Ринки Сьогодні: Ведмеді Bitcoin Починають З'являтися, YZY від Ye Спочатку Резко Зростає, Потім Падає

Пізній стрибок біткоїна в середу до $144 700 був короткочасним, служачи показником довгострокових ринкових настроїв перевернулося у ведмежий бік вперше з червня 2023 року. DOGE, XRP та SOL пішли за цим прикладом, тоді як ефір торгувався більш стійко.

Водночас індекс CoinDesk 20 зріс приблизно на 0,7% за 24 години станом на момент закриття, тоді як індекс CoinDesk 80 піднявся на 0,4%.

Аналітики, тим не менш, залишалися оптимістичними щодо довгострокових перспектив BTC.

"Схвалення Дональдом Трампом включення криптоактивів до 401(k) додає додаткову структурну підтримку, хоча це потребуватиме часу, щоб відчутися на ринку", – зазначив Джаг Кунер, керівник відділу деривативів у Bitfinex. "Чистий ефект полягає в тому, що з часом це перемістить потоки з спекулятивної у стратегічну, пенсійну алокацію, глибше інтегруючи криптовалюту у ринки капіталу США."

Позиціонування у деривативах

• Зростання відкритої зацікавленості в ф’ючерсах на BTC та ETH призупинилося на рівнях вище 700 тис. BTC та 14,2 млн ETH, що відповідає відсутності чіткої тенденції в спотових цінах перед початком конференції центральних банкірів у Джексон-Голл.
• Відкритий інтерес у ф'ючерсах на LINK залишається близьким до рекордних максимумів, при цьому ціна токена зросла до майже $27 у середу, що є найбільшим показником з січня. Інші токени з топ-10, за винятком BNB, зазнали зниження відкритого інтересу за останні 24 години.
• HYPE лідирує серед провідних криптоактивів за річними ставками фінансування, що перевищують 25%. Це свідчить про те, що трейдери дедалі більше прагнуть отримати бичачу експозицію в цьому токені.
• На CME відновлення ф'ючерсів на BTC зазначено у середу уповільнилося, причому премія за тримісячним контрактом знизилася до майже 7%. Тим часом відкритий інтерес ф’ючерсів на ефір продовжує зростати та наближається до позначки в 2 мільйони ETH. Ці розбіжні тенденції свідчать про зростаючі інституційні вподобання ефіру порівняно з біткоїном.
• На Deribit 180-денної опціонної асиметрії біткойна знизилася до -0,42, що свідчить про найсильніший попит на пут-опціони або страхування від падіння з червня 2023 року. Опціони на ETH з довшим терміном експірації продовжували демонструвати упередженість до колл-опціонів.
• Потоки через позабіржеву мережу Paradigm характеризувалися попитом на BTC пут-опціони, фінансованими шляхом продажу кол-опціонів, а також змішаною активністю на ринку ефірних опціонів.
• Індекси семиденної імпліцитної волатильності Volmex для біткоіна та ефіру залишаються стабільними приблизно на рівні 36% та 70% відповідно, що свідчить про те, що ринок не очікує значного сплеску волатильності після події в Джексон-Гоулі.

Обговорення токенів

• YZY Money, мемкоїн на базі Solana, пов’язаний із Ye (раніше Kanye West), дебютував у четвер із зростанням ціни на 6 800% перед тим, як впасти нижче за $1, що свідчить про спекулятивні коливання навколо токенів знаменитостей.
• Оголошення про токен на акаунті Ye в X викликало спекуляції щодо зламу, перш ніж він опублікував відео, у якому, здається, підтвердив запуск. Залишаються питання, чи було це відео створене за допомогою штучного інтелекту.
• Структура токенів віддзеркалює монету TRUMP: 70% обсягу виділено для Ye, 10% — для ліквідності, 20% — для продажу. Інсайдери повідомили, що спочатку Ye вимагав 80% перед тим, як погодитися на 70%.
• Дані гаманця свідчать про явний доступ до інформації наперед. Гаманець 6MNWV8 витратив 450 611 USDC по ціні $0,35, пізніше продавши частину своїх активів за $1,39 мільйона, отримавши прибуток у розмірі $1,5 мільйона з урахуванням зростання ціни на залишок. Інший кит придбав активів на $2,28 мільйона та наразі має прибуток у $6 мільйонів.
• Ліквідність була надана односторонньо лише за YZY, що дозволяло розробникам або великим учасникам вільно виводити вартість — дизайн, який критики порівнюють із суперечливим токеном LIBRA в Аргентині.
• Роздрібні покупці взяли на себе збитки: один гаманець втратив майже 500 000 доларів США за дві години після купівлі за 1,56 долара США та виходу за 1,06 долара США. Цей епізод демонструє, як великі долі інсайдерів та маніпуляції ліквідністю ставлять під ризик фанатів і трейдерів, навіть коли хайп тимчасово піднімав ринкову капіталізацію токена до рівня 3 мільярдів доларів США.
• Wormhole оскаржив LayerZero’s Ставка у 110 мільйонів доларів за Stargate із планами подати вищу зустрічну пропозицію, просячи спільноту відкласти голосування з питань управління на п’ять днів для проведення належної перевірки та забезпечення можливості для власників токенів оцінити обидві пропозиції на справедливих умовах.
• Перевага Stargate полягає в масштабах: $4 мільярди оброблено у липні, $345 мільйонів заблоковано, а казначейство налічує $92 мільйони у стейблкоїнах та ефірі, а також $55 мільйонів у STG та інших активах.
• Пропозиція LayerZero передбачає передачу казначейства та майбутніх доходів собі, що, на думку критиків, недооцінює Stargate та позбавляє вигоди власників токенів.
• Wormhole стверджує, що власники STG «заслуговують на більш конкурентний процес» і позиціонує свою пропозицію як таку, що забезпечує більшу довгострокову вартість.
• Злиття об’єднає уніфіковані пули ліквідності Stargate з інтеграціями Wormhole на десятках блокчейнів, створюючи один із найбільших кросчейн-хабів.
• Фонд Wormhole стверджує, що така комбінація «відкриє невикористаний потенціал вартості» та принесе як негайні, так і тривалі переваги для власників токенів STG та Wormhole.