信贷市场的“蟑螂”问题波及比特币，12亿美元被清算：Crypto Daybook 美洲版

作者：Francisco Rodrigues（除非另有说明，所有时间均为美东时间）

比特币（BTC）跌破105,000美元，抹去了本周初的所有涨幅，因对信贷市场压力加剧及一波强制清算的担忧冲击了加密市场。

据数据显示，过去24小时内，超过12亿美元的杠杆加密货币头寸被平仓。CoinGlass 数据，随着更广泛的加密市场根据 CoinDesk 20 下跌了 8.89%（CD20) 指数.

这一时机恰逢传统市场中信贷相关焦虑的广泛蔓延。First Brands 和 Tricolor 最近的破产事件，引发了市场对企业债务市场健康状况的新一轮质疑，并导致风险资产价格普遍下跌。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙 警告 这些事件可能是更深层次信用过度的早期信号，他告诉投资者：“当你看到一只蟑螂时，可能还有更多。对此，所有人都应有所警惕。”

这种不确定性蔓延至加密货币市场，杠杆交易者纷纷争先恐后地平仓。近79%的清算交易为多头，反映出对反弹的错误乐观预期。

比特币表现优于山寨币，后者多数录得两位数的跌幅。对此，Function 首席执行官、前传统金融高管 Thomas Chen 表示，这并不令人意外。

“如果我们再次处于altcoin高度杠杆化的情况下，而比特币下跌10%，在市场兴趣依然疲弱的情况下，altcoin很容易下跌40–50%，届时游戏就结束了，”陈在给CoinDesk的电子邮件声明中表示。“在市场信心低迷的情况下，‘altcoin’类别是最先被抛售的。事实上，我们已经多次见证了这种情况的发生。”

宏观环境并不利好。尽管美联储降息几乎已成定局，但由于对美中长期贸易争端的担忧、区域性银行脆弱性以及长期主权债券信心的减弱，市场依然动荡不安。

这种恐惧情绪推动黄金价格逼近4,400美元，10年期美国国债收益率跌破4%。以黄金为支撑的代币，如XAUT和PAXG，受益于贵金属价格的上涨，持续跑赢大盘。

陈先生补充道：“值得指出的是，市场往往会过度反应，随后自行修正。”

关注重点

有关本周更全面的活动列表，请参阅CoinDesk的“”加密货币一周展望".

• 加密货币
  • 10月17日：SynFutures（F），由 Base 支持的永续合约去中心化交易所（DEX），主办 在 X 上的 AMA 活动。
• 宏观
  • 10月17日：乌克兰总统弗拉基米尔·泽连斯基正在白宫会见美国总统唐纳德·特朗普。
• 收益 （基于 FactSet 数据的估算）
  • 暂无安排。

代币活动

有关本周更全面的活动列表，请参阅CoinDesk的“”加密货币一周展望".

• 治理投票与电话会议
  • Arbitrum DAO 正在对一项提案进行投票 基于委托投票权（DVP）的基本法定人数 解决治理法定人数问题。投票将于10月18日结束。
• 解锁
  • 10月18日：Fasttoken（FTN）将解锁价值4,000万美元、占其流通供应量2.04%的代币。
• 代币发行
  • 10月17日：Aster ASTER$0.6600 空投代币领取期结束。
  • 10月17日：U2U（U2U）将于Kraken交易所上市。

会议

有关本周更全面的活动列表，请参阅CoinDesk的“”加密货币一周展望".

• 第4天，共4天：2025 华盛顿金融科技周 （华盛顿）
• 第二天，共两天：欧洲区块链大会 （巴塞罗那）
• 第 2 天共 3 天：加拿大比特币大会 （魁北克省蒙特利尔）
• 10月17日：链文化 2025 （马来西亚，吉隆坡）

代币谈话

作者：奥利弗·奈特

• 整个加密市场在周五继续下滑，多种资产跌至数月低点，市场整体承压。
• 以太坊现报3,730美元，过去24小时内下滑超过7%，与此同时，BNB、LINK 和 SUI 等币种均下跌逾10%。
• 此举是由推动的另有价值12亿美元的衍生品头寸被平仓，多头持仓规模达 8.4 亿美元，叠加上周末清算的 190 亿美元带来的困境。
• 股市同样表现疲软，标普500指数在过去一周内下跌了3.3%，这一抛售趋势也在流动性较差且更具投机性的加密货币市场中得到了反映。
• 大部分山寨币市场的走势取决于比特币的方向；如果比特币能守住心理支撑位100,000美元，更重要的是守住98,000美元的关键水平，可能会为山寨币的反弹提供动力。
• 如果这些水平被突破，观察者将开始质疑加密市场是否正在重新滑入令人恐惧的熊市周期，许多分析师此前曾表示，鉴于机构资金流入加密ETF以及数字资产财务公司（DATs）的购买力，此次熊市周期不应发生。

衍生品头寸

• BTC 期货市场表现出稳定态势，持仓量维持在约 257 亿美元水平，三个月年化基差稳固在 5-6% 区间内。与前几日显著不同的是，各主要交易平台的资金费率现已全部趋于平坦。
• 比特币期权市场表现出极端且矛盾的情绪。24小时认沽/认购成交量显示略微的看跌倾向，认沽期权占比为45-55。但这一点被飙升的1周25 Delta偏斜率所掩盖，约为21%。这一异常高的正偏斜表明市场参与者积极布局，并为短期认购期权支付了大量风险溢价，显示出尽管存在对下行风险的积极需求，但市场对近期涨势依然抱有强烈信心。
• Coinglass数据显示，24小时内清算金额达到12亿美元， 多空比例为78比22。以太坊（4.14亿美元）、比特币（2.68亿美元）及其他币种（1.09亿美元）位列名义清算金额榜首。币安清算热力图显示，103,800美元为需监控的核心清算水平，以防价格下跌。

市场动态

• 截至周四东部时间下午4点，BTC价格下跌3.14%，至104,809.77美元（24小时内跌幅：-6.03%）
• 以太坊现报3,730.11美元，下跌3.48%（24小时跌幅：-7.91%）
• CoinDesk 20 指数下跌4.23%，报3,414.49点（24小时变化：-8.22%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率下跌 3 个基点，至 2.85%
• 币安平台上的BTC资金费率为0.0018%（年化1.9327%）

• 美元指数下跌0.12%，报98.22
• 黄金期货上涨1.02%，报4,348.50美元
• 美国银期货下跌1.01%，报52.76美元
• 日经225指数以47,582.15点收盘，下跌1.44%
• 恒生指数收盘下跌2.48%，报25,247.10点
• 富时指数下跌 1.39%，报 9,304.95点
• 欧洲斯托克50指数下跌1.32%，报5,577.36点
• 道指周四收盘下跌0.65%，至45,952.24点
• 标普500指数收盘下跌0.63%，报6,629.07点
• 纳斯达克综合指数收盘下跌0.47%，报22,562.54点
• 标普/多伦多证券交易所综合指数收于30,458.80点，下跌0.58%
• 标普40拉丁美洲指数收盘上涨0.37%，报2,868.97点
• 美国10年期国债收益率下跌1.9个基点，至3.957%
• E-mini 标普 500 期货下跌 0.99%，报 6,602.50
• E-mini 纳斯达克100期货下跌1.21%，至24,532.00
• 迷你道琼斯工业平均指数下跌0.68%，报45,847.00

比特币统计数据

• 比特币主导率：59.83%（0.49%）
• 以太坊对比特币的比率：0.03544（-1.58%）
• 算力（七天移动平均值）：1,111 EH/s
• 现货哈希币价格（Hashprice）：45.31美元
• 总费用：3.16 BTC / $347,963
• CME 期货未平仓合约：145,205 BTC
• 以黄金计价的BTC：24.7盎司
• BTC 与黄金市值对比：6.97%

技术分析

• 昨日BTC成功收于200日指数移动平均线之上，但今晨已回落至10.5万美元以下。对于多头来说，当前的关键目标是明确重回10.74万美元之上——这一水平将确认周线摆动失败形态，并可能重新点燃反转的动能。
• 未能收于该阈值之上，价格走势可能会向 50 周指数移动平均线（EMA）靠拢，现位于 99,800 美元——这是自 2023 年 10 月以来支撑市场上涨趋势的关键支撑位，标志着本轮周期拉升的开始。

加密股票

• Coinbase Global（COIN）：周四收盘价为330.25美元（-1.8%），现价318.11美元，下跌3.68%
• Circle Internet (CRCL)：收盘价为128.46美元（下跌4.48%），在123.13美元时下跌4.05%
• Galaxy Digital（GLXY）：收盘价为39.91美元（-4.79%），盘中最低达37.22美元，跌幅为6.74%
• 看涨（BLSH）：收于57.55美元（-1.88%），下跌3.53%，至55.55美元
• MARA Holdings（MARA）：收于20.26美元（下跌11.27%），跌至19.15美元，跌幅5.5%
• Riot Platforms（RIOT）：收于19.55美元（-11.66%），下跌6.96%至18.19美元
• Core Scientific (CORZ)：收盘价为 $19.67（下跌 1.35%），最低触及 $18.44，跌幅为 6.25%
• CleanSpark（CLSK）：收盘价为19.99美元（下跌13.84%），盘中最低18.14美元，下跌9.25%
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF (WGMI)：收盘价为 $59.33（-9.97%），下跌 7.97%，报 $54.60
• Exodus Movement (EXOD)：收盘价为 $25.18 （-8.34%）

加密资产管理公司

• 策略（MSTR）：收于283.84美元（-4.35%），下跌3.94%，报272.75美元
• Semler Scientific（SMLR）：收于24.67美元（-3.14%），下跌6.08%，报23.17美元
• SharpLink Gaming (SBET)：收盘价为14.57美元（-3.83%），最低至13.69美元，跌幅达6.04%
• Upexi (UPXI)：收盘价为 $5.61 （-6.81%），最低至 $5.10，跌幅达 -9.09%
• Lite Strategy (LITS)：收盘价为 1.85 美元（-13.15%），-5.41% 报

ETF 资金流

现货比特币交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流出：-5.309亿美元
• 累计净流入：618.7亿美元
• 比特币总持有量约为 135 万枚

现货以太坊交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流出：-5680万美元
• 累计净流入：148.4亿美元
• 以太坊总持有量约为 684 万

来源：远景投资者

当您酣睡之时

• 比特币下跌106,000美元，多头加密货币押注清算达8亿美元 （CoinDesk）：比特币跌破106,000美元，触发了12亿美元的清算。近79%的亏损来自多头交易，其中包括Hyperliquid上一笔价值2,040万美元的以太坊-美元多头头寸。
• 据称，Ripple 领投 10 亿美元融资，旨在增加 XRP 持仓以应对脆弱市场（CoinDesk）：通过特殊目的收购公司（SPAC）筹集的资金将被存放在一个新的数字资产财库（DAT）结构内。Ripple 本身计划贡献其部分 XRP 持仓。
• “非生产性”黄金市值飙升至30万亿美元，远远甩开比特币、英伟达、苹果、谷歌 （CoinDesk）：此次上涨行情由美国及其他发达国家的财政不审慎、顽固的通胀、地缘政治紧张局势以及市场对美联储降息的预期共同推动。