오늘의 시장: 파월 의장의 입장 유지

비트코인BTC$86,530.38은 4월부터 7월까지의 상승분에 대한 61.8% 피보나치 되돌림 수준과 일치하는 112,500달러의 중요한 지지선을 밤새 유지했다. 그러나 반등은 지금까지 미미한 수준에 그쳤는데, 이는 금요일 후반 예정된 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월의 잭슨홀 연설을 앞두고 신중한 포지셔닝을 반영한 것이다.

지난달, 시장은 동일한 피보나치 수준에서 급격히 반등했으며, 파월 의장이 더 온건한 입장을 시사하며 더 빠르고 깊은 금리 인하 가능성을 암시할 경우 유사한 움직임이 전개될 수 있습니다. 현재 시장은 9월에 25베이시스포인트 금리 인하를 반영하고 있으며, 연말 전에 추가 인하가 있을 것으로 예상하고 있습니다.

한 애널리스트가 옵션 데이터 분석을 통해 파월 의장의 연설이 비트코인 가격에 2% 변동성을 초래할 수 있다고 추정했습니다.

파월의 비둘기파적 발언은 4월과 8월 초 저점들을 잇는 상승 추세선 위에서 맴도는 이더리움ETH$2,946.51에 강한 반등을 불러올 수 있습니다.

파생상품 포지셔닝

• 지난 24시간 동안 글로벌 BTC 및 ETH 선물 미결제약정(OI)이 1% 증가하여 가격 하락에 따라 자본 유입이 이루어지고 있음을 시사합니다. 이러한 유입 자금 중 일부는 오늘 늦게 있을 파월 의장의 매파적 발언에 대비한 헤지 성격의 약세 베팅일 가능성이 있습니다.
• SOL, DOGE, LINK, XRP 및 ADA 모두 미결제약정이 감소하여 자금 유출의 신호를 나타냈습니다. 반면, MAT, ULTIMA 및 LUMIA와 같은 작고 덜 주목받는 코인에서는 미결제약정이 크게 증가했습니다.
• 그러나 투기적 활동은 상당히 둔화되었으며, BTC를 제외한 주요 토큰 전반의 거래량이 20% 이상 감소했습니다. 트레이더들이 다음 움직임을 결정하기 전에 파월 의장의 발언을 기다리며 관망하는 것으로 보입니다.
• CME에서 표준 이더리움 선물의 미결제약정은 200만 ETH 부근에서 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 반면, 비트코인의 미결제약정 수치는 7월 저점보다 훨씬 낮아 투자자들의 관심 부족을 시사하고 있습니다.
• 그러나 CME의 옵션 시장은 활기를 띠고 있으며, ETH의 미결제약정은 올해 최고치인 10억 달러로 증가했습니다. BTC의 옵션 미결제약정은 44.4억 달러로 5월 이후 최고 수준으로 급증했습니다.
• Deribit에 상장된 BTC 옵션은 향후 24시간 내 2% 가격 변동을 시사하고 있으며, 이는 잭슨홀 이벤트를 앞두고 다소 평균 이상의 변동성을 나타냅니다. 지난 30일간 변동성은 평균 1.18%였습니다.
• BTC 풋옵션은 콜옵션 대비 프리미엄 상태로 거래되고 있어 하락 우려를 시사합니다. 나스닥 연계 ETF도 마찬가지입니다.
• OTC 네트워크인 Paradigm에서 이루어진 블록 플로우는 매수 콜, 풋 스프레드 및 리스크 리버설 전략을 포함하여 다양하게 나타났습니다.

토큰 토크

• 온체인 조사관 Dethective가 전반에 걸친 조직적인 지갑 활동을 밝혀냈습니다YZY 및 리브라 출시되면서 내부자들이 조기 접근 및 사전 시드 거래를 통해 거의 2,300만 달러를 탈취한 것으로 나타났습니다.
• 한 지갑이 YZY를 0.20달러에 25만 달러어치 구매했는데, 대부분의 거래자들이 1달러 이상에 거래할 때였습니다. 이 지갑은 8분 만에 거의 100만 달러의 수익을 올렸습니다. 이후 자금은 LIBRA 수익과 이미 연계된 “재무 지갑”으로 이전되었습니다.
• 동일한 지갑은 6개월 전 LIBRA 출시로부터 혜택을 받았으며, 두 주소가 유사한 전술을 사용하여 토큰을 스나이핑했습니다. 한 주소는 900만 달러를, 다른 주소는 1,150만 달러를 벌었으며, 두 경우 모두 공공 구매자들이 반응하기 전에 빠르게 토큰을 매도했습니다.
• 이 지갑들은 YZY와 LIBRA 출시 기간에만 나타났으며 즉시 막대한 금액을 투자했는데, Dethective는 내부자 정보 없이는 불가능한 행동이라고 밝혔습니다.
• 투기적 관점에서 해당 지갑들이 LIBRA의 창립자 헤이든 데이비스와 연관되어 있다는 주장이 있었으나, 이를 입증할 만한 증거는 아직 나타나지 않았다. 그럼에도 불구하고 애널리스트들은 팬들에게 마케팅되는 ‘셀러브리티 코인’이 실제로는 내부자 착취 수단일 수 있으며, 소수의 이익을 위해 일반 투자자들이 희생당할 수 있다고 주장한다.
• Defioasis의 연구에 따르면 YZY 거래자 중 60% 이상이 손실을 본 것으로 나타났습니다. YZY를 거래한 56,050개의 지갑 중 대부분의 “매수 전용” 지갑은 가짜일 가능성이 높으며, “매도 전용” 지갑은 내부자가 이익 실현을 위해 매도한 것으로 분석되었습니다.
• 매수와 매도를 모두 한 투자자 중 38%가 수익을 냈으나, 거의 모든 이익은 500달러 미만이었습니다. 10,000달러 이상을 벌어들인 지갑은 단 406개에 불과했으며, 5개 지갑은 100만 달러를 초과하는 수익을 올렸는데, 이들 대부분은 내부자와 연관되어 있었습니다. 한 거래자는 단 하루 만에 100만 달러 이상의 손실을 보았습니다.
• 리플과 SBI 홀딩스는 도입 계획을 발표했습니다RLUSD 2026년 1분기까지 일본에서 스테이블코인을 출시할 예정이며, 새로운 디지털 자산 규제를 활용하는 것을 목표로 하고 있습니다.
• SBI VC Trade는 전자지급수단 교환 서비스 제공업체로서, 금요일에 체결된 양해각서에 따라 RLUSD를 배포할 예정입니다.
• RLUSD는 2024년 12월에 도입되었으며, 미국 달러 예금, 단기 국채 및 현금 등가물로 전액 뒷받침되며, 제3자 감사인의 월별 검증을 받습니다. 리플은 이를 통해 동종 업계 대비 규제 명확성과 기관급 컴플라이언스를 확보하고 있다고 밝혔습니다.
• SBI의 CEO 콘도 도모히코는 RLUSD가 "일본 시장에서 스테이블코인의 선택지를 확장하고 디지털 금융에 대한 신뢰를 강화할 것"이라고 밝혔습니다. 리플 경영진은 이를 전통 금융과 탈중앙화 금융 간의 다리로 설명했습니다.
• 이 이니셔티브는 아시아에서 리플과 SBI의 심화되는 파트너십을 나타내며, 일본이 이번 주 초 처음으로 엔화 표시 스테이블코인을 승인한 시점과 맞물려 급속히 열리고 있는 시장을 시사합니다.