Cardano

Topverhaal

Het handelsvolume van Cardano (ADA) futures piekte naar een vijfmaandelijks hoogtepunt doordat de speculatie over een mogelijke uitbraak toenam. Dit trok veel aandacht van handelaren en wees op verhoogde volatiliteit in de ADA-markt.

Overige hoogtepunten

• ADA werd opgenomen in een vergelijking met XRP en ETH over de populariteit van altcoins, waarbij AI-gegenereerde resultaten onverwachte inzichten boden.
• In een dagelijkse crypto-update werd ADA genoemd naast andere grote assets, wat haar actieve rol in marktgesprekken benadrukte.
• De bredere markt voor digitale assets toonde voorzichtigheid terwijl beleggers wachtten op de uitkomst van het Jackson Hole-event, dat van oudsher invloed heeft op het risicosentiment^[4].

Marktcontext

ADA daalde met 6,60% over de afgelopen 24 uur en presteerde daarmee slechter dan de CD20-index, die 4,54% daalde. De onderprestatie kan verband houden met verhoogde speculatieve activiteit en onzekerheid door de toegenomen futuresvolumes. Marktbrede voorzichtigheid overheerst terwijl handelaren signalen van de Jackson Hole-bijeenkomst afwachten^[4].

Wat komt eraan?

Nu de activiteit in ADA-futures toeneemt en de bredere markten gespannen blijven, zullen handelaren letten op een mogelijke uitbraak en potentiële volatiliteit door macro-economische ontwikkelingen. Zal de toegenomen handelsinteresse in ADA resulteren in een aanhoudende prijsbeweging of verdere onderprestatie?

De inheemse cryptocurrency van Cardano, ADA, werd gelanceerd in 2017 na een publieke verkoop van 25,9 miljard ADA-tokens, die begon in september 2015. Nog eens 5,2 miljard tokens werden uitgegeven en gedeeld onder de drie aparte entiteiten die het Cardano-protocol op de markt brengen en ontwikkelen. Dit zijn Input Output Global (IOG), Emurgo, en de Cardano Foundation. IOG kreeg 2,46 miljard tokens, Emurgo 2,06 miljard en de stichting 648 miljoen.

Toen de token publiek verhandeld kon worden, was de prijs van ADA $0,02. Binnen 96 dagen stegen de prijzen naar hun vorige recordhoogte van $1,31 in overeenstemming met de rest van de crypto-markt tijdens de crypto bull run van 2017.

Net als de prijzen van de meeste crypto-activa in 2018, viel de prijs van ADA sharp dat jaar. In november 2018 was het teruggevallen naar $0,02.

Het duurde meer dan twee jaar voordat ADA weer boven de $1,31 kwam. Aangejaagd door een nieuwe bull-marktcyclus begin 2021, bleef ADA stijgen, en bereikte $2,46 medio mei 2021. Er vond een korte correctie plaats tussen mei en juli voordat de prijzen nog verder stegen. Dit keer bereikte ADA een nieuwe recordhoogte van $3,10 begin september 2021.

De inheemse blockchain van Cardano is verdeeld in twee aparte lagen om verschillende taken uit te voeren en de algehele efficiëntie te verbeteren. Dit zijn:

• Cardano Settement Layer (CSL): Gebruikt om peer-to-peer transacties van ADA-native tokens te faciliteren.
• Cardano Computational Layer (CCL): Gebruikt om slimme contracten uit te voeren.

De Cardano blockchain werkt met een proof-of-stake (PoS) consensusmechanisme voor het ontdekken van nieuwe blokken en het toevoegen van transactiegegevens aan de blockchain, genaamd “Ouroboros.” Dit PoS-systeem houdt in dat ADA-houders hun munten vergrendelen of “staken” in pools die door andere deelnemers worden beheerd, of zelf operators van stake-pools worden.

Om nieuwe blokken te creëren, gebruikt Ouroboros een tijdsperiode-systeem dat “epochs” wordt genoemd, waar elke epoch vijf dagen duurt. Binnen elke epoch zijn er 21.600 kleinere tijdseenheden genaamd slots, of één slot elke 20 seconden. Stake-pools worden willekeurig toegewezen aan elk slot als een “slotleider” en krijgen de taak om een nieuw blok voor dat slot te creëren.

Hoewel iedereen zijn eigen staking pool kan runnen, vereist het wel een niveau van technische expertise om dit succesvol te doen. De beloningen voor het toevoegen van nieuwe blokken aan de keten worden verdeeld onder de stake-pool operator en stakers nadat elke epoch is afgelopen (vijf dagen). De beloningen zijn in verhouding tot het aantal munten dat door elke persoon in de pool is gestaked.

Hoe meer munten gezamenlijk in een stake pool worden gehouden, hoe groter de kans dat deze willekeurig wordt geselecteerd om een slotleider te worden en het volgende blok in de keten toe te voegen. Denk aan gestake munten als loten. Terwijl meer loten je kansen om te winnen vergroten, garandeert het niet dat je zult winnen. Om te voorkomen dat grote pools het systeem domineren, wordt elke staking pool beheerst door een “verzadigingsparameter,” die in wezen stake pools lagere beloningen biedt zodra ze een bepaalde capaciteit hebben bereikt. Dit geeft ADA-stakers een prikkel om hun munten naar kleinere pools te verplaatsen.

Dit Ouroboros consensus systeem is compleet verschillend van Bitcoin’s proof-of-work (PoW) systeem, dat vereist dat gebruikers concurreren met gespecialiseerde computerapparatuur om het volgende blok te ontdekken en heeft geen ingebouwde functie die monopolistische mijnbouw operaties ontmoedigt, behalve het feit dat de waarde van bitcoin afhankelijk is van het feit dat het door niemand wordt gecontroleerd.

Het Cardano blockchain platform is nog in ontwikkeling en is van plan om te lanceren over de volgende vijf aparte fasen:

• Byron: De “fundamentele fase” waarin de lancering van de ADA cryptocurrency van het project en zijn inheemse wallets, Yoroi en Daedalus, plaatsvond.
• Shelley: De decentralisatiefase die uitgelegen staking introduceerde en de groei van gedistribueerde stake pool operators stimuleerde.
• Goguen: Deze fase introduceerde de lancering van Cardano slimme contracten en aangepaste verhandelbare en niet-verhandelbare tokens.
• Basho: De “schaalbaarheidsfase” waarin de lancering van sidechains die parallel aan de belangrijkste blockchain van Cardano draaien, plaatsvindt.
• Voltaire: De “governance fase” waar een nieuw stem- en schatkistsysteem wordt geïmplementeerd om Cardano een volledig zelfondersteunend gemeenschapsproject te maken.

Zodra het volledig operationeel is, zal Cardano externe ontwikkelaars in staat stellen om hun eigen aangepaste tokens te creëren, vergelijkbaar met ERC-20 tokens op Ethereum, evenals dapps die gebruikmaken van slimme contracten geschreven in een geheel nieuwe, high-level “Plutus” programmeertaal gebaseerd op Haskell, een andere high-level programmeertaal.

Financiële professionals zonder ervaring in programmeren zullen in staat zijn om hun eigen slimme contracten voor zakelijke doeleinden te creëren met behulp van “Marlowe,” een programmeertaal die bekend staat als een domeinspecifieke taal (DSL) die is gemaakt door Cardano om het gemakkelijker te maken slimme contracten te creëren.

Om de schaalbaarheid te verbeteren, zal Cardano sidechains introduceren. Dit zijn aparte blockchains die parallel lopen aan de belangrijkste blockchain (master chain) en kunnen worden gebruikt om bepaalde taken te vervullen zoals het verwerken van microtransacties, het opslaan van walletgegevens en het implementeren van dapps. Het idee is dat sidechains de hoeveelheid werk die op de master chain moet worden verricht, vermindert en helpt congestie te voorkomen, wat snelle transacties mogelijk zou moeten maken.

Decentralized governance is een ander onderdeel van de geplande ontwikkeling en zal uiteindelijk Cardano in een volledig door de gemeenschap aangestuurd project omvormen. Dit verwijst naar een systeem waar ADA-houders hun munten staken om te stemmen over nieuwe voorstellen om het project te ontwikkelen of vooruit te helpen. Dit is een gewogen systeem, waarbij hoe meer munten je stake, hoe groter je stemkracht.

Drie aparte entiteiten houden toezicht op de ontwikkeling van Cardano terwijl het verder gaat naar een volledig gedecentraliseerd project.

• IOG (Input Output Global): Voorheen bekend als IOHK (Input Output Hong Kong), is IOG verantwoordelijk voor de technologische ontwikkeling van het Cardano-platform. Charles Hoskinson, die een van de mede-oprichters van Ethereum was, is de CEO en mede-oprichter van het bedrijf.
• Cardano Foundation: Taak om marketing, het vormen van partnerschappen en het uitbreiden van de wereldwijde aanwezigheid van het platform op zich te nemen.
• Emurgo: Helpt ontwikkelaars, ondernemingen en startups te financieren die willen bijdragen aan het Cardano-ecosysteem.

In september 2021 lanceerde het Cardano-protocol zijn Alonzo hard fork upgrade - een type van niet-achterwaarts compatibele protocolwijziging die vereist dat alle deelnemers upgraden naar de nieuwste versie. Wat bijzonder was aan Alonzo, is dat het voor het eerst functionaliteit voor slimme contracten op de Cardano blockchain introduceerde, waardoor de deuren werden geopend voor Cardano-native dapps en andere functies.