Проблема «Таракана» на кредитном рынке поражает BTC — ликвидировано $1,2 млрд: Crypto Daybook Americas

Автор: Франсиско Родригес (все времена указаны по восточному времени, если не указано иное)

Биткойн BTC$89,477.17 опустился ниже отметки $105 000, полностью нивелировав все свои ранние недельные достижения на фоне растущих опасений по поводу напряженности на кредитном рынке и волны вынужденных ликвидаций, затронувших крипторынки.

За последние 24 часа было ликвидировано криптовалютных позиций с кредитным плечом на сумму свыше 1,2 миллиарда долларов, согласно данным CoinGlass данные, поскольку общий рынок криптовалют снизился на 8,89% по данным CoinDesk 20 (CD20) индекс.

Время совпадает с более широкой волной тревог, связанных с кредитами, на традиционных рынках. Недавние банкротства First Brands и Tricolor вызвали новые вопросы относительно состояния рынков корпоративного долга и привели к снижению цен на рискованные активы повсеместно.

Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон предупредил что эти события могут быть ранними признаками более глубокого кредитного избытка, предупреждая инвесторов: «Когда вы видите одного таракана, вероятно, их больше. Всем стоит быть заранее предупреждёнными об этом.»

Эта неопределённость отразилась на крипторынках, поскольку трейдеры с плечом спешили закрыть позиции. Почти 79% ликвидированных сделок пришлись на лонги, что отражает неверно оценённый оптимизм относительно восстановления.

Биткойн демонстрирует лучшую устойчивость по сравнению с альткоинами, многие из которых зафиксировали двузначные потери. Это неудивительно, по мнению Томаса Чена, генерального директора Function и бывшего руководителя в традиционных финансах.

«Если мы снова окажемся в ситуации с высокой кредитной задолженностью по альткоинам, и Bitcoin упадёт на 10%, альткоины могут легко снизиться на 40–50%, если интерес останется слабым, и это будет означать конец игры», — заявил Чен в электронном письме, направленном CoinDesk. «Именно ведро “альткоинов” первым сбрасывается при низком доверии к рынку. На самом деле, мы видели это уже много раз.»

Макроэкономический фон не способствует улучшению ситуации. Опасения по поводу затяжного торгового конфликта между США и Китаем, уязвимости региональных банков и снижения доверия к долгосрочным государственным облигациям встревожили рынки, несмотря на то, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системой теперь практически неизбежно.

Этот страх подтолкнул золото к отметке в 4 400 долларов, а доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась ниже 4%. Токены, обеспеченные золотом, такие как XAUT и PAXG, извлекли выгоду из роста цены драгоценного металла и продолжают превосходить более широкий рынок.

«Стоит отметить, что рынки часто чрезмерно реагируют, а затем корректируются», — добавил Чен.

На что обратить внимание

Для более полного списка событий этой недели см. "" на CoinDeskКрипто-неделя впереди"."

• Криптовалюта
  • 17 октября: SynFutures (F), децентрализованная биржа бессрочных свопов на базе Base, ведущие AMA сессия на X.
• Макро
  • 17 октября: Президент Украины Владимир Зеленский встречается с президентом Дональдом Трампом в Белом доме.
• Доходы (Оценки основаны на данных FactSet)
  • Ничего не запланировано.

События Токенов

Для более полного списка событий этой недели см. "" на CoinDeskКрипто-неделя впереди"."

• Голосования и конференции по управлению
  • Арбитрум DAO голосует по предложению о базовый кворум по Делегированным Правам Голоса (DVP) для решения вопросов кворума управления. Голосование заканчивается 18 октября.
• Разблокировки
  • 18 октября: FTN$0.08196 разблокирует 2,04% своего обращающегося предложения на сумму 40 миллионов долларов.
• Запуски токенов
  • 17 октября: заканчивается период подачи заявок на получение airdrop токенов Aster ASTER$0.6364.
  • 17 октября: U2U (U2U) будет добавлен на биржу Kraken.

Конференции

Для более полного списка событий этой недели см. "" на CoinDeskКрипто-неделя впереди"."

• День 4 из 4: Неделя финтеха в Вашингтоне 2025 (Вашингтон)
• День 2 из 2: Европейская блокчейн-конвенция (Барселона)
• День 2 из 3: Канадская конференция по биткоину (Монреаль, Квебек)
• 17 октября: Культура цепочек 2025 (Куала-Лумпур, Малайзия)

Токен Ток

От Оливера Найта

• Вся криптовалютная отрасль переживает потрясения в пятницу после продолжения нисходящего тренда, при котором несколько активов достигли многомесячных минимумов.
• Ether торгуется на уровне 3 730 долларов после снижения более чем на 7% за последние 24 часа, в то время как такие активы, как BNB, LINK и SUI, упали более чем на 10%.
• Данный шаг был вызван ещё ликвидировано деривативов на сумму 1,2 млрд долларов, 840 миллионов долларов по лонгам, что усугубило проблемы после прошлых выходных, когда было ликвидировано 19 миллиардов долларов.
• Акции также демонстрируют слабость: индекс S&P500 потерял 3,3% своей стоимости за прошлую неделю, и распродажа на традиционных рынках находит отражение в более неликвидном и спекулятивном криптовалютном секторе.
• Большая часть рынка альткоинов зависит от направления биткоина; если он сможет удержаться выше психологического уровня поддержки на отметке в $100,000 и, возможно, что еще важнее, уровня в $98,000, это может стать импульсом для восстановления альткоинов.
• Если эти уровни будут пробиты, наблюдатели начнут задаваться вопросом, не возвращается ли крипторынок к ожидаемому медвежьему рынку, циклу, который многие аналитики считали маловероятным в этот раз из-за институциональных потоков в крипто ETF и покупательной способности казначейских компаний цифровых активов (DAT).

Позиционирование в деривативах

• Рынок фьючерсов на BTC демонстрирует стабильность: открытый интерес удерживается примерно на уровне $25,7 млрд, а 3-месячный годовой базис остается устойчивым в диапазоне 5–6%. В значительном изменении по сравнению с предыдущими днями ставки финансирования теперь выровнены на всех основных площадках.
• Рынок опционов BTC демонстрирует крайние, противоречивые настроения. Объём опционов пут/колл за 24 часа показывает лёгкое медвежье смещение с распределением 45-55 в пользу путов. Однако это затмевается взлётом недельного скоса 25 дельты, достигающего примерно 21%. Этот исключительно высокий положительный скос указывает на агрессивные позиции и значительную премию, выплачиваемую за краткосрочные колл-опционы, что сигнализирует о сильной уверенности в скором ралли, несмотря на активный спрос на защиту от снижения.
• Данные Coinglass показывают ликвидации на сумму 1,2 миллиарда долларов за 24 часа, при этом распределение между лонгами и шортами составляет 78-22. ETH (414 миллиона долларов), BTC (268 миллионов долларов) и другие (109 миллионов долларов) лидируют по объему номинальных ликвидаций. Тепловая карта ликвидаций Binance указывает уровень 103 800 долларов как ключевой для мониторинга в случае падения цены.

Движения рынка

• BTC снизился на 3,14% с 16:00 по восточному времени в четверг до $104 809,77 (за 24 часа: -6,03%)
• ETH упала на 3,48% до $3 730,11 (за 24 часа: -7,91%)
• Индекс CoinDesk 20 снизился на 4,23% и составляет 3 414,49 (за 24 часа: -8,22%)
• Композитная ставка стейкинга Ether CESR снизилась на 3 б.п. до 2,85%
• Ставка финансирования по BTC на Binance составляет 0,0018% (1,9327% годовых)

• Индекс DXY снизился на 0,12% и составляет 98,22
• Фьючерсы на золото выросли на 1,02% до 4 348,50 долларов
• Фьючерсы на серебро снижаются на 1,01% и торгуются на уровне 52,76 долларов
• Индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 1,44% на уровне 47 582,15
• Индекс Hang Seng закрылся снижением на 2,48% на уровне 25 247,10
• FTSE снизился на 1,39% до 9 304,95
• Индекс Euro Stoxx 50 снизился на 1,32% и составляет 5 577,36
• Индекс DJIA закрылся в четверг снижением на 0,65% на отметке 45 952,24
• Индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,63% на уровне 6 629,07
• Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 0,47% на отметке 22 562,54
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся снижением на 0,58% на отметке 30 458,80
• Индекс S&P 40 Латинской Америки закрылся ростом на 0,37% на уровне 2 868,97
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1,9 б.п. до 3,957%
• Фьючерсы E-mini на S&P 500 снизились на 0,99% до уровня 6 602,50
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 снизились на 1,21% до 24 532,00
• Индексы E-mini Dow Jones Industrial Average снижаются на 0,68% до 45 847,00

Статистика Bitcoin

• Доминирование BTC: 59.83% (0.49%)
• Коэффициент эфир к биткойну: 0.03544 (-1.58%)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 1,111 EH/s
• Спотовая цена хешрейта: $45.31
• Общая сумма комиссий: 3.16 BTC / $347,963
• Открытый интерес фьючерсов CME: 145,205 BTC
• BTC оценен в золоте: 24,7 унций
• Рыночная капитализация BTC по сравнению с золотом: 6,97%

Технический анализ

• BTC сумел закрыться выше 200-дневной EMA вчера, но сегодня утром вновь опустился ниже отметки в $105K. Для быков сейчас ключевой задачей является решительный прорыв выше $107.4K — уровня, который подтвердит недельный паттерн неудачного разворота и, возможно, возобновит импульс к развороту.
• Неспособность преодолеть этот уровень может привести к тому, что цена будет стремиться к 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 99,8 тысячи долларов — критическому уровню поддержки, который поддерживает восходящий тренд рынка с октября 2023 года, отмечая начало ралли этого цикла.

Криптовалютные акции

• Coinbase Global (COIN): закрылась в четверг на отметке $330.25 (-1.8%), снизившись на 3.68% до $318.11
• Circle Internet (CRCL): закрытие на уровне $128.46 (-4.48%), -4.05% на отметке $123.13
• Galaxy Digital (GLXY): закрылась на отметке $39.91 (-4.79%), -6.74% до $37.22
• Bullish (BLSH): закрыт на уровне $57.55 (-1.88%), -3.53% на уровне $55.55
• MARA Holdings (MARA): закрылась на уровне 20,26 $ (-11,27%), снизилась на 5,5% до 19,15 $
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $19.55 (-11.66%), снижение на 6.96% до $18.19
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $19.67 (-1.35%), -6.25% на отметке $18.44
• CleanSpark (CLSK): закрытие на уровне $19.99 (-13.84%), снижение на 9.25% до $18.14
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрылся на отметке $59,33 (-9,97%), -7,97% на уровне $54,60
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне $25.18 (-8.34%)

Криптовалютные казначейства

• Стратегия (MSTR): закрытие на уровне $283.84 (-4.35%), снижение на 3.94% до $272.75
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $24.67 (-3.14%), снижение на 6.08% до $23.17
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие на уровне $14.57 (-3.83%), -6.04% на отметке $13.69
• Upexi (UPXI): закрытие на уровне $5.61 (-6.81%), -9.09% на уровне $5.10
• Lite Strategy (LITS): закрыт на уровне $1.85 (-13.15%), снижение на 5.41% до $

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF

• Ежедневный чистый поток: -530,9 миллионов долларов
• Совокупные чистые потоки: 61,87 миллиарда долларов
• Общий объем владений BTC составляет ~ 1,35 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневный чистый поток: -56,8 миллиона долларов
• Суммарный чистый приток: 14,84 млрд долларов
• Общий объем владений ETH ~ 6,84 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Пока вы спали

• Биткоин теряет $106 тыс., поскольку объем ликвидаций на бычьих криптовалютных ставках достигает $800 млн (CoinDesk): Биткоин упал ниже отметки в 106 000 долларов, что спровоцировало ликвидации на сумму 1,2 миллиарда долларов. Почти 79% потерь пришлись на длинные позиции, включая длинную позицию Ethereum-USD на сумму 20,4 миллиона долларов на Hyperliquid.
• Сообщается, что Ripple возглавляет раунд финансирования объемом 1 миллиард долларов для наращивания запасов XRP на фоне нестабильного рынка (CoinDesk): Средства, привлечённые через специальную компанию по приобретениям (SPAC), будут размещены внутри новой структуры казначейства цифровых активов (DAT). Компания Ripple планирует внести часть своих собственных запасов XRP.
• «Непроизводительное» золото взлетело до рыночной капитализации в $30 трлн, оставив далеко позади Bitcoin, Nvidia, Apple, Google (CoinDesk): Ралли было вызвано финансовой неосмотрительностью в США и в развитых странах, устойчивой инфляцией, геополитической напряжённостью и ожиданиями снижения ставок ФРС.