Märkte Heute: Bitcoin-Bären Beginnen Sich Zu Formieren, Ye's YZY Steigt Stark An Und Fällt Dann Wieder

Bitcoins späte Rallye am Mittwoch auf 144.700 US-Dollar war nur von kurzer Dauer, da ein Maßstab für die langfristige Marktstimmung auf bärisch gedreht zum ersten Mal seit Juni 2023. DOGE, XRP und SOL folgten dem Trend, während Ether sich widerstandsfähiger zeigte.

Dennoch lag der CoinDesk 20 Index zum Zeitpunkt der Drucklegung auf 24-Stunden-Basis etwa 0,7 % im Plus, während der CoinDesk 80 Index um 0,4 % zulegte.

Analysten erklärten dennoch, dass sie hinsichtlich der langfristigen Aussichten von BTC optimistisch bleiben.

Donald Trumps Zustimmung zur Aufnahme von Krypto-Assets in 401(k)-Pläne stellt eine weitere strukturelle Unterstützung dar, obwohl es einige Zeit dauern wird, bis dies im Markt spürbar wird", sagte Jag Kooner, Leiter der Derivateabteilung bei Bitfinex. "Die Nettoauswirkung ist, dass sich im Laufe der Zeit die Flüsse von spekulativen hin zu strategischen, pensioniertenähnlichen Allokationen verschieben werden, wodurch Krypto tiefer in die US-Kapitalmärkte eingebettet wird.

Derivatepositionierung

• Das Wachstum des Open Interest bei BTC- und ETH-Futures kam bei Werten von über 700.000 BTC bzw. 14,2 Millionen ETH zum Stillstand, was mit dem richtungslosen Handel der Spotpreise vor Beginn der Zentralbanker-Konferenz in Jackson Hole übereinstimmt.
• Das offene Interesse an LINK-Futures bleibt in der Nähe von Rekordhochs, wobei der Token-Preis am Mittwoch auf fast 27 US-Dollar gestiegen ist, der höchste Stand seit Januar. Andere Top-10-Token, mit Ausnahme von BNB, verzeichneten in den letzten 24 Stunden einen Rückgang des offenen Interesses.
• HYPE führt die großen Kryptowährungen mit annualisierten Finanzierungssätzen von über 25 % an. Das zeigt, dass Händler zunehmend bullishes Engagement in dem Token suchen.
• An der CME zeigt sich eine Erholung bei den BTC-Futures am Mittwoch vermerkt ist ins Stocken geraten, wobei der Dreimonatsaufschlag auf nahezu 7 % zurückgeht. Unterdessen wächst das Open Interest der Ether-Futures weiter und nähert sich der Marke von 2 Millionen ETH. Diese auseinanderlaufenden Trends deuten auf eine zunehmende institutionelle Präferenz für Ether gegenüber Bitcoin hin.
• Auf Deribit sank der 180-Tage-Bitcoin-Options-Skew auf -0,42, was die stärkste Nachfrage nach Put-Optionen bzw. Absicherung gegen Kursverluste seit Juni 2023 signalisiert. Längerfristige ETH-Optionen zeigten weiterhin eine Präferenz für Call-Optionen.
• Ströme über das OTC-Netzwerk Paradigm zeigten eine Nachfrage nach BTC-Puts, finanziert durch den Verkauf von Calls, sowie eine gemischte Aktivität im Ether-Optionsmarkt.
• Die sieben Tage impliziten Volatilitätsindizes von Volmex für Bitcoin und Ether sind mit etwa 36 % bzw. 70 % konstant geblieben, was darauf hindeutet, dass der Markt keinen signifikanten Volatilitätssprung durch das Jackson Hole-Event erwartet.

Token Talk

• YZY Money, ein Solana-Memecoin, der mit Ye (ehemals Kanye West) verbunden ist, debütierte am Donnerstag mit einem Preisanstieg von 6.800 %, bevor er wieder unter 1 US-Dollar fiel, was auf die spekulative Volatilität bei Prominenten-Token hinweist.
• Die Token-Ankündigung auf Yes X-Konto löste Spekulationen über einen Hackerangriff aus, bevor er ein Video veröffentlichte, in dem er scheinbar die Einführung bestätigte. Es bleibt jedoch unklar, ob der Clip durch KI generiert wurde.
• Die Token-Struktur spiegelt die des TRUMP-Coins wider: 70 % des Angebots sind Ye zugeteilt, 10 % der Liquidität und 20 % dem Verkauf vorbehalten. Insider berichteten, dass Ye zunächst 80 % gefordert habe, bevor er sich auf 70 % einigte.
• Wallet-Daten zeigen klaren Vorabzugang. Wallet 6MNWV8 gab 450.611 USDC zu 0,35 $ aus und verkaufte später einen Teil seines Bestands für 1,39 Millionen $, um einen Gewinn von 1,5 Millionen $ zu erzielen, wenn die Kursgewinne auf den restlichen Bestand berücksichtigt werden. Ein weiterer Wal kaufte Wertpapiere im Wert von 2,28 Millionen $ und sitzt auf Gewinnen von 6 Millionen $.
• Die Liquidität wurde einseitig mit ausschließlich YZY bereitgestellt, wodurch Entwickler oder Großinhaber den Wert nach Belieben abziehen konnten – ein Design, das Kritiker mit dem umstrittenen LIBRA-Token in Argentinien vergleichen.
• Einzelhandelskunden trugen die Verluste: Eine Wallet verlor innerhalb von zwei Stunden fast 500.000 USD, nachdem sie bei 1,56 USD gekauft und bei 1,06 USD verkauft hatte. Die Episode zeigt, wie insiderlastige Allokationen und Liquiditätstricks Fans und Händler gefährden, selbst als der Hype den Marktwert des Tokens vorübergehend auf fast 3 Milliarden USD trieb.
• Wurmloch herausgefordert LayerZero’s 110 Millionen US-Dollar Angebot für Stargate mit Plänen für ein höheres Gegenangebot und bittet die Community, ihre Governance-Abstimmung um fünf Tage zu verschieben, um die Due Diligence abzuschließen und sicherzustellen, dass Token-Inhaber beide Vorschläge unter fairen Bedingungen bewerten können.
• Stargates Attraktivität liegt im Umfang: Im Juli wurden 4 Milliarden US-Dollar verarbeitet, 345 Millionen US-Dollar sind gebunden, und die Schatzkammer verfügt über 92 Millionen US-Dollar in Stablecoins und Ether sowie 55 Millionen US-Dollar in STG und anderen Vermögenswerten.
• Der Vorschlag von LayerZero sieht vor, die Treasury und zukünftige Einnahmen an sich zu übertragen, was Kritiker als Unterbewertung von Stargate und Benachteiligung der Token-Inhaber ansehen.
• Wormhole argumentiert, dass STG-Inhaber „einen wettbewerbsfähigeren Prozess verdienen“ und positioniert sein Angebot als einen, der einen größeren langfristigen Wert liefert.
• Eine Fusion würde Stargates einheitliche Liquiditätspools mit Wormholes Integrationen über Dutzende von Blockchains hinweg verbinden und damit einen der größten plattformübergreifenden Knotenpunkte schaffen.
• Die Wormhole Foundation behauptet, eine solche Kombination würde „unrealisierten Wert freisetzen“ und sowohl unmittelbare als auch nachhaltige Vorteile für STG- und Wormhole-Token-Inhaber schaffen.