Märkte heute: Stabil bleiben für Powell

Bitcoin BTC$87,224.61 hielt über Nacht ein entscheidendes Unterstützungsniveau bei 112.500 US-Dollar, was mit dem 61,8%-Fibonacci-Retracement seiner Rallye von April bis Juli übereinstimmt. Der Aufschwung fiel jedoch bislang verhalten aus, was eine vorsichtige Positionierung im Vorfeld der mit Spannung erwarteten Rede von Fed-Chef Jerome Powell beim Jackson Hole Symposium am Freitag widerspiegelt.

Letzten Monat erholte sich der Markt deutlich von demselben Fibonacci-Niveau, und eine ähnliche Bewegung könnte sich entfalten, wenn Powell eine dovischere Haltung signalisiert und auf schnellere und tiefere Zinssenkungen hinweist. Der Markt kalkuliert derzeit eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im September ein, gefolgt von einer weiteren vor Jahresende.

Ein Analyst, der Optionsdaten untersucht, schätzt, dass Bitcoin aufgrund von Powells Rede eine Kursbewegung von 2 % erfahren könnte.

Ein dovisher Tonfall von Powell könnte eine starke Erholung von Ether ETH$2,933.32 auslösen, da die Kryptowährung knapp über ihrer Aufwärtstrendlinie schwankt, die die Tiefstände von April und Anfang August verbindet.

Derivate-Positionierung

• Das globale Open Interest (OI) bei Futures in BTC und ETH ist in den letzten 24 Stunden um 1 % gestiegen, was darauf hindeutet, dass Kapital in den Markt fließt, während die Preise fallen. Mindestens ein Teil dieser Zuflüsse könnte als bärische Wetten interpretiert werden, die als Absicherung gegen mögliche hawkish Kommentare von Powell später heute eingegangen wurden.
• SOL, DOGE, LINK, XRP und ADA verzeichneten alle einen Rückgang des Open Interest, ein Zeichen für Kapitalabflüsse. Das Open Interest stieg hingegen deutlich bei kleineren, weniger beachteten Coins wie MAT, ULTIMA und LUMIA an.
• Die spekulative Aktivität hat sich jedoch deutlich abgekühlt, wobei die Volumina bei den wichtigsten Token mit Ausnahme von BTC um 20 % oder mehr zurückgegangen sind. Es scheint, dass die Händler abwarten und auf Powell warten, bevor sie ihre nächsten Schritte unternehmen.
• An der CME bleibt das Open Interest bei Standard-Ether-Futures mit nahezu 2 Millionen ETH erhöht, während die BTC-Zahlen deutlich unter den Tiefständen vom Juli liegen, was auf ein mangelndes Investoreninteresse hindeutet.
• Die Optionen an der CME heizen sich hingegen auf, wobei das Open Interest bei ETH auf 1 Milliarde US-Dollar steigt, der höchste Wert in diesem Jahr. Das Open Interest bei BTC-Optionen ist auf 4,44 Milliarden US-Dollar gestiegen, der höchste Stand seit Mai.
• BTC-Optionen, die auf Deribit gelistet sind, deuten auf eine Preisbewegung von 2 % in den nächsten 24 Stunden hin, was auf eine leicht überdurchschnittliche Volatilität rund um das Jackson Hole-Event schließen lässt. Die Volatilität lag in den vergangenen 30 Tagen durchschnittlich bei 1,18 %.
• BTC-Puts werden weiterhin mit einem Aufschlag gegenüber Calls gehandelt, was auf Abwärtsängste hindeutet. Gleiches gilt für ETFs, die an den Nasdaq gebunden sind.
• Die Blocktransaktionen im OTC-Netzwerk Paradigm waren gemischt und umfassten direkte Kaufoptionen, Put-Spreads sowie Risk-Reversal-Strategien.

Token Talk

• Der On-Chain-Ermittler Dethective entdeckte koordinierte Wallet-Aktivitäten über YZY und LIBRA Starts, wobei Insider durch frühzeitigen Zugriff und vorab platzierte Trades nahezu 23 Millionen US-Dollar extrahiert haben.
• Eine Wallet kaufte YZY im Wert von 250.000 $ zu 0,20 $ – während die meisten Händler über 1 $ bezahlten – und erzielte innerhalb von acht Minuten einen Gewinn von fast 1 Million $. Die Gelder wurden anschließend in eine „Treasury Wallet“ umgeleitet, die bereits mit den Gewinnen von LIBRA verbunden ist.
• Diese gleiche Wallet profitierte sechs Monate zuvor vom Start von LIBRA, bei dem zwei Adressen ähnliche Taktiken anwandten, um Token zu ergattern. Eine erzielte 9 Millionen US-Dollar, eine andere 11,5 Millionen US-Dollar, wobei beide schnell verkauften, bevor öffentliche Käufer reagieren konnten.
• Diese Wallets tauchten nur während der YZY- und LIBRA-Starts auf und investierten sofort riesige Summen, ein Verhalten, das laut Dethective ohne Insiderinformationen unmöglich sei.
• Während Spekulationen die Wallets mit dem LIBRA-Gründer Hayden Davis in Verbindung gebracht haben, ist kein Beweis aufgetaucht. Dennoch argumentieren Analysten, dass „Promi-Coins“, die an Fans vermarktet werden, in Wirklichkeit Insider-Extraktionsschemata sein könnten, die einige wenige auf Kosten des Einzelhandels bereichern.
• Eine Studie von Defioasis ergab, dass mehr als 60 % der YZY-Händler Verluste erlitten haben. Von 56.050 Wallets, die mit YZY handelten, könnten die meisten „nur kaufenden“ Wallets gefälscht gewesen sein, während die „nur verkaufenden“ Wallets Insider waren, die ausstiegen.
• Unter denjenigen, die sowohl kauften als auch verkauften, erzielten 38 % einen Gewinn, jedoch lagen nahezu alle Gewinne unter 500 $. Nur 406 Wallets erwirtschafteten mehr als 10.000 $, und fünf überschritten eine Million US-Dollar – größtenteils mit Insider-Verbindungen. Ein Händler verlor an einem einzigen Tag über eine Million US-Dollar.
• Ripple und SBI Holdings haben Pläne zur Einführung von announced the RLUSD Stablecoin in Japan bis Q1 2026, mit dem Ziel, neue Vorschriften für digitale Vermögenswerte zu nutzen.
• SBI VC Trade, ein lizenzierter Anbieter von elektronischen Zahlungsinstrumentenbörsen, wird RLUSD verteilen, gemäß einem am Freitag unterzeichneten Memorandum of Understanding.
• RLUSD, eingeführt im Dezember 2024, ist vollständig durch US-Dollar-Einlagen, kurzfristige Staatsanleihen und Bargeldäquivalente gedeckt, mit monatlichen Bestätigungen durch einen unabhängigen Wirtschaftsprüfer. Ripple erklärt, dass dies im Vergleich zu Mitbewerbern regulatorische Klarheit und Compliance auf institutionellem Niveau gewährleiste.
• SBI-CEO Tomohiko Kondo erklärte, RLUSD werde „die Auswahl an Stablecoins auf dem japanischen Markt erweitern“ und das Vertrauen in die digitale Finanzwelt stärken. Führungskräfte von Ripple bezeichneten es als Brücke zwischen traditioneller und dezentraler Finanzwirtschaft.
• Die Initiative ist ein Hinweis auf die vertiefte Partnerschaft zwischen Ripple und SBI in Asien und erfolgt genau zu dem Zeitpunkt, an dem Japan Anfang dieser Woche seine erste yen-denominierte Stablecoin genehmigte, was auf einen sich schnell öffnenden Markt hinweist.