Tarifs Trump, PIB ébranlent les marchés, saignée des ETF : Crypto Daybook Amériques

Par Omkar Godbole (Tous les horaires en heure de l’Est sauf indication contraire)

Les dernières 24 heures n'ont pas été favorables aux haussiers de la crypto, l'indice CoinDesk 20 ayant chuté de 5 % et les leaders du marché, bitcoin BTC$90 249,25 et ether ETH$3 089,45, enregistrant une baisse de près de 2 %.

Les principales altcoins telles que XRP, BNB et SOL ont encore davantage perdu, et ASTR, le token natif d'Aster DEX, qui récemment Hyperliquid inversé en volume sur 24 heures, a chuté de 4 % alors que la bourse décentralisée a enregistré des mouvements de prix anormaux sur la paire de trading perpétuelle XPL-USDT. Toutefois, quelques cryptomonnaies, dont MNT, CRO, KAS, OKB et XMR, ont réussi à enregistrer des gains d'environ 1 %.

Le ralentissement coïncide avec un dollar plus fort, stimulé par les données du PIB américain et des demandes d’allocations chômage publiées jeudi. Par ailleurs, la dynamique des flux de marché est devenue baissière.

« Le comportement des ETF est passé d'un absorbeur principal d'offre à un vendeur net cette semaine », ont déclaré les analystes de BRN à CoinDesk. « Hier, les ETF Bitcoin ont enregistré des sorties de 258 millions de dollars tandis que les ETF Ethereum ont connu des sorties de 251 millions de dollars, marquant quatre jours consécutifs de pertes pour les fonds ETH. »

Les baleines sont également devenues des vendeurs nets, déchargeant 147 000 BTC depuis le 21 août, soit le plus important volume depuis le début du cycle haussier au début de 2023, selon CryptoQuant.

Les analystes de la bourse Bitunix ont averti que les annonces tarifaires du président Donald Trump jeudi ont accru l'incertitude sur le marché, avec un sentiment oscillant entre « inflation en hausse » et « ralentissement de la croissance ».

Trump a annoncé des tarifs pouvant atteindre 100 % sur les camions, les meubles et les produits pharmaceutiques, à compter du 1er octobre.

L'indicateur d'inflation préféré de la Fed, les dépenses de consommation personnelle de base, doit être publié plus tard dans la journée. Le rapport devrait montrer une hausse de 2,9 % en glissement annuel pour août, soit une stabilité par rapport à juillet. Sur une base mensuelle, une augmentation de 0,2 % est prévue, légèrement inférieure aux 0,3 % de juillet, selon FactSet. Un chiffre plus faible que prévu pourrait freiner la montée du dollar, offrant un plancher au bitcoin et au marché cryptographique plus large.

Les traders doivent rester vigilants quant aux évolutions réglementaires concernant les trésoreries en actifs numériques. A Le rapport du WSJ de jeudi a cité Les régulateurs américains expriment des préoccupations concernant les volumes de transactions inhabituels et la volatilité des cours des actions dans plus de 200 entreprises liées aux stratégies de trésorerie en crypto. La pression réglementaire sur ces trésoreries, ou DAT, pourrait accélérer les ventes sur le marché.

De plus, les développements géopolitiques méritent une attention particulière, car des rapports circulent concernant Les incursions aériennes de la Russie en Europe. Le pétrole brut WTI a déjà augmenté de 4 % cette semaine, soit sa plus forte progression depuis juin. Restez vigilant !

À Surveiller

• Crypto
  • Rien de prévu.
• Macro
  • 26 septembre, 8h30 : Estimation du PIB mensuel du Canada pour juillet : 0,1 %
  • 26 sept., 8h30 : Indice des prix PCE principal des États-Unis en glissement annuel pour août Est. 2,7 %, en glissement mensuel Est. 0,3 % ; cœur en glissement annuel Est. 2,9 %, cœur en glissement mensuel Est. 0,2 %.
  • 26 sept., 10 h : (Final) Estimation du sentiment des consommateurs du Michigan en septembre : 55,4.
  • 26 sept., 13h : Discours de la Vice-Présidente de la Fed chargée de la Supervision, Michelle Bowman, sur « Approche de la prise de décision en matière de politique monétaire. »
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements de Jetons

• Votes et appels de gouvernance
  • DYDX$0.1979 est en train de voter sur approuver ou non la fixation de la constante C des Récompenses à 0. Le vote se termine le 26 septembre.
  • La DAO de Decentraland vote sur un nouveau veto procedure qui permet au conseil d'approuver en interne les décisions majeures, tout en donnant à la communauté 14 jours pour les contester par le biais d'une proposition de veto. Le vote se termine le 29 septembre.
• Déverrouillages
  • 28 septembre : JUP$0.2029 va débloquer 1,75 % de son offre en circulation, d'une valeur de 28,89 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 26 sept. : Hana Network (HANA) sera listé sur Binance Alpha, KuCoin, MEXC, BingX et d'autres.
  • 26 sept. : Mira (MIRA) sera listée sur Binance Alpha, KuCoin et d'autres plateformes.

Conférences

• Jour 2 sur 2 : Financement adossé aux actifs 2025 (New York)
• 26 sept. : 8e Sommet Annuel Black Blockchain (Washington)

Parole de Token

Par Francisco Rodrigues

• Plasma, un nouvelle blockchain conçue spécifiquement pour les stablecoins, a lancé sa version bêta du mainnet et le token natif XPL jeudi, débutant avec une valorisation entièrement diluée désormais supérieure à 12 milliards de dollars.
• Le réseau de couche 1, soutenu par Bitfinex, Bybit, le PDG de Tether Paolo Ardoino et le milliardaire technologique Peter Thiel, est entré sur le marché avec plus de 2 milliards de dollars en circulation de tokens XPL.
• Conçue pour des opérations de stablecoins à grande vitesse et à faibles frais, Plasma vise à servir de moteur pour une nouvelle catégorie d'applications DeFi. Lors du lancement, la liquidité était déjà déployée sur plusieurs plateformes majeures, notamment Aave, Ethereum, Euler et Fluid.
• Cela inclut Plasma One, qui est présenté comme une « néobanque native stablecoin ».
• Certains tokens vendus à des investisseurs américains sont bloqués jusqu'à la mi-2026 en raison de restrictions réglementaires, ce qui pourrait réduire la liquidité effective lors des premières transactions.

Positionnement sur les produits dérivés

• La plupart des principaux tokens, y compris BTC et ETH, ont continué à connaître des sorties de capitaux sur le marché des contrats à terme, entraînant une baisse de l'intérêt ouvert notionnel (OI).
• C'est tout à fait attendu alors que le marché s'ajuste bientôt en éliminant les positions surendettées.
• Notamment, l’OI du BTC et de l’ETH a continué de diminuer au cours des dernières heures, suscitant des questions sur la pérennité de la légère reprise des prix.
• Les petites cryptomonnaies telles que KAS et KCS ont enregistré une augmentation modérée de l'intérêt ouvert au cours des dernières 24 heures.
• Le volume des contrats perpétuels en crypto listés sur Aster DEX a dépassé 46 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, soit un niveau nettement supérieur aux 17 milliards de dollars enregistrés par Hyperliquid.
• Sur le CME, l’open interest (OI) des contrats à terme BTC a presque annulé le pic du début septembre, passant de 134K BTC à 149K BTC, ce qui représente un reflux renouvelé des capitaux. En revanche, l’OI des options continue de croître, approchant le sommet de novembre 2024 à 56,19K BTC.
• La position sur les contrats à terme et les options ETH reste élevée sur Deribit, avec une base annualisée à trois mois de 7 %, un rendement nettement inférieur à celui de SOL à 15 %.
• Les risques de retournement des options BTC et ETH continuent de pencher vers une tendance baissière jusqu'à l'échéance de décembre, selon les données de Deribit. Dans le cas de SOL et XRP, la tarification est orientée à la hausse pour l'échéance de fin d'année.
  

Mouvements du Marché

• Le BTC est en hausse de 0,4 % depuis 16h00 heure de l’Est jeudi à 109 669,81 $ (24 h : -2,17 %)
• L’ETH est en hausse de 0,74 % à 3 916,83 $ (24h : -3,12 %)
• Le CoinDesk 20 est en hausse de 0,18 % à 3 820,89 (24h : -3,25 %)
• Le taux composite de mise CESR d'Ether reste inchangé à 2,9 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0049 % (5,4082 % annualisé) sur Binance

• L'indice DXY recule de 0,19 % à 98,37
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,21 % à 3 778,90 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en hausse de 0,56 % à 45,37 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,87 % à 45 354,99
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 1,35 % à 26 128,20
• Le FTSE est en hausse de 0,37 % à 9 247,82
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,38 % à 5 465,79
• Le DJIA a clôturé jeudi en baisse de 0,38 % à 45 947,32
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,5 % à 6 604,72
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,50 % à 22 384,70
• Le S&P/TSX Composite a clôturé inchangé à 29 731,98
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 1,12 % à 2 908,21
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 0,3 points de base à 4,177 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont stables à 6 664,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont stables à 24 614,25
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est en hausse de 0,19 % à 46 355,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,06 % (-0,03 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03573 (0,52 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1,083 EH/s
• Prix du hash (spot) : 48,79 $
• Frais totaux : 3,27 BTC / 364 469 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 134 940 BTC
• BTC coté en or : 29,2 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 8,24 %

Analyse Technique

• XRP chute rapidement vers le niveau de prix clé de 2,65 $ à 2,70 $, identifié par le sommet du swing de mai ainsi que par les creux intrajournaliers d’août et du début de ce mois.
• Une cassure en dessous marquerait un affaiblissement significatif de la demande d'achat, pouvant entraîner une chute vers 2,00 $.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé jeudi à 306,69 $ (-4,69 %), -0,1 % à 306,39 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 124,66 $ (-5,26 %), +0,28 % à 125,01 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 32,12 $ (-6,34 %), -1,26 % à 31,71 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 61,83 $ (-8,52 %), +0,36 % à 62,05 $
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 16,07 $ (-8,9 %), +0,62 % à 16,17 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 16,74 $ (-6,95 %), +2,69 % à 17,19 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 16,84 $ (-1 %), -0,77 % à 16,71 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 13,68 $ (-5,33 %), -4,02 % à 13,13 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 42,16 $ (-6,31 %), -1,4 % à 41,57 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 28,9 $ (-9,69 %)

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 300,7 $ (-6,99 %), +0,31 % à 301,62 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 30,21 $ (-4,46 %), +1,66 % à 30,71 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 16,31 $ (-7,22 %), -0,98 % à 16,15 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 5,28 $ (-14,29 %), -0,38 % à 5,26 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturée à 2,54 $ (-5,93 %), +1,97 % à 2,59 $

Flux des ETF

ETF Bitcoin au comptant

• Flux nets quotidiens : -253,4 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 57,2 milliards de dollars
• Positions totales en BTC ~1,32 million

ETF Spot ETH

• Flux nets quotidiens : -251,2 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 13,39 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en ETH s'élèvent à environ 6,57 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Près de 30 millions de dollars d’Ether liquidés sur Hyperliquid se démarquent alors que le marché crypto enregistre 1 milliard de dollars de liquidations (CoinDesk) : Près de 1,2 milliard de dollars de paris à effet de levier ont disparu alors que les positions longues surendettées accaparaient les pertes, mettant en lumière un positionnement haussier sursaturé et une augmentation des risques sur les échanges perpétuels décentralisés.
• Principaux indicateurs à surveiller au T4 : tendances saisonnières de Bitcoin, XRP/BTC, indice du dollar, Nvidia, et plus encore (CoinDesk) : Les données saisonnières montrent des vents porteurs solides pour le quatrième trimestre sur le BTC et l’ETH, tandis que les signaux provenant du XRP, de l’indice du dollar et de Nvidia mettent en lumière des risques techniques et macroéconomiques pour les traders.
• Trump va imposer de nouveaux tarifs sur la pharmacie et les gros camions (The Wall Street Journal) : Le président a annoncé le 1er octobre des tarifs sur les médicaments de marque importés, les camions poids lourds et les produits ménagers, suscitant des avertissements de la part des entreprises pharmaceutiques américaines selon lesquelles des coûts plus élevés pourraient compromettre la fabrication et la recherche nationales.
• Le Centre du Yuan numérique de la Chine sera-t-il un pas en avant pour l'internationalisation ? (South China Morning Post) : Jeudi, la Banque populaire de Chine a inauguré un centre d'opérations à Shanghai et dévoilé trois plateformes pour étendre le rôle transfrontalier du e-CNY, soulignant la volonté de Pékin de réduire la dépendance de la Chine au dollar américain.
• Michael Egorov, fondateur de Curve Finance, lance un protocole de rendement Bitcoin (CoinDesk) : Yield Basis, un protocole décentralisé de teneur de marché automatisé (AMM) soutenu par 5 millions de dollars, fait ses débuts avec des pools plafonnés et une veTokenomics visant à éliminer la perte impermanente et à ouvrir un rendement durable en bitcoin.