Credit Market's 'Kakkerlak'-Probleem Treft BTC Nu $1,2 Miljard Wordt Geliquideerd: Crypto Daybook Americas

Door Francisco Rodrigues (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Bitcoin BTC$70.429,05 zakte onder de $105.000 en veegde daarmee alle winsten van het begin van de week weg, doordat groeiende zorgen over spanning op de kredietmarkt en een golf aan gedwongen liquidaties de cryptomarkten troffen.

Meer dan $1,2 miljard aan geleverde cryptoposities werd in de afgelopen 24 uur geliquideerd, volgens CoinGlass data, aangezien de bredere cryptomarkt met 8,89% daalde op basis van de CoinDesk 20 (CD20) index.

De timing valt samen met een bredere golf van kredietgerelateerde spanning in de traditionele markten. De recente faillissementen van First Brands en Tricolor hebben nieuwe vragen opgeworpen over de gezondheid van de bedrijfsobligatiemarkten en hebben de prijzen van risicovolle activa over de hele linie gedrukt.

JPMorgan CEO Jamie Dimon waarschuwde dat deze gebeurtenissen mogelijk vroege tekenen zijn van diepere kredietoverschotten, en waarschuwde beleggers: “Als je één kakkerlak ziet, zijn er waarschijnlijk meer. Iedereen moet hierop worden voorbereid.”

Die onzekerheid sloeg over op de cryptomarkten, waar hefboomhandelaren zich haastten om posities te dekken. Bijna 79% van de geliquideerde transacties waren longposities, wat duidt op een verkeerde inschatting van het optimisme over een herstel.

Bitcoin houdt zich beter staande dan altcoins, van wie er veel dubbele cijferige verliezen boekten. Dat is niet verrassend volgens Thomas Chen, CEO van Function en voormalig TradFi-bestuurder.

“Als we ons opnieuw in een sterk geheven situatie bevinden met altcoins, en Bitcoin daalt 10%, kunnen altcoins gemakkelijk 40–50% dalen als de interesse zwak blijft, en is het spel voorbij,” vertelde Chen aan CoinDesk in een e-mailverklaring. “Het is de 'altcoin'-categorie die als eerste wordt afgedankt onder omstandigheden van laag marktvertrouwen. Inderdaad, we hebben dit al vaak zien gebeuren.

De macro-economische achtergrond helpt niet mee. Vrees voor een langdurige handelsconflict tussen de VS en China, kwetsbaarheid van regionale banken, en afnemend vertrouwen in langlopende staatsobligaties brengen de markten in onrust, zelfs nu een renteverlaging door de Fed vrijwel zeker lijkt.

Die angst heeft de goudprijs richting $4.400 geduwd en de 10-jarige Amerikaanse Treasury-rentes onder de 4% gebracht. Goudgedekte tokens zoals XAUT en PAXG hebben geprofiteerd van de stijging van het edelmetaal en blijven de bredere markt overtreffen.

“Het is de moeite waard om te vermelden dat markten vaak overreageren en zichzelf vervolgens corrigeren,” voegde Chen eraan toe.

Wat te volgen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Vooruit"."

• Crypto
  • 17 okt.: SynFutures (F), een perpetual swaps DEX aangedreven door Base, hosts een AMA-evenement op X.
• Macro
  • 17 okt.: De Oekraïense president Volodymyr Zelenskyy ontmoet president Donald Trump in het Witte Huis.
• Winst (Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • Niets gepland.

Token Evenementen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Vooruit"."

• Bestuursstemmen & oproepen
  • Arbitrum DAO brengt een stemming uit over een voorstel om basisquorum voor Gedelegeerde Stemrecht (DVP) om quorumproblemen bij bestuur op te lossen. Stemmen eindigt op 18 oktober.
• Ontgrendelingen
  • 18 okt.: FTN$0.08196 zal 2,04% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $40 miljoen vrijgeven.
• Tokenlanceringen
  • 17 okt.: De claimperiode voor de Aster ASTER$0.7367 airdrop tokens eindigt.
  • 17 okt.: U2U (U2U) wordt genoteerd op Kraken.

Conferenties

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Vooruit"."

• Dag 4 van 4: DC Fintech Week 2025 (Washington)
• Dag 2 van 2: Europese Blockchain Conventie (Barcelona)
• Dag 2 van 3: De Canadese Bitcoin Conferentie (Montréal, Québec)
• 17 okt.: Chain Culture 2025 (Kuala Lumpur, Maleisië)

Token Talk

Door Oliver Knight

• De gehele cryptomarkt ligt vrijdag onder druk na een voortzetting van de neerwaartse beweging, waarbij verschillende activa meermaandsdieptepunten bereiken.
• Ether handelt op $3.730 na een daling van meer dan 7% in de afgelopen 24 uur, terwijl onder andere BNB, LINK en SUI allemaal met meer dan 10% zijn gedaald.
• De stap werd gestimuleerd door weer $1,2 miljard aan derivatenposities die worden geliquideerd, $840 miljoen aan de lange zijde, wat bijdroeg aan de problemen van het afgelopen weekend toen $19 miljard werd geliquideerd.
• Aandelen tonen ook zwakte, waarbij de S&P500 in de afgelopen week 3,3% van zijn waarde verloor, een uitverkoop die wordt weerspiegeld in de minder liquide en speculatieve cryptomarkt.
• Een groot deel van de altcoin-markt is afhankelijk van de richting van bitcoin; als het boven het psychologische steunpunt van $100.000 kan blijven, en misschien nog belangrijker het niveau van $98.000, kan dit het zetje geven voor altcoins om te herstellen.
• Als die niveaus worden doorbroken, zullen omstanders zich afvragen of de cryptomarkt terugvalt in een gevreesde bearmarkt, een cyclus waarvan veel analisten hadden gesuggereerd dat deze deze keer niet zou optreden vanwege institutionele stromen naar crypto-ETF's en koopkracht van digitale activakantoren (DAT's).

Derivatenpositionering

• De BTC-futuresmarkt vertoont stabiliteit, waarbij de Open Interest stabiel blijft op ongeveer $25,7 miljard en de 3-maands geannualiseerde basis stevig blijft in het bereik van 5-6%. In een aanzienlijke verschuiving ten opzichte van voorgaande dagen zijn de financieringskosten nu vlak over alle belangrijke handelsplaatsen.
• De BTC-optiesmarkt vertoont een extreem, tegenstrijdig sentiment. Het 24-uurs Put/Call Volume laat een lichte bearish bias zien met een 45-55 verdeling in het voordeel van puts. Dit wordt echter overschaduwd door de stijgende 1-week 25 Delta Skew op ongeveer 21%. Deze uitzonderlijk hoge positieve skew duidt op agressieve positionering en een enorme premie die wordt betaald voor kortetermijn call-opties, wat wijst op een sterke overtuiging van een korte termijn rally ondanks de actieve vraag naar neerwaartse bescherming.
• Coinglass-gegevens tonen $1,2 miljard aan liquidaties binnen 24 uur, met een verdeling van 78-22 tussen long- en shortposities. ETH ($414 miljoen), BTC ($268 miljoen) en anderen ($109 miljoen) waren de koplopers wat betreft nominale liquidaties. De liquidatie-heatmap van Binance geeft $103.800 aan als een cruciaal liquidatieniveau om te monitoren bij een eventuele prijsdaling.

Marktbewegingen

• BTC is gedaald met 3,14% ten opzichte van donderdag 16.00 uur ET, met een koers van $104.809,77 (24 uur: -6,03%)
• ETH staat 3,48% lager op $3.730,11 (24 uur: -7,91%)
• CoinDesk 20 staat 4,23% lager op 3.414,49 (24 uur: -8,22%)
• Ether CESR Composiete Stakingrente daalt met 3 basispunten tot 2,85%
• De BTC-financieringsvergoeding bedraagt 0,0018% (1,9327% op jaarbasis) op Binance

• DXY is gedaald met 0,12% tot 98,22
• Goud futures stijgen met 1,02% tot $4.348,50
• De zilverfutures zijn 1,01% gedaald tot $52,76
• Nikkei 225 sloot 1,44% lager op 47.582,15
• De Hang Seng sloot 2,48% lager op 25.247,10
• FTSE staat 1,39% lager op 9.304,95
• Euro Stoxx 50 daalt met 1,32% tot 5.577,36
• DJIA sloot donderdag 0,65% lager op 45.952,24
• De S&P 500 sloot 0,63% lager op 6.629,07
• Nasdaq Composite sloot 0,47% lager op 22.562,54
• S&P/TSX Composite sloot 0,58% lager op 30.458,80
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 0,37% hoger op 2.868,97
• De Amerikaanse 10-jaars staatslening rente daalt met 1,9 basispunten tot 3,957%
• E-mini S&P 500 futures dalen met 0,99% tot 6.602,50
• E-mini Nasdaq-100 futures zijn 1,21% gedaald tot 24.532,00
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index staan 0,68% lager op 45.847,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 59,83% (0,49%)
• Ether naar bitcoin verhouding: 0,03544 (-1,58%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 1.111 EH/s
• Hashprice (spot): $45,31
• Totale Kosten: 3,16 BTC / $347.963
• CME Futures Open Interest: 145.205 BTC
• BTC gewaardeerd in goud: 24,7 oz
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 6,97%

Technische Analyse

• BTC slaagde er gisteren in om boven de 200-daagse EMA te sluiten, maar is sindsdien vanochtend weer onder de $105K gezakt. Voor de bulls is het belangrijkste doel nu een beslissende beweging terug boven de $107,4K — een niveau dat een wekelijks swing failure patroon zou bevestigen en mogelijk het momentum voor een ommekeer kan heropleven.
• Een mislukking om boven die drempel te sluiten, kan ertoe leiden dat de prijsbeweging zich richt op de 50-weekse EMA van $99,8K — een cruciale ondersteuning die sinds oktober 2023 de opwaartse trend van de markt heeft ondersteund en het begin markeert van de rally in deze cyclus.

Crypto-aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot donderdag op $330,25 (-1,8%), -3,68% op $318,11
• Circle Internet (CRCL): sloot op $128,46 (-4,48%), -4,05% op $123,13
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $39,91 (-4,79%), -6,74% op $37,22
• Bullish (BLSH): gesloten op $57,55 (-1,88%), -3,53% op $55,55
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $20,26 (-11,27%), -5,5% op $19,15
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $19,55 (-11,66%), -6,96% op $18,19
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $19,67 (-1,35%), -6,25% op $18,44
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $19,99 (-13,84%), -9,25% op $18,14
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): afgesloten op $59,33 (-9,97%), -7,97% op $54,60
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $25,18 (-8,34%)

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $283,84 (-4,35%), -3,94% op $272,75
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $24,67 (-3,14%), -6,08% op $23,17
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $14,57 (-3,83%), -6,04% op $13,69
• Upexi (UPXI): gesloten op $5,61 (-6,81%), -9,09% op $5,10
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $1,85 (-13,15%), -5,41% op $

ETF-stromen

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse netto instroom: -$530,9 miljoen
• Cumulatieve netto instromen: $61,87 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~ 1,35 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -$56,8 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $14,84 miljard
• Totale ETH-bezit ~ 6,84 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl u sliep

• Bitcoin Verliest $106K terwijl Bullish Crypto Wedden $800M aan Liquidaties Ophoopt (CoinDesk): Bitcoin zakte beneden $106.000, wat leidde tot $1,2 miljard aan liquidaties. Bijna 79% van de verliezen kwam voort uit longposities, waaronder een Ethereum-USD long van $20,4 miljoen op Hyperliquid.
• Ripple zou een fondsenwerving van $1 miljard leiden om de XRP-bezit uit te breiden te midden van een fragiele markt (CoinDesk): Fondsen die worden opgehaald via een special purpose acquisition company (SPAC) zullen worden ondergebracht in een nieuwe digitale-activatreasury (DAT) structuur. Ripple zelf is van plan een deel van zijn eigen XRP-bezit bij te dragen.
• ‘Niet-Productief’ Goud Schiet Omhoog tot $30T Marktkapitalisatie, Laat Bitcoin, Nvidia, Apple, Google Ver Achter Zich (CoinDesk): De rally is aangewakkerd door fiscale onverantwoordelijkheid in de Verenigde Staten en in de geavanceerde wereld, aanhoudende inflatie, geopolitieke spanningen en verwachtingen voor renteverlagingen door de Fed.