Mercados Hoy: Manteniéndose Estables ante Powell

Bitcoin BTC$87.575,66 mantuvo un nivel de soporte crucial en $112,500 durante la noche, alineado con el retroceso de Fibonacci del 61.8% de su rally de abril a julio. Sin embargo, la recuperación ha sido modesta hasta ahora, reflejando una posición cautelosa antes del tan esperado discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, este viernes en Jackson Hole.

El mes pasado, el mercado rebotó de manera significativa desde este mismo nivel de Fibonacci, y un movimiento similar podría desarrollarse si Powell señala una postura más dovish, insinuando recortes de las tasas más rápidos y profundos. Actualmente, el mercado está valorando un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, seguido de otro antes de fin de año.

Un analista que examina los datos de opciones estima que bitcoin podría experimentar una variación de precio del 2% tras el discurso de Powell.

Un tono dovish por parte de Powell podría provocar un fuerte repunte en ether ETH$2935,94, ya que la criptomoneda se mantiene por encima de su línea de tendencia alcista que conecta los mínimos de abril y principios de agosto.

Posicionamiento en Derivados

• El interés abierto (OI) global en futuros de BTC y ETH ha aumentado un 1 % en las últimas 24 horas, lo que sugiere que el capital está entrando a medida que los precios caen. Al menos una parte de estos flujos podría ser apuestas bajistas iniciadas como coberturas contra posibles comentarios agresivos de Powell más adelante hoy.
• SOL, DOGE, LINK, XRP y ADA registraron una disminución en el interés abierto, una señal de salida de capitales. El interés abierto aumentó significativamente en monedas más pequeñas y menos seguidas como MAT, ULTIMA y LUMIA.
• Sin embargo, la actividad especulativa se ha enfriado significativamente, con volúmenes en los principales tokens, excluyendo BTC, que han caído un 20% o más. Parece que los traders están esperando, a la espera de Powell antes de realizar sus próximos movimientos.
• En el CME, el interés abierto en los futuros estándar de ether se mantiene elevado cerca de 2 millones de ETH, mientras que la cifra de BTC sigue muy por debajo de los mínimos de julio, lo que señala una falta de interés por parte de los inversores.
• Las opciones en CME, sin embargo, están ganando impulso, con el interés abierto de ETH aumentando a $1 mil millones, el nivel más alto de este año. El interés abierto en opciones de BTC ha saltado a $4.44 mil millones, el más alto desde mayo.
• Las opciones de BTC listadas en Deribit sugieren un movimiento de precio del 2 % en las próximas 24 horas, lo que indica una volatilidad ligeramente superior al promedio en torno al evento de Jackson Hole. La volatilidad ha promediado un 1,18 % en los últimos 30 días.
• Los puts de BTC continúan negociándose con una prima respecto a los calls, lo que sugiere temores a la baja. Lo mismo ocurre con los ETFs vinculados al Nasdaq.
• Los flujos de bloques en la red OTC Paradigm fueron mixtos, incluyendo opciones de compra directas, spreads de venta y estrategias de reversión de riesgo.

Conversaciones sobre Tokens

• El investigador on-chain Dethective descubrió una actividad coordinada de carteras a través de YZY y LIBRA lanzamientos, mostrando que los insiders extrajeron casi 23 millones de dólares mediante acceso anticipado y operaciones presembradas.
• Una billetera compró YZY por valor de $250,000 a $0.20 — cuando la mayoría de los traders pagaban más de $1 — y la vendió para obtener una ganancia de casi $1 millón en ocho minutos. Los fondos fueron luego canalizados a una “billetera tesorería” ya vinculada a las ganancias de LIBRA.
• Esa misma billetera se benefició del lanzamiento de LIBRA seis meses antes, donde dos direcciones utilizaron tácticas similares para capturar tokens. Una generó 9 millones de dólares, otra 11.5 millones de dólares, ambas vendiendo rápidamente antes de que los compradores públicos pudieran reaccionar.
• Estas billeteras aparecieron únicamente durante los lanzamientos de YZY y LIBRA e invirtieron sumas enormes al instante, un comportamiento que Dethective afirmó que era imposible sin información privilegiada.
• Aunque la especulación ha vinculado las billeteras con Hayden Davis, fundador de LIBRA, no se ha presentado ninguna prueba. Aun así, los analistas sostienen que las “monedas de celebridades” comercializadas para los fans pueden ser en realidad esquemas de extracción interna, enriqueciendo a unos pocos a costa del retail.
• Una investigación realizada por Defioasis encontró que más del 60% de los operadores de YZY perdieron dinero. De un total de 56,050 carteras que operaron con YZY, la mayoría de las carteras que "solo compraban" podrían haber sido falsas, mientras que las carteras que "solo vendían" correspondían a insiders saliendo.
• Entre quienes compraron y vendieron, el 38 % obtuvo ganancias, pero casi todas las ganancias fueron inferiores a $500. Sólo 406 billeteras ganaron más de $10,000, y cinco obtuvieron más de $1 millón, en su mayoría vinculadas a personas internas. Un operador perdió más de $1 millón en un solo día.
• Ripple y SBI Holdings anunciaron planes para introducir el RLUSD stablecoin en Japón para el primer trimestre de 2026, con el objetivo de aprovechar las nuevas regulaciones sobre activos digitales.
• SBI VC Trade, un proveedor autorizado de servicios de intercambio de instrumentos de pago electrónicos, distribuirá RLUSD, según un memorando de entendimiento firmado el viernes.
• RLUSD, introducido en diciembre de 2024, está totalmente respaldado por depósitos en dólares estadounidenses, bonos del Tesoro a corto plazo y equivalentes de efectivo, con atestaciones mensuales de un auditor externo. Ripple afirma que esto le otorga claridad regulatoria y cumplimiento de nivel institucional en comparación con sus competidores.
• El CEO de SBI, Tomohiko Kondo, declaró que RLUSD “ampliará la opción de stablecoins en el mercado japonés” y fortalecerá la confianza en las finanzas digitales. Ejecutivos de Ripple lo presentaron como un puente entre las finanzas tradicionales y descentralizadas.
• La iniciativa es indicativa de la profunda asociación entre Ripple y SBI en Asia y llega justo cuando Japón aprobó su primera stablecoin denominada en yenes a principios de esta semana, señalando un mercado en rápida apertura.