Проблема «Таргана» на кредитному ринку вразила BTC, ліквідовано активів на $1,2 млрд: Crypto Daybook Americas

Автор: Франсіско Родрігес (усі часи в ET, якщо не зазначено інше)

Біткойн BTC$91 108,09 впав нижче за 105 000 доларів, знівелювавши всі свої ранкові прирости цього тижня, через зростаючі побоювання щодо напруженості на кредитному ринку та хвилю примусових ліквідацій, які вразили крипторинки.

Понад 1,2 мільярда доларів США у кредитних криптовалютних позиціях було ліквідовано за останні 24 години, згідно з CoinGlass дані, оскільки широкий крипторинок знизився на 8,89% за даними CoinDesk 20 (CD20) індекс.

Час співпадає з ширшою хвилею занепокоєння щодо кредитів на традиційних ринках. Недавні банкрутства First Brands та Tricolor викликали нові питання щодо стану ринків корпоративного боргу та призвели до зниження цін на ризикові активи по всій вертикалі.

Генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон попередивщо ці події можуть бути ранніми ознаками глибшого кредитного надмірності, попереджаючи інвесторів: «Коли ви бачите одного таргана, ймовірно, їх більше. Усім слід бути попередженими щодо цього випадку.»

Ця невизначеність поширилася на крипторинки, оскільки трейдери з кредитним плечем квапливо закривали позиції. Майже 79% ліквідованих угод становили лонги, що відображає помилковий оптимізм щодо відновлення.

Біткойн тримається краще за альткоїни, багато з яких зазнали двозначних втрат. Це не дивно, за словами Томаса Чена, генерального директора Function та колишнього виконавчого директора TradFi.

«Якщо ми знову опинимося в ситуації з високим кредитним плечем у альткоїнах, і Біткойн впаде на 10%, альткоїни можуть легко впасти на 40–50%, якщо інтерес залишатиметься слабким, і це буде кінець гри», — сказав Чен у листі-інтерв’ю для CoinDesk. «Саме «кошик альткоїнів» першими розпродаються за умов низької довіри на ринку. Насправді ми вже неодноразово це спостерігали.»

Макроекономічний фон не сприяє. Страхи затяжного торговельного конфлікту між США та Китаєм, нестійкість регіональних банків та зниження довіри до довгострокових державних облігацій турбують ринки, навіть попри майже певне зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Цей страх підштовхнув ціну золота до позначки $4,400, а дохідність 10-річних казначейських облігацій опустилася нижче 4%. Токени, забезпечені золотом, такі як XAUT та PAXG, отримали вигоду від зростання дорогоцінного металу та продовжують перевершувати широкий ринок.

«Варто зауважити, що ринки часто надмірно реагують, а потім коригуються», — додав Чен.

Що варто стежити

Для більш повного списку подій цього тижня дивіться "" від CoinDeskКрипто тиждень попереду".

• Крипто
  • 17 жовтня: SynFutures (F), DEX для перпетуальних свопів на базі Base, хости подія AMA на X.
• Макро
  • 17 жовтня: Президент України Володимир Зеленський зустрічається з Президентом Дональдом Трампом у Білому домі.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • Нічого не заплановано.

Події Токенів

Для більш повного списку подій цього тижня дивіться "" від CoinDeskКрипто тиждень попереду".

• Голосування та дзвінки з управління
  • Arbitrum DAO голосує за пропозицією щодо базовий кворум на делеговану виборчу силу (DVP) для вирішення проблем кворуму управління. Голосування завершується 18 жовтня.
• Розблокування
  • 18 жовтня: FTN$0.5653 розблокує 2,04% свого обігового запасу вартістю 40 мільйонів доларів США.
• Запуски токенів
  • 17 жовтня: завершується період отримання токенів airdrop Aster ASTER$0.7423.
  • 17 жовтня: U2U (U2U) буде додано до лістингу на Kraken.

Конференції

Для більш повного списку подій цього тижня дивіться "" від CoinDeskКрипто тиждень попереду".

• День 4 з 4: DC Fintech Week 2025 (Вашингтон)
• День 2 з 2: Європейська блокчейн-конвенція (Барселона)
• День 2 з 3: Канадська конференція з Bitcoin (Монреаль, Квебек)
• 17 жовтня: Культура блокчейну 2025 (Куала-Лумпур, Малайзія)

Токен Ток

Олівер Найт

• Вся криптовалютна біржа зазнає значного зниження у п’ятницю після продовження падіння, при цьому кілька активів досягли мінімумів за кілька місяців.
• Ether торгується за ціною $3,730 після падіння більш ніж на 7% за останні 24 години, тоді як такі криптовалюти, як BNB, LINK та SUI, втратили понад 10%.
• Рішення було ініційоване ще 1,2 мільярда доларів США вартістю деривативних позицій було ліквідовано, 840 мільйонів доларів у лонгах, що додало проблем до тих, що сталися минулими вихідними, коли було ліквідовано 19 мільярдів доларів.
• Акції також демонструють слабкість, індекс S&P500 втратив 3,3% своєї вартості за минулий тиждень, що відображається у більш нелікуючому та спекулятивному крипторинку.
• Більшість ринку альткоїнів залежить від напрямку біткоїна; якщо йому вдасться утриматися вище психологічного рівня підтримки на позначці $100 000 і, можливо, що важливіше, на рівні $98 000, це могло б стати поштовхом для відновлення альткоїнів.
• Якщо ці рівні будуть прорвані, спостерігачі будуть ставити під сумнів, чи не повертається крипторинок до ненависного ведмежого ринку, цикл якого багато аналітиків не очікували цього разу через інституційні потоки у крипто-ETF та покупну спроможність компаній із казначейськими цифровими активами (DATs).

Позиціонування в деривативах

• Ринок ф’ючерсів на BTC демонструє стабільність: відкритий інтерес утримується приблизно на рівні $25,7 млрд, а рокуова база за 3 місяці залишаєтьcя стабільною в межах 5-6%. Важливим зміною порівняно з попередніми днями є те, що ставки фінансування наразі зрівнялися на всіх основних майданчиках.
• Ринок опціонів BTC демонструє надзвичайно суперечливі настрої. Обсяг 24-годинних опціонів Put/Call свідчить про легку ведмежу перевагу з розподілом 45-55 на користь путів. Однак це затінюється стрімким зростанням 1-тижневого 25 дельта скіа на рівні приблизно 21%. Цей винятково високий позитивний скіа свідчить про агресивне позиціювання та величезну премію, що сплачується за короткострокові колл-опціони, сигналізуючи про сильну впевненість у близькому ралі, незважаючи на активний попит на захист від падіння.
• Дані Coinglass показують ліквідації на суму $1,2 млрд за 24 години, з розподілом 78-22 між лонгами та шортами. ETH ($414 млн), BTC ($268 млн) та інші ($109 млн) очолювали таблицю за номінальними ліквідаціями. Теплова карта ліквідацій Binance вказує на рівень $103 800 як ключовий для моніторингу у разі падіння ціни.

Рухи Ринку

• BTC знизився на 3,14% з 16:00 за східним часом у четвер до $104 809,77 (24год: -6,03%)
• ETH знизився на 3,48% до $3 730,11 (24 години: -7,91%)
• Індекс CoinDesk 20 знизився на 4,23% до 3 414,49 (24 години: -8,22%)
• Складена ставка стейкінгу Ether CESR знизилася на 3 б.п. до 2.85%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0018% (1,9327% у річному вираженні) на Binance

• Індекс DXY знизився на 0,12% до 98,22
• Ф'ючерси на золото зросли на 1,02% до $4,348.50
• Ф’ючерси на срібло впали на 1,01% до $52,76
• Індекс Nikkei 225 закрився знижуючись на 1,44% на рівні 47 582,15
• Індекс Hang Seng закрився зі зниженням на 2,48% на рівні 25 247,10
• Індекс FTSE знизився на 1,39% до 9 304,95
• Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 1,32% і становить 5 577,36
• Індекс Dow Jones Industrial Average закрився в четвер зі зниженням на 0,65% на рівні 45 952,24
• Індекс S&P 500 завершив торги зі спадом на 0,63% на рівні 6 629,07
• Індекс Nasdaq Composite закрився зниженням на 0,47% на рівні 22 562,54
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зі зниженням на 0,58% на рівні 30 458,80
• Індекс S&P Latin America 40 закрився на рівні 2 868,97, що на 0,37% вище
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 1,9 базисних пункту до 3,957%
• Ф’ючерси E-mini на індекс S&P 500 впали на 0,99% до рівня 6 602,50
• Ф'ючерси E-mini на Nasdaq-100 знизилися на 1,21% і становлять 24 532,00
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average знизився на 0,68% до 45 847,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 59.83% (0.49%)
• Відношення Ether до Bitcoin: 0,03544 (-1,58%)
• Хешрейт (семиденне рухоме середнє): 1,111 EH/s
• Хешпрайс (спот): $45.31
• Загальні комісії: 3.16 BTC / $347,963
• Відкрита позиція ф’ючерсів CME: 145,205 BTC
• BTC, оцінений у золоті: 24,7 унції
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 6,97%

Технічний аналіз

• BTC вдалося закритися вище 200-денної EMA вчора, але згодом сьогодні вранці знову опустився нижче за $105K. Для бичачого ринку тепер ключовим завданням є рішучий прорив назад вище за $107,4K — рівня, який підтвердить тижневий патерн невдачі коливання та потенційно відновить імпульс для розвороту.
• Невдача закритися вище цього рівня може призвести до того, що ціна буде рухатися у напрямку 50-ти тижневої експоненційної ковзної середньої (EMA) на рівні $99,8 тис. — ключової підтримки, яка підтримує висхідний тренд ринку з жовтня 2023 року, позначаючи початок ралі цього циклу.

Криптовалютні акції

• Coinbase Global (COIN): закриття в четвер на рівні $330.25 (-1,8%), -3,68% на $318.11
• Circle Internet (CRCL): закрито на рівні $128.46 (-4.48%), -4.05% на $123.13
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $39.91 (-4.79%), -6.74% на $37.22
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $57.55 (-1.88%), -3.53% на рівні $55.55
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $20,26 (-11,27%), -5,5% до $19,15
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $19.55 (-11.66%), -6.96% на рівні $18.19
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $19.67 (-1.35%), зниження на 6.25% до $18.44
• CleanSpark (CLSK): закрився на рівні $19.99 (-13.84%), -9.25% на $18.14
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрито на рівні $59.33 (-9.97%), -7.97% на рівні $54.60
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $25.18 (-8.34%)

Крипто Казначейські Компанії

• Strategy (MSTR): закрито на рівні $283.84 (-4.35%), -3.94% на $272.75
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $24.67 (-3.14%), -6.08% на $23.17
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $14.57 (-3.83%), -6.04% до $13.69
• Upexi (UPXI): закрився на рівні $5.61 (-6.81%), -9.09% на рівні $5.10
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $1.85 (-13.15%), -5.41% на $

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденний чистий потік: -530,9 млн доларів США
• Накопичувальні чисті потоки: 61,87 млрд доларів США
• Загальні запаси BTC ~ 1,35 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденний чистий потік: -56,8 млн дол. США
• Кумулятивні чисті потоки: 14,84 млрд доларів США
• Загальні обсяги володінь ETH ~ 6,84 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки ви спали

• Біткойн втрачає $106 тис., оскільки стави на зростання криптовалют сягнули $800 млн ліквідацій (CoinDesk): Біткоїн впав нижче за $106 000, що спричинило ліквідацію позицій на $1,2 млрд. Майже 79% втрат припали на довгі позиції, включно з довгою позицією Ethereum-USD на $20,4 млн на Hyperliquid.
• Ripple повідомила про лідерство у залученні 1 млрд доларів для збільшення обсягів володіння XRP на тлі нестабільного ринку (CoinDesk): Кошти, залучені через спеціальну компанію для придбання (SPAC), будуть утримуватися всередині нової структури казначейства цифрових активів (DAT). Ripple планує внести частину власних активів XRP.
• «Непродуктивне» золото злетіло до ринкової капіталізації в $30 трлн, залишивши далеко позаду Bitcoin, Nvidia, Apple, Google (CoinDesk): Ралі було спровоковане фіскальною необачністю у США та в розвинених країнах світу, підтяжкою інфляції, геополітичними напруженнями та очікуваннями щодо зниження ставок ФРС.