Mercati Oggi: In Attesa di Powell

Bitcoin BTC$88.285,95 ha mantenuto un livello di supporto cruciale a $112.500 durante la notte, in linea con il ritracciamento di Fibonacci del 61,8% della sua corsa da aprile a luglio. Tuttavia, il rimbalzo è stato finora contenuto, riflettendo una posizione cauta in vista del tanto atteso discorso del presidente della Federal Reserve Jerome Powell a Jackson Hole, previsto per venerdì.

Lo scorso mese, il mercato ha rimbalzato bruscamente dallo stesso livello di Fibonacci, e una mossa simile potrebbe verificarsi se Powell dovesse segnalare un orientamento più accomodante, suggerendo tagli dei tassi più rapidi e più profondi. Attualmente, il mercato prezza un taglio di 25 punti base a settembre, seguito da un altro entro la fine dell'anno.

Un analista che esamina i dati sulle opzioni stima che il bitcoin potrebbe registrare una variazione di prezzo del 2% in seguito al discorso di Powell.

Un tono accomodante da parte di Powell potrebbe portare a un forte rimbalzo dell’ether ETH$2989,57, mentre la criptovaluta si attesta sopra la sua linea di tendenza rialzista che collega i minimi di aprile e dei primi di agosto.

Posizionamento nei Derivati

• L'open interest (OI) dei futures globali su BTC ed ETH è aumentato dell'1% nelle ultime 24 ore, suggerendo un afflusso di capitali mentre i prezzi diminuiscono. Almeno parte di questi afflussi potrebbe rappresentare scommesse ribassiste avviate come coperture contro potenziali commenti restrittivi da parte di Powell previsti per oggi.
• SOL, DOGE, LINK, XRP e ADA hanno registrato tutti un calo nell'open interest, segnale di deflussi di capitale. L'OI è aumentato in modo significativo in monete più piccole e meno seguite come MAT, ULTIMA e LUMIA.
• Tuttavia, l'attività speculativa si è notevolmente raffreddata, con volumi tra i principali token, escluso BTC, in calo del 20% o più. Sembra che i trader stiano trattenendo le loro mosse, aspettando Powell prima di agire.
• Sul CME, l’OI nei futures standard su ether rimane elevato vicino a 2 milioni di ETH, mentre il conteggio di BTC rimane ben al di sotto dei minimi di luglio, segnalando una mancanza di interesse da parte degli investitori.
• Le opzioni sul CME, tuttavia, si stanno riscaldando, con l'open interest di ETH che sale a 1 miliardo di dollari, il livello più alto di quest'anno. L'open interest delle opzioni su BTC è salito a 4,44 miliardi di dollari, il più alto da maggio.
• Le opzioni BTC quotate su Deribit suggeriscono una variazione di prezzo del 2% nelle prossime 24 ore, indicando una volatilità leggermente superiore alla media intorno all'evento di Jackson Hole. La volatilità ha registrato una media dell'1,18% negli ultimi 30 giorni.
• I put su BTC continuano a essere scambiati a un premio rispetto ai call, suggerendo timori al ribasso. Lo stesso vale per gli ETF legati al Nasdaq.
• I flussi di blocco sulla rete OTC Paradigm sono stati misti, includendo opzioni call dirette, spread put e strategie di inversione del rischio.

Discussione sui Token

• L'investigatore on-chain Dethective ha scoperto un'attività coordinata di wallet su YZY e LIBRA lancia, mostrando come gli insider abbiano estratto quasi 23 milioni di dollari attraverso l'accesso anticipato e le operazioni pre-seed.
• Un portafoglio ha acquistato YZY per un valore di 250.000 dollari a 0,20 $ — mentre la maggior parte dei trader pagava oltre 1 $ — e lo ha rivenduto per un profitto di quasi 1 milione di dollari in otto minuti. I fondi sono stati poi convogliati in un “portafoglio di tesoreria” già collegato ai guadagni di LIBRA.
• Lo stesso portafoglio ha beneficiato del lancio di LIBRA sei mesi prima, quando due indirizzi hanno utilizzato tattiche simili per accaparrarsi i token. Uno ha guadagnato 9 milioni di dollari, l'altro 11,5 milioni, con entrambi che hanno liquidato rapidamente prima che gli acquirenti pubblici potessero reagire.
• Questi portafogli sono apparsi solo durante i lanci di YZY e LIBRA e hanno investito ingenti somme istantaneamente, un comportamento che Dethective ha definito impossibile senza informazioni privilegiate.
• Sebbene la speculazione abbia collegato i portafogli al fondatore di LIBRA, Hayden Davis, non è emersa alcuna prova. Tuttavia, gli analisti sostengono che le “monete delle celebrità” tuttora pubblicizzate ai fan possano in realtà essere schemi di estrazione interna, arricchendo pochi a discapito dei piccoli investitori.
• Una ricerca di Defioasis ha rilevato che oltre il 60% dei trader di YZY ha perso denaro. Su 56.050 wallet che hanno scambiato YZY, la maggior parte dei wallet “solo acquisti” potrebbe essere stata falsificata, mentre i wallet “solo vendite” erano insider in uscita.
• Tra coloro che hanno sia acquistato che venduto, il 38% ha ottenuto un profitto, ma quasi tutti i guadagni sono stati inferiori a $500. Solo 406 portafogli hanno guadagnato più di $10.000, e cinque hanno superato il milione di dollari — per lo più collegati a insider. Un trader ha perso oltre $1 milione in un solo giorno.
• Ripple e SBI Holdings hanno annunciato piani per introdurre il RLUSD stablecoin in Giappone entro il primo trimestre 2026, con l'obiettivo di sfruttare le nuove normative sugli asset digitali.
• SBI VC Trade, un fornitore di servizi di scambio di strumenti di pagamento elettronici autorizzato, distribuirà RLUSD, secondo un memorandum d’intesa firmato venerdì.
• RLUSD, introdotto nel dicembre 2024, è completamente garantito da depositi in dollari USA, titoli di Stato a breve termine e equivalenti di cassa, con attestazioni mensili da parte di un revisore indipendente. Ripple afferma che ciò conferisce chiarezza regolamentare e conformità di livello istituzionale rispetto ai suoi pari.
• Il CEO di SBI, Tomohiko Kondo, ha dichiarato che RLUSD “amplierà l’opzione delle stablecoin nel mercato giapponese” e rafforzerà la fiducia nella finanza digitale. I dirigenti di Ripple lo hanno presentato come un ponte tra la finanza tradizionale e quella decentralizzata.
• L’iniziativa è indicativa del rafforzamento della partnership tra Ripple e SBI in Asia e arriva proprio mentre il Giappone ha approvato il suo primo stablecoin denominato in yen all'inizio di questa settimana, segnando un mercato in rapida apertura.