Tariffe Trump, PIL scuotono i mercati, ETF in calo: Crypto Daybook Americas

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari sono ET a meno che non sia indicato diversamente)

Non sono state 24 ore positive per i rialzisti delle criptovalute, con l'indice CoinDesk 20 in calo del 5% e i leader di mercato bitcoin BTC$67.801,44 ed ether (ETH) che hanno perso quasi il 2%.

Le principali altcoin come XRP, BNB e SOL hanno perso ancora di più, mentre ASTR, il token nativo di Aster DEX, che recentemente flipped Hyperliquid nel volume nelle 24 ore, è diminuito del 4% mentre lo scambio decentralizzato ha registrato movimenti di prezzo anomali nella coppia di trading perpetuo XPL-USDT. Tuttavia, alcune monete, tra cui MNT, CRO, KAS, OKB e XMR, hanno ottenuto guadagni di circa l'1%.

Il calo coincide con un dollaro più forte, spinto al rialzo dai dati sul PIL e sulle richieste di sussidi di disoccupazione degli Stati Uniti di giovedì. Nel frattempo, la dinamica dei flussi di mercato è diventata ribassista.

“Il comportamento degli ETF è passato da principale assorbitore dell’offerta a venditore netto questa settimana," hanno dichiarato gli analisti di BRN a CoinDesk. "Ieri, gli ETF su Bitcoin hanno registrato deflussi per 258 milioni di dollari mentre gli ETF su Ethereum hanno registrato deflussi per 251 milioni di dollari, segnando quattro giorni consecutivi di perdite per i fondi ETH.”

Le balene sono diventate anche venditrici nette, cedendo 147.000 BTC dal 21 agosto, il valore più alto dall’inizio del ciclo rialzista all’inizio del 2023, secondo CryptoQuant.

Gli analisti della piattaforma Bitunix hanno avvertito che gli annunci sulle tariffe del Presidente Donald Trump di giovedì hanno aumentato l'incertezza del mercato, con il sentiment che oscilla tra “inflazione in crescita” e “rallentamento della crescita.”

Trump ha annunciato tariffe fino al 100% su camion, mobili e farmaceutici, con effetto dal 1° ottobre.

L'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, il core personal consumption expenditure, è previsto per oggi più tardi. Il rapporto dovrebbe mostrare un aumento annuo del 2,9% ad agosto, in linea con luglio. Su base mensile, si prevede un incremento dello 0,2%, leggermente inferiore allo 0,3% di luglio, secondo FactSet. Un dato più debole del previsto potrebbe attenuare il rally del dollaro, formando un supporto per il bitcoin e il mercato delle criptovalute più ampio.

I trader devono rimanere vigili riguardo agli sviluppi normativi relativi alle tesorerie di asset digitali. A Il rapporto del WSJ di giovedì ha citato Preoccupazioni dei regolatori statunitensi riguardo a volumi di scambio insoliti e alla volatilità dei prezzi delle azioni in oltre 200 società legate a strategie di tesoreria crypto. La pressione regolamentare su queste tesorerie, o DAT, potrebbe accelerare le vendite di mercato.

Inoltre, gli sviluppi geopolitici richiedono attenzione, poiché circolano rapporti riguardanti Le incursioni aeree della Russia in Europa. Il petrolio greggio WTI è già aumentato del 4% per questa settimana, registrando la crescita più significativa da giugno. Rimanete vigili!

Cosa Monitorare

• Crypto
  • Nessun evento programmato.
• Macro
  • 26 settembre, 8:30: PIL Canada luglio Mensile stimato 0,1%.
  • 26 settembre, 8:30 a.m.: Indice dei prezzi PCE principale degli Stati Uniti di agosto YoY previsto 2,7%, MoM previsto 0,3%; core YoY previsto 2,9%, core MoM previsto 0,2%.
  • 26 settembre, 10:00: (Finale) Sentimento dei consumatori del Michigan di settembre Stima 55,4.
  • 26 settembre, ore 13:00: Discorso della Vice Presidente per la Supervisione della Fed Michelle Bowman su "Approccio al processo decisionale della politica monetaria."
• Utili (Stime basate su dati FactSet)
  • Nessun evento programmato.

Eventi Token

• Voti e consultazioni di governance
  • DYdX (DYDX) sta votando su se approvare l'impostazione della Costante C delle Ricompense a 0. Le votazioni si chiudono il 26 settembre.
  • Decentraland DAO sta votando su un nuovo veto procedura che consente al consiglio di approvare internamente decisioni importanti, offrendo alla comunità 14 giorni per contestarle tramite una Proposta di Veto. Le votazioni terminano il 29 settembre.
• Sblocchi
  • 28 settembre: Jupiter (JUP) sbloccherà l'1,75% della sua circolazione, per un valore di 28,89 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • 26 settembre: Hana Network (HANA) sarà quotata su Binance Alpha, KuCoin, MEXC, BingX e altri.
  • 26 set: Mira (MIRA) sarà quotata su Binance Alpha, KuCoin e altri.

Conferenze

• Giorno 2 di 2: Finanza Basata su Asset 2025 (New York)
• 26 settembre: 8ª Conferenza Annuale sul Black Blockchain (Washington)

Discussione sui Token

Di Francisco Rodrigues

• Plasma, un nuova blockchain progettata appositamente per stablecoin, ha lanciato la sua mainnet beta e il token nativo XPL giovedì, debuttando con una valutazione completamente diluita che ora supera i 12 miliardi di dollari.
• La rete layer-1, supportata da Bitfinex, Bybit, dal CEO di Tether Paolo Ardoino e dal miliardario della tecnologia Peter Thiel, è entrata nel mercato con oltre 2 miliardi di dollari in token XPL in circolazione.
• Progettato per operazioni di stablecoin ad alta velocità e basse commissioni, Plasma mira a fungere da backend per una nuova classe di applicazioni DeFi. Al momento del lancio, la liquidità era già distribuita su piattaforme principali tra cui Aave, Ethereum, Euler e Fluid.
• Questi includono Plasma One, che si presenta come una “neobanca stablecoin-native.”
• Alcuni token venduti agli investitori statunitensi sono bloccati fino a metà 2026 a causa di restrizioni normative, il che potrebbe ridurre il flottante effettivo nelle prime fasi di negoziazione.

Posizionamento nei Derivati

• La maggior parte dei principali token, inclusi BTC ed ETH, ha continuato a registrare deflussi di capitale dal mercato dei futures, portando a una diminuzione dell'interesse aperto nominale (OI).
• Ciò è del tutto prevedibile poiché il mercato presto eliminerà le scommesse eccessivamente leva.
• È importante rilevare che l'Open Interest di BTC ed ETH ha continuato a diminuire nelle ultime ore, sollevando interrogativi sulla sostenibilità della lieve ripresa dei prezzi.
• Le monete di dimensioni minori come KAS e KCS hanno registrato un aumento moderato dell'OI nelle ultime 24 ore.
• Il volume nei perpetuals crypto quotati su Aster DEX è aumentato fino a oltre 46 miliardi di dollari nelle ultime 24 ore, significativamente superiore ai 17 miliardi di Hyperliquid.
• Sulla CME, l'open interest (OI) dei futures su BTC ha quasi annullato l'impennata di inizio settembre, passando da 134K BTC a 149K BTC, rappresentando un rinnovato deflusso di capitale. D'altra parte, l'OI nelle opzioni continua a salire, avvicinandosi al massimo di novembre 2024 di 56,19K BTC.
• Il posizionamento nei futures e nelle opzioni su ETH rimane elevato su Deribit, con un basis annualizzato a tre mesi del 7%, un rendimento significativamente inferiore rispetto al 15% di SOL.
• Le opzioni su BTC ed ETH mostrano risk reversal che continuano a inclinare verso una posizione ribassista fino alla scadenza di dicembre, secondo i dati di Deribit. Nel caso di SOL e XRP, la valutazione è orientata al rialzo per la scadenza di fine anno.
  

Movimenti di Mercato

• BTC è aumentato dello 0,4% dalle 16:00 ET di giovedì, attestandosi a 109.669,81$ (24 ore: -2,17%)
• ETH è in aumento dello 0,74% a 3.916,83 $ (24 ore: -3,12%)
• CoinDesk 20 è in rialzo dello 0,18% a 3.820,89 (24 ore: -3,25%)
• Il tasso composito di staking CESR di Ether rimane invariato al 2,9%
• Il tasso di finanziamento di BTC è allo 0,0049% (5,4082% su base annua) su Binance

• DXY è in calo dello 0,19% a 98,37
• I futures sull'oro sono in rialzo dello 0,21% a $3.778,90
• I futures sull'argento sono in aumento dello 0,56% a 45,37$
• Il Nikkei 225 ha chiuso in calo dello 0,87% a 45.354,99
• Hang Seng ha chiuso in calo dell'1,35% a 26.128,20
• Il FTSE è in rialzo dello 0,37% a 9.247,82
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,38% a 5.465,79
• Il DJIA ha chiuso giovedì in calo dello 0,38% a 45.947,32
• L'S&P 500 ha chiuso in calo dello 0,5% a 6.604,72
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,50% a 22.384,70
• S&P/TSX Composite ha chiuso invariato a 29.731,98
• L'S&P 40 America Latina ha chiuso in calo dell'1,12% a 2.908,21
• Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è in aumento di 0,3 punti base, attestandosi al 4,177%
• I futures E-mini S&P 500 sono invariati a 6.664,75
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono invariati a 24.614,25
• L'E-mini Dow Jones Industrial Average Index è in rialzo dello 0,19% a 46.355,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 59,06% (-0,03%)
• Rapporto Ether-bitcoin: 0,03573 (0,52%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 1.083 EH/s
• Prezzo dell'hash (spot): $48,79
• Commissioni Totali: 3,27 BTC / $364.469
• Interesse Aperto Futures CME: 134.940 BTC
• BTC quotato in oro: 29,2 oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 8,24%

Analisi Tecnica

• XRP sta scendendo rapidamente verso il livello di prezzo chiave di $2,65-$2,70, identificato dal massimo oscillante di maggio e dai minimi intraday di agosto e di inizio mese.
• Una discesa al di sotto segnerebbe un indebolimento significativo della domanda di acquisto, potenzialmente portando a una flessione verso i 2,00 $.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso giovedì a $306,69 (-4,69%), -0,1% a $306,39 nel pre-market
• Circle Internet (CRCL): chiuso a $124,66 (-5,26%), +0,28% a $125,01
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $32,12 (-6,34%), -1,26% a $31,71
• Bullish (BLSH): chiuso a $61,83 (-8,52%), +0,36% a $62,05
• MARA Holdings (MARA): ha chiuso a 16,07 $ (-8,9%), +0,62% a 16,17 $
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $16,74 (-6,95%), +2,69% a $17,19
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $16,84 (-1%), -0,77% a $16,71
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $13,68 (-5,33%), -4,02% a $13,13
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a 42,16 $ (-6,31%), -1,4% a 41,57 $
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a 28,9 $ (-9,69%)

Società di Tesoreria Crypto

• Strategy (MSTR): chiusa a $300,7 (-6,99%), +0,31% a $301,62
• Semler Scientific (SMLR): ha chiuso a $30,21 (-4,46%), +1,66% a $30,71
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a 16,31 $ (-7,22%), -0,98% a 16,15 $
• Upexi (UPXI): chiuso a $5,28 (-14,29%), -0,38% a $5,26
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $2,54 (-5,93%), +1,97% a $2,59

Flussi ETF

ETF Spot BTC

• Flussi netti giornalieri: -253,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 57,2 miliardi di dollari
• Detenzioni totali di BTC ~1,32 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: -251,2 milioni di $
• Flussi netti cumulativi: 13,39 miliardi di dollari
• Totale delle disponibilità di ETH ~6,57 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivate

• Quasi 30 milioni di dollari di perdite in Ether su Hyperliquid si distinguono mentre il mercato delle criptovalute registra 1 miliardo di dollari in liquidazioni (CoinDesk): Quasi 1,2 miliardi di dollari in scommesse con leva finanziaria sono svaniti mentre le posizioni long eccessivamente leverage hanno dominato le perdite, mettendo in luce un posizionamento rialzista sovraffollato e l'aumento dei rischi sulle piattaforme decentralizzate di perpetual futures.
• Indicatori Chiave da Monitorare nel Q4: Tendenze Stagionali di Bitcoin, XRP/BTC, Indice del Dollaro, Nvidia e Altro (CoinDesk): I dati stagionali mostrano forti venti favorevoli per BTC ed ETH nel quarto trimestre, mentre i segnali provenienti da XRP, dall'indice del dollaro e da Nvidia evidenziano rischi tecnici e macroeconomici per i trader.
• Trump imporrà nuovi dazi su farmaceutici e camion pesanti (The Wall Street Journal): Il presidente ha annunciato il 1° ottobre tariffe su farmaci di marca importati, camion pesanti e articoli per la casa, suscitando avvertimenti dalle aziende farmaceutiche statunitensi che costi più elevati potrebbero indebolire la produzione interna e la ricerca.
• Il Centro dello Yuan Digitale Cinese Sarà un Passo Avanti per l’Internazionalizzazione? (South China Morning Post): Giovedì, la Banca Popolare Cinese ha inaugurato un centro operativo a Shanghai e ha presentato tre piattaforme per ampliare il ruolo transfrontaliero dell’e-CNY, sottolineando l’intento di Pechino di ridurre la dipendenza della Cina dal dollaro USA.
• Michael Egorov, fondatore di Curve Finance, lancia un protocollo di rendimento su Bitcoin (CoinDesk): Yield Basis, un protocollo decentralizzato di market maker automatizzato (AMM) supportato da 5 milioni di dollari, debutta con pool a limite massimo e veTokenomics per eliminare la perdita impermanente e aprire un rendimento bitcoin sostenibile.