Mercati Oggi: I Ribassisti di Bitcoin Iniziano a Emerg, YZY di Ye Prima Decolla Poi Crolla

Il rimbalzo di Bitcoin a 144.700 dollari, avvenuto a tarda sera mercoledì, è stato di breve durata come indicatore del sentiment di mercato a lungo termine invertito al ribasso per la prima volta da giugno 2023. DOGE, XRP e SOL hanno seguito l'esempio, mentre ether ha mostrato una maggiore resilienza nelle negoziazioni.

Tuttavia, l'indice CoinDesk 20 ha registrato un aumento di circa lo 0,7% su base 24 ore al momento della stampa, mentre l'indice CoinDesk 80 ha guadagnato lo 0,4%.

Gli analisti hanno affermato di rimanere comunque ottimisti riguardo alle prospettive a lungo termine di BTC.

"L'approvazione da parte di Donald Trump dell'inclusione degli asset crypto nei 401(k) aggiunge un ulteriore supporto strutturale, sebbene ci vorrà del tempo prima che questo si faccia sentire nel mercato," ha dichiarato Jag Kooner, responsabile dei derivati presso Bitfinex. "L'effetto netto è che nel tempo sposterà i flussi da un'allocazione speculativa a una strategica, in stile pensionistico, integrando la crypto in modo più profondo nei mercati finanziari statunitensi."

Posizionamento sui Derivati

• La crescita dell'interesse aperto nei futures su BTC ed ETH si è arrestata a livelli superiori a 700K BTC e 14,2 milioni di ETH, in linea con il trading privo di direzione nei prezzi spot prima dell'inizio della conferenza dei banchieri centrali a Jackson Hole.
• L'interesse aperto nei futures su LINK rimane vicino ai massimi storici, con il prezzo del token che è salito a quasi 27 dollari mercoledì, il livello più alto da gennaio. Altri token tra i primi 10, escluso BNB, hanno registrato una diminuzione dell'interesse aperto nelle ultime 24 ore.
• HYPE guida i principali asset crypto con tassi di finanziamento annualizzati superiori al 25%. Ciò dimostra come i trader siano sempre più alla ricerca di esposizione rialzista sul token.
• Sulla CME, la ripresa dei futures su BTC segnalato mercoledì si è arrestato, con il premio a tre mesi che è sceso a quasi il 7%. Nel frattempo, l’open interest dei futures su ether continua a crescere e si avvicina alla soglia dei 2 milioni di ETH. Queste tendenze divergenti indicano una crescente preferenza istituzionale per ether rispetto a bitcoin.
• Su Deribit, lo skew delle opzioni bitcoin a 180 giorni è sceso a -0,42, indicando la domanda più forte per opzioni put, o assicurazione al ribasso, da giugno 2023. Le opzioni ETH a scadenza più lunga hanno continuato a mostrare un orientamento verso le call.
• I flussi sulla rete OTC Paradigm hanno mostrato una domanda di BTC put finanziata dalla vendita di call e un'attività mista nel mercato delle opzioni ether.
• Gli indici di volatilità implicita a sette giorni di Volmex per bitcoin ed ether sono rimasti stabili intorno al 36% e al 70%, rispettivamente, indicando che il mercato non prevede un picco significativo di volatilità dall’evento di Jackson Hole.

Discussione sui Token

• YZY Money, una memecoin di Solana legata a Ye (ex Kanye West), ha debuttato giovedì con un aumento del prezzo del 6.800% prima di scendere sotto 1$, indicativo della turbolenza speculativa intorno ai token delle celebrità.
• L'annuncio del token sull'account X di Ye ha alimentato le speculazioni di un hacking prima della pubblicazione di un video in cui sembrava confermare il lancio. Rimangono dubbi sul fatto che il clip sia stato generato dall'intelligenza artificiale.
• La struttura del token rispecchia quella della moneta TRUMP: il 70% dell'offerta è assegnato a Ye, il 10% alla liquidità, il 20% in vendita. Fonti interne hanno riferito che Ye inizialmente aveva richiesto l'80% prima di accettare il 70%.
• I dati del wallet mostrano un accesso anticipato chiaro. Il wallet 6MNWV8 ha speso 450.611 USDC a 0,35$, vendendo successivamente parte delle sue partecipazioni per 1,39 milioni di dollari, realizzando un profitto di 1,5 milioni di dollari includendo i guadagni sul resto delle partecipazioni. Un altro whale ha acquistato per 2,28 milioni di dollari e detiene un guadagno di 6 milioni di dollari.
• La liquidità è stata fornita unilateralmente solo con YZY, consentendo agli sviluppatori o ai grandi detentori di prelevare valore a piacimento — un design che i critici paragonano al controverso token LIBRA in Argentina.
• Gli acquirenti al dettaglio hanno assorbito le perdite: un portafoglio ha perso quasi 500.000 dollari in meno di due ore dopo aver acquistato a 1,56 dollari e venduto a 1,06 dollari. L’episodio evidenzia come allocazioni fortemente concentrate agli addetti ai lavori e stratagemmi di liquidità espongano fan e trader, anche mentre l’hype ha temporaneamente spinto la capitalizzazione di mercato del token verso i 3 miliardi di dollari.
• Wormhole sfidato LayerZero’s Offerta da 110 milioni di dollari per Stargate con l'intenzione di presentare un'offerta concorrente più alta, chiedendo alla comunità di posticipare la votazione di governance per cinque giorni al fine di completare la due diligence e garantire che i detentori di token valutino entrambe le proposte in condizioni eque.
• L’attrattiva di Stargate risiede nella sua portata: 4 miliardi di dollari processati a luglio, 345 milioni di dollari bloccati e una tesoreria con 92 milioni di dollari in stablecoin ed ether oltre a 55 milioni di dollari in STG e altri asset.
• La proposta di LayerZero trasferirebbe la tesoreria e i ricavi futuri a se stessa, il che, secondo i critici, svaluta Stargate e penalizza i detentori di token.
• Wormhole sostiene che i detentori di STG "meritano un processo più competitivo" e presenta la sua offerta come capace di garantire un valore maggiore nel lungo termine.
• Una fusione unirebbe i pool di liquidità unificati di Stargate con le integrazioni di Wormhole su dozzine di blockchain, creando uno dei più grandi hub cross-chain.
• La Wormhole Foundation afferma che una tale combinazione “sbloccherebbe un valore non realizzato” e genererebbe benefici sia immediati che duraturi per i detentori dei token STG e Wormhole.