Криптовалюта для консультантів: доступ до криптовалюти стає мейнстрімом

Інвесторський інтерес до криптовалют зростає. У цьому випуску інформаційного бюлетеня «Крипто для консультантів», Сем Бобоєв розглядає ключові статистичні показники та аналізує, як нові інтеграції додатків формують роздрібні криптовалютні портфелі

Тоді, Кевін Там, спеціаліст із дослідження цифрових активів, надає аналітику щодо тенденцій крипто ETF, про що свідчать останні подання до SEC, у рубриці «Запитайте експерта».

Дякуємо спонсору цього тижневого інформаційного бюлетеня, Grayscale Investments. Для фінансових консультантів поблизу Сан-Франциско компанія Grayscale проводить Crypto Connect у четвер, 9 жовтня. Дізнатись більше.

–С.М.

Головний потік нарешті — як інтеграція додатків сформує роздрібні криптопортфелі

За останні роки криптовалюти вийшли з ізольованих бірж у мейнстрім фінанси. Провідні фінтех-платформи тепер пропонують нативний доступ до криптовалют. Наприклад, у 2025 році Coinbase уклав партнерство з Samsung, завдяки якому користувачі Samsung Pay можуть фінансувати купівлю криптовалют безпосередньо в додатку. Так само JPMorgan Chase оголосив, що незабаром клієнти зможуть пов’язати свої банківські рахунки Chase (а також винагороди за кредитні картки) безпосередньо з гаманцями Coinbase. PayPal пішов ще далі у партнерстві з Coinbase, заглибивши інтеграцію навколо свого нового стабкоїна в доларах США: користувачі можуть конвертувати долари у PYUSD$1,0001 на Coinbase без комісій платформи, що дозволяє мільйонам рахунків PayPal легко виходити на крипторинок. Кожен із цих кроків демонструє, що повсякденні платіжні та банківські додатки вплітають криптовалюти у свої сервіси, роблячи цифрові активи такими ж легкодоступними, як і готівка.

Останнє оновлення програмного забезпечення Samsung відображає цю тенденцію. Починаючи з середини 2025 року, користувачі Coinbase у США та Канаді, які мають право, зможуть використовувати Samsung Pay безпосередньо в мобільному додатку Coinbase. На практиці це означає, що фінансування покупки криптовалюти стане таким самим простим, як натиснути на касі в магазині: Samsung Wallet (який включає Samsung Pay) з’явиться як варіант оплати для вашого облікового запису Coinbase.

У банківській сфері оголошення JPMorgan Chase у липні 2025 року стало першим випадком, коли великий банк безпосередньо пов’язав рахунки клієнтів з криптовалютною біржею.

Банк впровадив пряме прив’язання банківського рахунку до гаманця, конвертацію винагород у криптовалюту та поповнення кредитної картки. Ці можливості — усі реалізовані з використанням безпеки корпоративного рівня — надають клієнтам кілька безперебійних шляхів перетворення коштів зі своїх поточних рахунків і винагород у криптовалюту.

Великі платіжні платформи також приєднуються до перегонів. У квітні 2025 року PayPal і Coinbase оголосили про розширення партнерства, зосередженого на PYUSD$1,0001, стейблкоїні PayPal, забезпеченому доларом США. Coinbase дозволить користувачам купувати, продавати або викуповувати PYUSD за курсом 1:1 до USD без комісії за обмін. Фактично, користувач PayPal зможе поповнити криптогаманець або отримувати платежі у крипто-нативному USD, не користуючись іншими фіатними сервісами.

Ці кроки не є поодинокими. Дані свідчать про зростання зацікавленості роздрібних інвесторів у криптовалюті. An Опитування EY-Parthenon (липень 2024) показало, що 64% роздрібних інвесторів вже володіють криптовалютою або пов’язаними цифровими активами, а 69% планують збільшити свої інвестиції у цифрові активи протягом наступних кількох років. Проте криптовалюти досі відстають від традиційних інвестицій: Аналіз Інституту JPMorgan (серпень 2025) повідомляє, що лише близько 17% домогосподарств США коли-небудь переводили кошти у криптовалюту (2017–2025), порівняно приблизно з однією третиною тих, хто купував акції або облігації за той самий період. Впровадження має значне вікове розподілення: понад 20% домогосподарств поколінь Z і мілленіалів інвестували в криптовалюту, тоді як лише 6% домогосподарств покоління бебі-бумерів.

Узагальнюючи, ці дані свідчать про те, що, хоча криптовалюта поки що залишається нішевим активом, вона набирає популярності — особливо серед молодших та технічно підкованих інвесторів — оскільки стає доступною через знайомі канали. У міру того, як фінтех-гіганти інтегрують крипторампи у мобільні телефони та платіжні додатки, все більше роздрібних клієнтів почнуть сприймати криптовалюту як «просто ще один актив» у своїх портфелях.

Для фінансових консультантів повідомлення є чітким. Криптовалюти вже не є «якимось іншим ринком», а частиною щоденних фінансів споживачів. Згідно з опитуванням EY, 72% інвесторів цифрових активів вже розглядають криптовалюти як ключовий компонент своєї стратегії накопичення багатства. Консультанти повинні очікувати, що клієнти звертатимуться з питанням про додавання криптовалют, стейблкоїнів або он-чейн доларів (наприклад, PYUSD) до своїх портфелів – і їм може знадобитися консультація щодо суми та шляхів інвестування.

Водночас ризики залишаються. Криптовалютні ринки є волатильними, і дослідження показують, що ціна біткоїна зараз має тенденцію рухатися в унісон із акціями США. Наприклад, CME Group встановила, що кореляція біткоїна з індексом S&P 500 зросла з майже нульового рівня до 2020 року до приблизно 0,3–0,4 у останні роки (з піком під час стресових ситуацій на ринку). Це означає, що криптовалюта може посилювати коливання портфеля під час падіння, а не захищати від них. Консультанти повинні будуть наголошувати на збалансованих алокаціях і забезпечувати розуміння клієнтами циклів буму та спаду у криптоіндустрії.

- Сем Бобоєв, засновник Fintech Wrap Up

Запитайте експерта

П. Якими були найбільші джерела притоків у другому кварталі 2025 року?

A. Найбільші інвестиції надійшли з Азії та Близького Сходу. Інвестиційні компанії Гонконгу внесли в сукупності понад 1,24 мільярда доларів у біткоїн-ETF. Avenir Group, сімейний офіс у Гонконгу, володіє біткоїн-ETF на суму понад 1,01 мільярда доларів. У той час як Al Warda Investments розкрила позицію на 147 мільйонів доларів. Al Awada належить Mubadala, суверенному фонду добробуту Абу-Дабі.

Питання. Хто був найбільшим покупцем у Канаді?

А. Монреальська компанія Trans-Canada Capital, яка управляє пенсійними активами Air Canada, розкрила додаткові $161 млн. Це свідчить про зростаючу довіру інституційних інвесторів до цифрових активів як до надійної альтернативної інвестиції.

Питання. Чи є якісь помітні зниження або виходи?

A. Пенсійний фонд Державної інвестиційної ради Вісконсіна продав усі свої позиції на суму $321 мільйон, що здебільшого було пов’язано з фіксацією прибутку та ребалансуванням у бік компаній із біткойн-казначейством. Millennium Management скоротив позиції на $950 мільйонів, але все ще залишається найбільшим власником спот-ETF вартістю $2,4 мільярда.

Для корпорацій та інституційних інвесторів цифрові активи стають стратегічними алокаціями, які змінюють способи диверсифікації та розміщення капіталу.

Джерела: документи SEC, Nasdaq, FactSet, Fintel

- Кевін Там, спеціаліст з дослідження цифрових активів

Продовжуйте читати

• Google впровадить Платежі від ШІ до ШІ у співпраці з 60 організаціями.
• Nasdaq подав заявку до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) щодо впровадження торгівля токенізованими цінними паперами.
• Openbank, цифровий банківський підрозділ групи Santander, представив торгівля криптовалютами сервіс для клієнтів у Німеччині.