Открытый интерес по опционам на XRP приближается к $100 млн на фоне высокой волатильности, привлекающей охотников за доходностью

Долларовая стоимость заблокированных в открытых опционах на XRP, торгуемых на Deribit, стремительно растет и приближается к рекордным значениям, поскольку высокая подразумеваемая волатильность токена привлекает охотников за доходностью.

Так называемый номинальный открытый интерес (OI) вырос почти до 98 миллионов долларов с 71 миллиона долларов с момента квартального экспирации 27 июня, что составляет солидный рост на 38% за две недели. В настоящее время он приближается к рекорду 24 июня в 102,3 миллиона долларов, согласно источник данных Deribit Metrics. В терминах контрактов открытый интерес увеличился на 26% до 42 414. (Множитель контракта для XRP на Deribit составляет 1 000 XRP).

За ростом стоит подразумеваемая волатильность токена, показатель ожидаемых ценовых колебаний за определённый период. Согласно Линь Ченю, главе отдела развития бизнеса Deribit в Азии, волатильность XRP выше, чем у биткоина BTC$89,682.35, эфира ETH$3,049.61 и соланы SOL$133.08.

XRP обеспечил годовую доходность свыше 300% за последние 12 месяцев," сообщил Чен в интервью CoinDesk. "Его опционы также приобрели значительную популярность, что отражается в самой высокой подразумеваемой волатильности среди крупных токенов — что указывает на высокий спрос со стороны инвесторов.

Один из способов получения прибыли трейдерами — это продажа опционов пут с обеспечением наличными, отметил Чен. Выписка опциона пут — обязательство купить актив по установленной цене — подобна продаже страховки от падения цены в обмен на премию, которая представляет собой доход продавца.

Трейдеры обычно продают опционы против позиций на спотовом рынке или в «обеспеченной наличностью» форме, когда подразумеваемая волатильность высока. Чем выше волатильность, тем дороже опционы и наоборот. Версия с обеспечением наличными предполагает наличие достаточного количества стейблкойнов, чтобы гарантировать возможность покупки базового актива, если цена упадет и покупатель пута решит воспользоваться своим правом продать актив по заранее установленной цене.

Рисковые развороты имеют бычий уклон

По состоянию на момент написания 25-дельта риск-реверсалы были положительными, что указывает на склонность к опционным коллам или бычьим ставкам, согласно данным, отслеживаемым Amberdata.

Стратегия 25-дельта риск-реверсал включает длинную позицию по опциону пут и короткую позицию по опциону колл (или наоборот) с дельтой 25%, что означает, что оба опциона находятся относительно далеко от текущей рыночной цены базового актива.

Ценообразование риск-реверсов по разным срокам помогает определить рыночные настроения, при этом положительные значения отражают относительное преобладание колл-опционов, а отрицательные указывают на склонность к снижению. На момент подготовки материала краткосрочные риск-реверсы по XRP и те, что связаны с истечением в августе и сентябре, были положительными.

Кроме того, было открыто более 30 миллионов опционов колл, что превосходит 11,92 миллиона опционов пут, что дает коэффициент пут-колл на уровне 0,39, что также является признаком бычьих настроений на рынке.

Отказ от ответственности: Части этой статьи были сгенерированы с помощью инструментов искусственного интеллекта и проверены нашей редакционной командой для обеспечения точности и соответствия наши стандарты. Для получения дополнительной информации см. Политика CoinDesk по искусственному интеллекту.