Problema do 'Barata' no Mercado de Crédito Impacta BTC com $1,2 Bilhão Liquidado: Crypto Daybook Américas

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O Bitcoin BTC$68.168,18 caiu abaixo de US$ 105.000, eliminando todos os ganhos do início da semana, à medida que crescentes preocupações com o estresse no mercado de crédito e uma onda de liquidações forçadas impactaram os mercados cripto.

Mais de US$ 1,2 bilhão em posições alavancadas de criptomoedas foram liquidadas nas últimas 24 horas, de acordo com CoinGlass dados, enquanto o mercado de criptomoedas mais amplo caiu 8,89% segundo o CoinDesk 20 (CD20) índice.

O momento coincide com uma onda mais ampla de ansiedade relacionada ao crédito nos mercados tradicionais. As recentes falências da First Brands e da Tricolor levantaram novas questões sobre a saúde dos mercados de dívida corporativa e reduziram os preços dos ativos de risco em geral.

CEO do JPMorgan, Jamie Dimon alertou que esses eventos podem ser sinais iniciais de um excesso de crédito mais profundo, alertando os investidores: “Quando você vê uma barata, provavelmente há mais. Todos devem estar avisados sobre isso.”

Essa incerteza transbordou para os mercados de criptomoedas, à medida que traders alavancados correram para cobrir posições. Quase 79% das negociações liquidadas foram de posições compradas, refletindo um otimismo deslocado sobre uma recuperação.

O Bitcoin está resistindo melhor do que as altcoins, muitas das quais registraram perdas de dois dígitos. Isso não é surpreendente, de acordo com Thomas Chen, CEO da Function e ex-executivo de TradFi.

“Se estivermos novamente em uma situação altamente alavancada com altcoins, e o Bitcoin cair 10%, os alts podem facilmente cair 40–50% se o interesse continuar fraco, e aí é o fim do jogo,” disse Chen ao CoinDesk em um comunicado por e-mail. “É o segmento de ‘altcoins’ que é descartado primeiro em condições de baixa confiança no mercado. De fato, já vimos isso acontecer muitas vezes.

O cenário macroeconômico não está ajudando. Temores de uma disputa comercial prolongada entre EUA e China, fragilidade dos bancos regionais e enfraquecimento da confiança em títulos soberanos de longo prazo estão abalando os mercados, mesmo com a redução das taxas de juros pelo Fed agora sendo quase uma certeza.

Esse receio impulsionou o ouro para cerca de $4.400 e os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos abaixo de 4%. Tokens lastreados em ouro, como XAUT e PAXG, se beneficiaram da valorização do metal precioso e continuam a superar o mercado mais amplo.

“Vale mencionar que os mercados frequentemente reagem de forma excessiva e posteriormente se corrigem,” acrescentou Chen.

O que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte a "" da CoinDeskSemana Cripto à Frente"."

• Cripto
  • 17 de outubro: SynFutures (F), uma DEX de swaps perpétuos alimentada pela Base, anfitriões um evento AMA no X.
• Macro
  • 17 de outubro: O Presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy está se reunindo com o Presidente Donald Trump na Casa Branca.
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • Nada programado.

Eventos de Tokens

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte a "" da CoinDeskSemana Cripto à Frente"."

• Votação e chamadas de governança
  • A DAO Arbitrum está votando uma proposta para quórum base no Poder de Votação Delegado (DVP) para resolver questões de quórum de governança. A votação termina em 18 de outubro.
• Desbloqueios
  • 18 de outubro: Fasttoken (FTN) irá desbloquear 2,04% de sua oferta circulante, no valor de 40 milhões de dólares.
• Lançamentos de Token
  • 17 de outubro: Período para reivindicação do airdrop do token Aster (ASTER) termina.
  • 17 de outubro: U2U (U2U) será listado na Kraken.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte a "" da CoinDeskSemana Cripto à Frente"."

• Dia 4 de 4: DC Fintech Week 2025 (Washington)
• Dia 2 de 2: Convenção Europeia de Blockchain (Barcelona)
• Dia 2 de 3: A Conferência Canadense de Bitcoin (Montréal, Québec)
• 17 de outubro: Cultura da Cadeia 2025 (Kuala Lumpur, Malásia)

Conversa sobre Tokens

Por Oliver Knight

• O mercado cripto como um todo está em choque nesta sexta-feira após a continuação da queda, com vários ativos atingindo mínimas de vários meses.
• Ether negocia a US$ 3.730 após queda de mais de 7% nas últimas 24 horas, enquanto ativos como BNB, LINK e SUI registram quedas superiores a 10%.
• A movimentação foi impulsionada por mais US$ 1,2 bilhão em posições de derivativos sendo liquidadas, US$ 840 milhões na posição comprada, o que se soma às dificuldades do último fim de semana, quando US$ 19 bilhões foram liquidados.
• As ações também estão mostrando fraqueza, com o S&P500 perdendo 3,3% de seu valor na última semana, uma venda que está se refletindo no mercado cripto, mais ilíquido e especulativo.
• Grande parte do mercado de altcoins depende da direção do bitcoin; se conseguir se manter acima do nível psicológico de suporte em $100.000 e, talvez mais importante, do nível em $98.000, isso poderá fornecer o ímpeto para a recuperação das altcoins.
• Se esses níveis forem rompidos, os observadores estarão questionando se o mercado de cripto está regressando ao temido mercado de baixa, um ciclo que muitos analistas sugeriram que não ocorreria desta vez devido aos fluxos institucionais para ETFs de criptomoedas e ao poder de compra das empresas de tesouraria de ativos digitais (DATs).

Posicionamento em Derivativos

• O mercado de futuros de BTC está demonstrando estabilidade, com o Open Interest mantendo-se estável em aproximadamente US$ 25,7 bilhões e a base anualizada de 3 meses permanecendo firme na faixa de 5-6%. Em uma mudança significativa em relação aos dias anteriores, as taxas de financiamento agora estão neutras em todos os principais locais.
• O mercado de opções de BTC está exibindo um sentimento extremo e conflitante. O Volume Put/Call nas últimas 24 horas mostra uma leve tendência de baixa com uma divisão de 45-55 favorecendo as puts. No entanto, isso é ofuscado pela alta de aproximadamente 21% no Skew Delta 25 de 1 semana. Esse desvio positivo excepcionalmente alto indica um posicionamento agressivo e um prêmio massivo sendo pago por opções de compra de curto prazo, sinalizando uma forte convicção em uma alta de curto prazo, apesar da demanda ativa por proteção contra quedas.
• Dados da Coinglass mostram US$ 1,2 bilhão em liquidações nas últimas 24 horas, com uma divisão de 78-22 entre posições compradas (longs) e vendidas (shorts). ETH (US$ 414 milhões), BTC (US$ 268 milhões) e Outros (US$ 109 milhões) foram os líderes em termos de liquidações nominais. O mapa de calor de liquidações da Binance indica US$ 103.800 como um nível central de liquidação a ser monitorado, em caso de queda de preço.

Movimentos de Mercado

• O BTC está em queda de 3,14% desde as 16h ET de quinta-feira, cotado a $104.809,77 (24h: -6,03%)
• ETH está em baixa de 3,48% a $3.730,11 (24h: -7,91%)
• CoinDesk 20 está em queda de 4,23% a 3.414,49 (24h: -8,22%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether está em queda de 3 pontos base, atingindo 2,85%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0018% (1,9327% anualizado) na Binance

• O DXY está em queda de 0,12% aos 98,22
• Os futuros de ouro avançam 1,02%, alcançando US$ 4.348,50
• Os contratos futuros de prata caem 1,01% para $52,76
• Nikkei 225 encerrou em queda de 1,44% aos 47.582,15
• Hang Seng fechou em queda de 2,48% aos 25.247,10
• FTSE está em queda de 1,39% aos 9.304,95
• Euro Stoxx 50 cai 1,32% aos 5.577,36
• DJIA fechou na quinta-feira em queda de 0,65%, aos 45.952,24
• O S&P 500 fechou em queda de 0,63% aos 6.629,07
• O Nasdaq Composite fechou em queda de 0,47%, aos 22.562,54 pontos
• O S&P/TSX Composite fechou em baixa de 0,58%, aos 30.458,80
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,37% aos 2.868,97
• A taxa do Título do Tesouro dos EUA a 10 anos recua 1,9 pontos-base para 3,957%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 recuam 0,99% aos 6.602,50
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 estão em queda de 1,21%, cotados a 24.532,00
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em baixa de 0,68%, cotado a 45.847,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 59,83% (0,49%)
• Razão Ether para bitcoin: 0,03544 (-1,58%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.111 EH/s
• Preço do hash (à vista): $45,31
• Taxas Totais: 3,16 BTC / $347.963
• Interesse em aberto nos futuros da CME: 145.205 BTC
• BTC cotado em ouro: 24,7 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 6,97%

Análise Técnica

• O BTC conseguiu fechar acima da EMA de 200 dias ontem, mas desde então recuou para abaixo de $105 mil esta manhã. Para os touros, o objetivo principal agora é um movimento decisivo de volta acima de $107,4 mil — um nível que confirmaria um padrão de falha de oscilação semanal e potencialmente reacenderia o momentum para uma reversão.
• Uma falha em fechar acima desse patamar pode fazer com que a ação do preço se dirija à EMA de 50 semanas em $99,8 mil — um suporte crítico que sustentou a tendência de alta do mercado desde outubro de 2023, marcando o início da valorização deste ciclo.

Ações de Criptomoedas

• Coinbase Global (COIN): fechou na quinta-feira a $330,25 (-1,8%), -3,68% a $318,11
• Circle Internet (CRCL): fechou em $128,46 (-4,48%), -4,05% em $123,13
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $39,91 (-4,79%), -6,74% em $37,22
• Bullish (BLSH): fechou em $57,55 (-1,88%), -3,53% em $55,55
• MARA Holdings (MARA): fechou a $20,26 (-11,27%), -5,5% a $19,15
• Riot Platforms (RIOT): encerrou em $19,55 (-11,66%), -6,96% em $18,19
• Core Scientific (CORZ): fechou a $19,67 (-1,35%), -6,25% a $18,44
• CleanSpark (CLSK): encerrou em $19,99 (-13,84%), -9,25% a $18,14
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $59,33 (-9,97%), -7,97% em $54,60
• Exodus Movement (EXOD): encerrou em $25,18 (-8,34%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou em $283,84 (-4,35%), -3,94% em $272,75
• Semler Scientific (SMLR): encerrou em $24,67 (-3,14%), -6,08% em $23,17
• SharpLink Gaming (SBET): fechou a $14,57 (-3,83%), -6,04% a $13,69
• Upexi (UPXI): fechou a $5,61 (-6,81%), -9,09% a $5,10
• Lite Strategy (LITS): fechou em $1,85 (-13,15%), -5,41% a $

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxo líquido diário: -530,9 milhões de dólares
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 61,87 bilhões
• Posse total de BTC ~ 1,35 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxo líquido diário: -56,8 milhões de dólares
• Fluxos líquidos cumulativos: US$ 14,84 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 6,84 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• Bitcoin perde US$ 106 mil enquanto apostas em criptomoedas otimistas acumulam US$ 800 milhões em liquidações (CoinDesk): O Bitcoin caiu abaixo de US$ 106.000, desencadeando liquidações de US$ 1,2 bilhão. Quase 79% das perdas foram provenientes de operações longas, incluindo uma posição longa de US$ 20,4 milhões em Ethereum-USD na Hyperliquid.
• Ripple Diz Liderar Captação de Fundos de US$ 1 Bilhão para Reforçar Posse de XRP em Meio a Mercado Fragil (CoinDesk): Os fundos captados por meio de uma empresa de aquisição com propósito específico (SPAC) serão mantidos dentro de uma nova estrutura de tesouraria de ativos digitais (DAT). A própria Ripple planeja contribuir com uma parte de suas próprias participações em XRP.
• O Ouro "Não Produtivo" Dispara para Capitalização de Mercado de US$ 30 Trilhões, Deixando Bitcoin, Nvidia, Apple e Google Muito Para Trás (CoinDesk): O rali foi catalisado pela imprudência fiscal nos EUA e em todo o mundo avançado, inflação persistente, tensões geopolíticas e expectativas de cortes nas taxas pelo Fed.