Mercados Hoje: Mantendo-se Estáveis para Powell

O Bitcoin BTC$87.642,00 manteve um nível de suporte crucial em US$ 112.500 durante a noite, alinhado com o retraçamento de 61,8% de Fibonacci de sua alta de abril a julho. No entanto, o repique tem sido moderado até o momento, refletindo um posicionamento cauteloso antes do discurso altamente esperado do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em Jackson Hole, na sexta-feira.

No mês passado, o mercado recuperou-se de forma acentuada a partir deste mesmo nível de Fibonacci, e um movimento semelhante pode ocorrer caso Powell sinalize uma postura mais dovish, indicando cortes de taxas mais rápidos e profundos. O mercado está atualmente precificando um corte de 25 pontos base em setembro, seguido por outro antes do final do ano.

Um analista que examina os dados de opções estima que o bitcoin pode experimentar uma variação de preço de 2% com o discurso de Powell.

Um tom dovish de Powell pode trazer um forte impulso para o ether ETH$2.936,15, à medida que a criptomoeda paira acima de sua linha de tendência de alta que conecta as mínimas de abril e início de agosto.

Posicionamento em Derivativos

• O open interest (OI) global em futuros de BTC e ETH aumentou 1% nas últimas 24 horas, sugerindo que capital está entrando à medida que os preços caem. Pelo menos parte desses influxos pode ser apostas baixistas iniciadas como hedges contra potenciais comentários hawkish de Powell ainda hoje.
• SOL, DOGE, LINK, XRP e ADA registraram uma queda no interesse aberto, um sinal de saída de capital. O interesse aberto aumentou significativamente em moedas menores e menos acompanhadas, como MAT, ULTIMA e LUMIA.
• No entanto, a atividade especulativa esfriou significativamente, com os volumes dos principais tokens, excluindo o BTC, caindo 20% ou mais. Parece que os traders estão recuando, aguardando Powell antes de fazer seus próximos movimentos.
• No CME, o OI nos futuros padrão de ether permanece elevado perto de 2 milhões de ETH, enquanto o total de BTC permanece bem abaixo das mínimas de julho, sinalizando falta de interesse por parte dos investidores.
• As opções na CME, no entanto, estão esquentando, com o interesse aberto (open interest) em ETH subindo para US$ 1 bilhão, o maior neste ano. O interesse aberto em opções de BTC saltou para US$ 4,44 bilhões, o nível mais alto desde maio.
• As opções de BTC listadas na Deribit estão sugerindo uma oscilação de preço de 2% nas próximas 24 horas, indicando uma volatilidade ligeiramente acima da média em torno do evento de Jackson Hole. A volatilidade tem apresentado uma média de 1,18% nos últimos 30 dias.
• Os contratos de venda (puts) de BTC continuam sendo negociados com prêmio em relação aos contratos de compra (calls), sugerindo temores de queda. O mesmo ocorre com os ETFs vinculados ao Nasdaq.
• Os fluxos de Block na rede OTC Paradigm foram mistos, apresentando calls à vista, spreads de puts e estratégias de reversão de risco.

Conversa sobre Tokens

• O investigador on-chain Dethective descobriu uma atividade coordenada de carteiras em YZY e LIBRA lançamentos, mostrando que insiders extraíram quase US$ 23 milhões por meio de acesso antecipado e negociações pré-seed.
• Uma carteira comprou US$ 250.000 em YZY a US$ 0,20 — quando a maioria dos traders pagava acima de US$ 1 — e vendeu com um lucro de quase US$ 1 milhão em oito minutos. Os fundos foram então direcionados para uma “carteira do tesouro” já vinculada aos ganhos da LIBRA.
• Essa mesma carteira se beneficiou do lançamento da LIBRA seis meses antes, onde dois endereços utilizaram táticas semelhantes para adquirir tokens rapidamente. Um lucrou US$ 9 milhões, outro US$ 11,5 milhões, com ambos vendendo rapidamente antes que os compradores públicos pudessem reagir.
• Essas carteiras apareceram apenas durante os lançamentos da YZY e LIBRA e investiram somas enormes instantaneamente, comportamento que, segundo a Dethective, seria impossível sem informação privilegiada.
• Embora haja especulações que associam as carteiras ao fundador da LIBRA, Hayden Davis, nenhuma prova foi apresentada. Ainda assim, analistas argumentam que as “moedas de celebridades” comercializadas para fãs podem, na realidade, ser esquemas de extração interna, enriquecendo poucos às custas do varejo.
• Pesquisa da Defioasis revelou que mais de 60% dos traders de YZY tiveram prejuízo. Entre 56.050 carteiras negociando YZY, a maioria das carteiras que “apenas compraram” pode ter sido falsa, enquanto as carteiras que “apenas venderam” eram insiders saindo da posição.
• Entre aqueles que compraram e venderam, 38% obtiveram lucro, mas quase todos os ganhos ficaram abaixo de $500. Apenas 406 carteiras ganharam mais de $10.000, e cinco ultrapassaram $1 milhão — em sua maioria vinculadas a insiders. Um trader perdeu mais de $1 milhão em um único dia.
• Ripple e SBI Holdings anunciaram planos para introduzir o RLUSD stablecoin no Japão até o primeiro trimestre de 2026, visando aproveitar as novas regulamentações de ativos digitais.
• A SBI VC Trade, provedora licenciada de serviços de câmbio de instrumentos eletrônicos de pagamento, distribuirá RLUSD, conforme um memorando de entendimento assinado na sexta-feira.
• RLUSD, lançado em dezembro de 2024, é totalmente lastreado por depósitos em dólares americanos, títulos do Tesouro de curto prazo e equivalentes de caixa, com atestações mensais de um auditor independente. A Ripple afirma que isso proporciona clareza regulatória e conformidade de nível institucional em comparação com seus pares.
• O CEO da SBI, Tomohiko Kondo, afirmou que a RLUSD irá “expandir a opção de stablecoins no mercado japonês” e fortalecerá a confiança nas finanças digitais. Executivos da Ripple a enquadraram como uma ponte entre as finanças tradicionais e descentralizadas.
• A iniciativa é indicativa do aprofundamento da parceria entre Ripple e SBI na Ásia e ocorre justamente quando o Japão aprovou sua primeira stablecoin denominada em yen no início desta semana, sinalizando um mercado em rápida abertura.