Відкритий інтерес в опціонах на XRP наближається до $100 млн на тлі високої волатильності, що привертає мисливців за прибутком

Вартість доларів, заблокованих у відкритих опціонних контрактах на XRP, які котируються на Deribit, стрімко зростає до рекордного рівня, оскільки висока очікувана волатильність токена приваблює шукачів прибутку.

Так званий умовний відкритий інтерес (OI) зріс майже до $98 мільйонів із $71 мільйона з моменту квартального закінчення 27 червня, що становить суттєве зростання на 38% за два тижні. Наразі він наближається до рекордного показника 24 червня у $102,3 мільйона, за даними джерело даних Deribit Metrics. У контрактних термінах відкритий інтерес збільшився на 26% до 42 414. (Коефіцієнт множення контракту для XRP на Deribit становить 1 000 XRP).

За зростанням стоїть очікувана волатильність токена, яка є мірою передбачуваних коливань цін протягом певного періоду. За даними Лінь Ченя, керівника з розвитку бізнесу Deribit в Азії, волатильність XRP вища за таку у біткойна BTC$89 966,62, ефіру ETH$3 050,39 та солани SOL$133,29.

XRP забезпечив річну дохідність понад 300% за останні 12 місяців," повідомив Чен у розмові з CoinDesk. "Опціони на нього також здобули значну популярність, що відображено у найвищій імпліцитній волатильності серед провідних токенів — що свідчить про сильний попит з боку інвесторів.

Один із способів, яким трейдери отримують прибуток, – це продаж пут-опціонів із забезпеченням готівкою, зазначив Чен. Виписування пут-опціону — зобов’язання купити актив за фіксованою ціною — схоже на продаж страхування від падіння цін в обмін на премію, яка є прибутком продавця.

Трейдери зазвичай виписують опціони проти активів у спотовому ринку або у «готівково-забезпечений» спосіб, коли імпліцитна волатильність є високою. Чим вища волатильність, тим дорожчі опціони і навпаки. Готівково-забезпечена версія передбачає утримання достатньої кількості стабільних монет, щоб гарантувати можливість придбати базовий актив, якщо його ціна впаде, і покупець пут-опціону вирішить скористатися своїм правом продати актив за заздалегідь визначеною ціною.

Інверсії ризику мають схильність до бичачого тренду

Станом на час написання, 25-дельта ризикові реверси були позитивними, що свідчить про схильність до кол-опціонів або бичачих ставок, згідно з даними, які відстежує Amberdata.

Стратегія 25-delta risk reversal передбачає довгу позицію на пут-опціон та коротку позицію на кол-опціон (або навпаки) з дельтою 25%, що означає, що обидва опціони розташовані відносно далеко від поточної ринкової ціни базового активу.

Ціни на ризикові реверси за різними термінами допомагають визначити ринковий сентимент, причому позитивні значення відображають відносну перевагу колів, а негативні — схильність до зниження. На момент підготовки матеріалу короткострокові ризикові реверси XRP, а також ті, що пов’язані з термінами закінчення у серпні та вересні, були позитивними.

Крім того, було відкрито понад 30 мільйонів кол-опціонів, що перевищує 11,92 мільйона пут-опціонів, що дає коефіцієнт пут-кол 0,39, що також є ознакою бичачого настрою на ринку.

Відмова від відповідальності: Частини цієї статті були створені за допомогою інструментів штучного інтелекту і перевірені нашою редакційною командою для забезпечення точності та відповідності наші стандарти. Для отримання додаткової інформації див. Повна політика штучного інтелекту CoinDesk.