Crypto pour les conseillers : l'accès à la crypto devient grand public

L'intérêt des investisseurs pour la cryptomonnaie est en hausse. Dans cette édition de la newsletter "Crypto pour les conseillers", Sam Boboev décompose les principales statistiques et analyse comment les nouvelles intégrations d'applications façonnent les portefeuilles crypto des particuliers

Puis, Kevin Tam, spécialiste de la recherche sur les actifs numériques, fournit des analyses sur les tendances des ETF cryptographiques, telles qu'observées dans les récentes déclarations de la SEC, dans « Demandez à un expert ».

Merci à notre sponsor de la newsletter de cette semaine, Grayscale Investments. Pour les conseillers financiers près de San Francisco, Grayscale organise Crypto Connect le jeudi 9 octobre. En savoir plus.

–S.M.

Grand Public enfin — Comment les intégrations d'applications vont façonner les portefeuilles de crypto-monnaies de détail

Ces dernières années, la crypto est passée des échanges isolés à la finance grand public. Les grandes plateformes fintech offrent désormais un accès natif à la crypto. Par exemple, en 2025, Coinbase a noué un partenariat avec Samsung afin que les utilisateurs de Samsung Pay puissent financer leurs achats de crypto directement dans l’application. De même, JPMorgan Chase a annoncé que ses clients pourront bientôt lier leurs comptes bancaires Chase (et même leurs récompenses de cartes de crédit) directement à leurs portefeuilles Coinbase. PayPal a franchi une étape supplémentaire dans son partenariat avec Coinbase en approfondissant son intégration autour de son nouveau stablecoin en USD : les utilisateurs peuvent convertir leurs dollars en PYUSD$0.9996 sur Coinbase sans frais de plateforme, permettant ainsi à des millions de comptes PayPal d’accéder facilement à la crypto. Chacune de ces initiatives démontre que les applications de paiement et bancaires du quotidien intègrent la crypto à leurs services – rendant les actifs numériques aussi faciles d’accès que l’argent liquide.

La dernière mise à jour logicielle de Samsung incarne cette tendance. À partir de la mi-2025, les utilisateurs éligibles de Coinbase aux États-Unis et au Canada pourront utiliser Samsung Pay directement dans l’application mobile Coinbase. En pratique, cela signifie que financer un achat en cryptomonnaies sera aussi simple que de payer en magasin : Samsung Wallet (qui regroupe Samsung Pay) apparaîtra comme une option de paiement pour votre compte Coinbase.

Du côté bancaire, l’annonce de JPMorgan Chase en juillet 2025 a marqué la première fois qu’une grande banque liait directement les comptes clients à une plateforme d’échange de cryptomonnaies.

La Banque a introduit la liaison directe entre compte bancaire et portefeuille, la conversion de récompenses en crypto, ainsi que le financement par carte de crédit. Ces fonctionnalités — toutes déployées avec une sécurité de niveau entreprise — offrent aux clients plusieurs voies fluides entre leurs comptes chèques et leurs récompenses vers la cryptomonnaie.

Les grandes plateformes de paiement entrent également dans la course. En avril 2025, PayPal et Coinbase ont annoncé un partenariat élargi centré sur PYUSD$0.9996, le stablecoin indexé sur le dollar de PayPal. Coinbase permettra aux utilisateurs d’acheter, de vendre ou de racheter des PYUSD au taux de 1:1 par rapport au dollar américain, sans frais de change. En effet, un utilisateur de PayPal pourra alimenter un portefeuille crypto ou être payé en USD natif crypto sans passer par un autre service fiat.

Ces mouvements ne sont pas isolés. Les données montrent que l’intérêt des particuliers pour la crypto est en hausse. Un Enquête EY-Parthenon (juillet 2024) a révélé que 64 % des investisseurs particuliers détiennent déjà des crypto-monnaies ou des actifs numériques connexes, et que 69 % prévoient d’augmenter leurs investissements en actifs numériques au cours des prochaines années. Pourtant, la crypto reste en retard par rapport à l'investissement traditionnel : Analyse de l'Institut JPMorgan (août 2025) rapporte qu'environ 17 % seulement des ménages américains ont déjà transféré de l'argent en crypto (2017–2025), contre environ un tiers qui ont acheté des actions ou des obligations sur la même période. L'adoption est fortement biaisée selon l'âge : plus de 20 % des ménages de la génération Z et des Millennials ont investi dans la crypto, contre seulement 6 % des ménages des Baby Boomers.

Pris dans leur ensemble, ces données suggèrent que, bien que la cryptomonnaie reste pour l'instant un actif de niche, elle gagne du terrain — en particulier parmi les investisseurs plus jeunes et férus de technologie — à mesure qu'elle devient accessible par des canaux familiers. Alors que les géants de la fintech intègrent des passerelles crypto dans les téléphones et les applications de paiement, un nombre beaucoup plus important de clients particuliers commencera à considérer la cryptomonnaie comme « un actif parmi d'autres » dans leurs portefeuilles.

Pour les conseillers financiers, le message est clair. La crypto n’est plus un « autre marché » mais fait partie des finances quotidiennes des consommateurs. Selon l’enquête EY, 72 % des investisseurs en actifs numériques considèrent déjà la crypto comme un élément clé de leur stratégie de constitution de patrimoine. Les conseillers doivent s’attendre à ce que leurs clients s’enquièrent de l’ajout de cryptomonnaies, de stablecoins ou de dollars sur chaîne (comme le PYUSD) à leurs portefeuilles – et ils pourraient avoir besoin d’orientations concernant le montant et les véhicules d’investissement appropriés.

Dans le même temps, les risques demeurent. Les marchés des cryptomonnaies sont volatils, et les recherches montrent que le prix du bitcoin tend désormais à évoluer en parallèle avec les actions américaines. Par exemple, le groupe CME a constaté que la corrélation entre le Bitcoin et le S&P 500 est passée d'environ zéro avant 2020 à environ 0,3–0,4 ces dernières années (avec des pics lors des phases de tension du marché). Cela signifie que la crypto peut amplifer les fluctuations du portefeuille en cas de krach plutôt que les protéger. Les conseillers devront insister sur des allocations équilibrées et veiller à ce que les clients comprennent les cycles d’essor et de chute des cryptomonnaies.

- Sam Boboev, fondateur, Fintech Wrap Up

Demandez à un Expert

Q. Quelles ont été les principales sources d'entrées de fonds au deuxième trimestre 2025 ?

A. Les affectations les plus importantes provenaient d'Asie et du Moyen-Orient. Les sociétés d'investissement de Hong Kong ont contribué à plus de 1,24 milliard de dollars combinés dans les ETF bitcoin. Avenir Group, un family office à Hong Kong, détient plus de 1,01 milliard de dollars en ETF bitcoin. Tandis qu'Al Warda Investments a déclaré une position de 147 millions de dollars. Al Awada appartient à Mubadala, le fonds souverain d'Abu Dhabi.

Q. Qui était le plus grand acheteur au Canada ?

A. Trans-Canada Capital, basée à Montréal et gestionnaire des actifs de pension d’Air Canada, a divulgué un montant supplémentaire de 161 millions de dollars. Cela reflète une confiance institutionnelle croissante dans les actifs numériques en tant qu’investissement alternatif crédible.

Q. Y a-t-il des baisses ou des sorties notables ?

A. Le fonds de pension du State of Wisconsin Investment Board a cédé l'intégralité de sa position de 321 millions de dollars, principalement attribuée à la prise de bénéfices et au rééquilibrage vers des sociétés détenant des réserves en bitcoin. Millennium Management a réduit sa position de 950 millions de dollars mais demeure le principal détenteur d’ETF au comptant, évalué à 2,4 milliards de dollars.

Pour les entreprises comme pour les investisseurs institutionnels, les actifs numériques deviennent des allocations stratégiques, redéfinissant la manière dont le capital est diversifié et déployé.

Sources : dépôts auprès de la SEC, Nasdaq, FactSet, Fintel

- Kevin Tam, spécialiste en recherche sur les actifs numériques

Continuer la lecture

• Google va mettre en œuvre Paiements IA à IA en collaboration avec 60 organisations.
• Nasdaq a déposé une demande auprès de la SEC américaine pour introduire négociation de titres tokenisés.
• Openbank, la branche bancaire numérique du groupe Santander, a lancé un le trading de cryptomonnaies service pour les clients en Allemagne.