오늘의 시장: 비트코인 약세 전망 등장, 예(Yee)의 YZY 급등 후 급락

비트코인의 수요일 늦은 시간 $144,700까지의 반등은 장기 시장 심리를 평가하는 지표로서 일시적이었다 약세 전환 2023년 6월 이후 처음으로 나타났다. DOGE, XRP 및 SOL이 뒤를 이었으며, 이더는 보다 견고한 거래를 보였다.

그럼에도 불구하고, 코인데스크 20 지수는 보도 시점 기준 24시간 동안 약 0.7% 상승했으며, 코인데스크 80 지수는 0.4% 올랐습니다.

애널리스트들은 그럼에도 불구하고 BTC의 장기 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다고 말했다.

도널드 트럼프 전 대통령이 401(k) 플랜에 암호화폐 자산을 포함하는 것을 승인한 것은 추가적인 구조적 지지 역할을 하겠지만, 시장에 그 영향이 체감되기까지는 시간이 걸릴 것이다,"라고 Bitfinex 파생상품 책임자인 Jag Kooner가 말했다. "결과적으로 이것은 시간이 지남에 따라 자금 흐름을 투기성에서 전략적이고 연금형 배분으로 전환시켜, 암호화폐를 미국 자본 시장에 더 깊숙이 통합하게 될 것이다.

파생상품 포지셔닝

• BTC 및 ETH 선물 미결제약정의 성장은 70만 BTC 및 1,420만 ETH 이상의 수준에서 정체되었으며, 이는 잭슨홀 중앙은행 총회 시작 전에 현물 가격의 방향성 없는 거래와 일치합니다.
• LINK 선물의 미결제약정은 기록적인 수준 근처에 머물러 있으며, 해당 토큰 가격은 수요일에 1월 이후 가장 높은 약 27달러까지 상승했습니다. BNB를 제외한 다른 10대 토큰들은 지난 24시간 동안 미결제약정이 하락했습니다.
• HYPE는 연간 자금 조달 비율이 25%를 초과하며 주요 암호화폐 시장을 선도하고 있습니다. 이는 거래자들이 해당 토큰에 대한 강세 노출을 점점 더 원하고 있음을 보여줍니다.
• CME에서 BTC 선물의 회복수요일에 언급됨 3개월 프리미엄이 거의 7%까지 후퇴하며 정체된 양상을 보이고 있습니다. 한편, 이더 선물 미결제약정은 계속 증가하여 200만 ETH에 근접하고 있습니다. 이러한 상반된 추세는 비트코인보다 이더에 대한 기관 선호도가 높아지고 있음을 시사합니다.
• Deribit에서 180일 비트코인 옵션 스큐는 -0.42로 하락했으며, 이는 2023년 6월 이후 풋옵션 또는 하방 보호 수요가 가장 강함을 나타냅니다. 장기 만기 ETH 옵션은 콜옵션에 대한 선호를 지속적으로 보여주었습니다.
• OTC 네트워크 Paradigm을 통한 자금 이동은 콜옵션 매도로 자금을 조달한 BTC 풋옵션 수요와 이더 옵션 시장에서의 혼재된 활동을 특징으로 했습니다.
• Volmex의 비트코인 및 이더리움 7일 암시적 변동성 지수는 각각 약 36%와 70% 수준에서 안정세를 유지하고 있어, 시장에서 잭슨홀 이벤트로 인한 변동성 급등을 크게 예상하지 않는 것으로 나타났습니다.

토큰 토크

• YZY 머니, 예(Kanye West)에서 이름이 변경된 Ye와 연계된 솔라나 밈코인으로, 목요일에 6,800% 급등 후 1달러 아래로 하락하며 유명인 토큰을 둘러싼 투기적 변동성을 보여주었다.
• Y의 X 계정에 게시된 토큰 발표는 해킹 의혹을 불러일으켰으나, 이후 해당 소식자가 출연한 영상이 공개되어 출시를 확인하는 듯한 모습을 보였다. 다만 해당 영상이 AI 생성물인지 여부에 대해서는 여전히 의문이 남아 있다.
• 토큰 구조는 TRUMP 코인과 동일하게 Ye에게 70% 공급, 유동성에 10%, 판매에 20%가 할당되어 있습니다. 내부 관계자에 따르면 Ye는 처음에 80%를 요구했으나 결국 70%에 합의한 것으로 전해졌습니다.
• 지갑 데이터는 명확한 선행 접근을 보여줍니다. 지갑 6MNWV8은 $0.35에 450,611 USDC를 사용하였으며, 이후 보유 자산 일부를 $1.39백만에 판매하여, 나머지 가격 상승분을 포함하면 총 $1.5백만의 이익을 실현했습니다. 또 다른 고래 투자자는 $2.28백만 상당을 매수하여, 현재 $6백만의 이익을 보유하고 있습니다.
• 유동성은 오직 YZY 단일 자산으로만 공급되어, 개발자나 대형 보유자가 자유롭게 가치를 인출할 수 있도록 설계되었습니다 — 이는 아르헨티나의 논란이 된 LIBRA 토큰과 유사하다는 비판을 받고 있습니다.
• 소매 투자자들이 손실을 흡수했습니다: 한 지갑은 1.56달러에 매수하고 1.06달러에 매도하는 과정에서 단 2시간 만에 거의 50만 달러를 잃었습니다. 이번 사건은 내부자 중심 할당과 유동성 기법이 팬들과 트레이더들을 어떻게 위험에 노출시키는지를 보여주며, 심지어 과대광고가 잠시 토큰의 시가총액을 30억 달러로 끌어올렸던 점을 부각시킵니다.
• 웜홀 도전받았다 레이어제로의 1억 1천만 달러 입찰 스탈게이트 더 높은 역제안을 위한 계획과 함께, 커뮤니티에 실사를 완료하고 토큰 보유자들이 두 제안을 공정한 조건에서 평가할 수 있도록 거버넌스 투표를 5일간 연기해 줄 것을 요청했습니다.
• Stargate의 매력은 규모에 있습니다: 7월에 40억 달러가 처리되었고, 3억 4,500만 달러가 잠겨 있으며, 재무에는 9,200만 달러의 스테이블코인과 이더, 그리고 5,500만 달러 상당의 STG 및 기타 자산이 포함되어 있습니다.
• LayerZero의 제안은 국고와 미래 수익을 자신에게 이전하는 것으로, 비평가들은 이로 인해 Stargate의 가치가 저평가되고 토큰 보유자들이 불이익을 당한다고 지적합니다.
• Wormhole은 STG 보유자들이 “보다 경쟁력 있는 절차를 받을 자격이 있다”고 주장하며, 자사의 입찰이 장기적인 가치를 더 크게 제공할 것이라 평가했다.
• 합병은 Stargate의 통합 유동성 풀과 Wormhole의 수십 개 블록체인에 걸친 통합을 결합하여, 가장 큰 크로스체인 허브 중 하나를 구축할 것입니다.
• Wormhole 재단은 이러한 조합이 “실현되지 않은 가치를 개방”하고 STG 및 Wormhole 토큰 보유자들에게 즉각적이고 지속적인 혜택을 제공할 것이라고 주장합니다.