Cipher Mining Prijst $1,1 miljard Vergrote Converteerbare Obligatie-uitgifte

Cipher Mining (CIFR) heeft een privéaanbod van $1,08 miljard aan converteerbare senior notes met een rente van 0,00% en een looptijd tot 2031 geprijsd, dat werd verhoogd van aanvankelijk $800 miljoen.

De obligaties, senior niet-gegarandeerde verplichtingen, zijn converteerbaar tegen een initiële prijs van $16,03 per aandeel, een premie van 37,5% ten opzichte van de slotkoers van donderdag van $11,66. Investeerders kunnen in 2029 terugkoop op pariteit verlangen, terwijl Cipher vanaf 2028 kan aflossen als de aandelen 30% boven de conversieprijs handelen.

Nettowinst van $1,08 miljard zal worden gebruikt voor gefinancierde call-transacties, de bouw van het Barber Lake-datacenter en de uitbreiding van de 2,4 GW high-performance computing-pijplijn.

De financiering komt op het moment dat Cipher heeft gisteren veiliggesteld een AI-hostingovereenkomst van $3 miljard met Google en Fluidstack.

De aandelen van CIFR daalden donderdag met maximaal 17% en liggen verder 1% lager in de voorbeurshandel op $11,55.

De daling van de aandelenkoers op donderdag werd waarschijnlijk veroorzaakt door delta hedging-activiteiten van banken die betrokken zijn bij de converteerbare obligatie-deal, wat vaak op korte termijn druk op de aandelen legt terwijl tegenpartijen hun blootstelling beheren. Een vergelijkbare koersbeweging heeft zich voorgedaan na eerdere converteerbare obligatie-uitgiftes bij Strategy en Semler Scientific.