.26
• Lite Strategy (LITS): cerrado en $2.54 (-5.93%), +1.97% en $2.59

Flujos de ETF

ETFs de BTC al contado

• Flujos netos diarios: -253,4 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: $57.2 mil millones
• Tenencias totales de BTC ~1.32 millones

ETF de ETH al contado

• Flujos netos diarios: -251,2 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 13,39 mil millones de dólares
• Posesiones totales de ETH ~6.57 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Mientras Dormías

• La pérdida cercana a $30 millones en Ether en Hyperliquid destaca mientras el mercado cripto registra $1 mil millones en liquidaciones (CoinDesk): Casi 1.200 millones de dólares en apuestas apalancadas desaparecieron cuando las posiciones largas sobreapalancadas dominaron las pérdidas, exponiendo un posicionamiento alcista sobrecargado y riesgos crecientes en los intercambios perpetuos descentralizados.
• Indicadores Clave a Supervisar en el 4T: Tendencias Estacionales de Bitcoin, XRP/BTC, Índice del Dólar, Nvidia y Más (CoinDesk): Los datos estacionales muestran fuertes vientos de cola para BTC y ETH en el cuarto trimestre, mientras que las señales de XRP, el índice del dólar y Nvidia destacan riesgos técnicos y macroeconómicos para los operadores.
• Trump impondrá nuevos aranceles a la industria farmacéutica y a los camiones pesados (The Wall Street Journal): El presidente anunció el 1 de octubre aranceles sobre medicamentos de marca importados, camiones pesados y productos para el hogar, lo que generó advertencias por parte de empresas farmacéuticas estadounidenses de que los mayores costos podrían socavar la fabricación y la investigación nacionales.
• ¿Será el Centro del Yuan Digital de China un Paso Adelante para la Internacionalización? (South China Morning Post): El jueves, el Banco Popular de China inauguró un centro de operaciones en Shanghái y presentó tres plataformas para ampliar el papel del e-CNY en transacciones transfronterizas, subrayando la intención de Pekín de reducir la dependencia de China del dólar estadounidense.
• El fundador de Curve Finance, Michael Egorov, lanza un protocolo de rendimiento para Bitcoin (CoinDesk): Yield Basis, un protocolo descentralizado de creador de mercado automatizado (AMM) respaldado por 5 millones de dólares, debuta con piscinas limitadas y veTokenomics para eliminar la pérdida impermanente y abrir un rendimiento sostenible en bitcoin.