Mga Presyo ng Cipher Mining $1.1B Upsized Convertible Note Alok

Pagmimina ng Cipher (CIFR) ay nagpresyo ng $1.08B pribadong alok ng isang 0.00% convertible senior notes dahil sa 2031, na binago mula sa $800M sa simula.

Ang mga tala, mga senior na hindi secure na obligasyon, ay mapapalitan sa isang paunang presyo na $16.03 bawat bahagi, isang 37.5% na premium hanggang sa $11.66 na pagsasara ng Huwebes. Ang mga mamumuhunan ay maaaring mangailangan ng muling pagbili sa 2029 sa par, habang ang Cipher ay maaaring mag-redeem simula sa 2028 kung ang mga pagbabahagi ay ikakalakal ng 30% sa itaas ng presyo ng conversion.

Ang mga netong nalikom na $1.08B ay magpopondo sa mga naka-capped na transaksyon sa tawag, ang pagbuo ng data center ng Barber Lake, at pagpapalawak ng 2.4 GW na high-performance na computing pipeline nito.

Ang financing ay dumating bilang Na-secure ang cipher kahapon isang $3B AI hosting deal sa Google at Fluidstack.

Ang mga pagbabahagi ng CIFR ay bumagsak ng hanggang 17% noong Huwebes at. bumaba ng karagdagang 1% sa premarket trading sa $11.55.

Ang pagbaba sa presyo ng stock noong Huwebes ay malamang na hinimok ng delta hedging na aktibidad mula sa mga bangko na kasangkot sa convertible note deal, na kadalasang pinipilit ang mga share sa maikling panahon habang pinamamahalaan ng mga counterparty ang kanilang exposure. Naganap ang katulad na pagkilos sa presyo kasunod ng mga nakalipas na convertible note na alok sa Strategy at Semler Scientific.