Cripto para Asesores: El Acceso a las Criptomonedas se Está Volviendo Convencional

El interés de los inversores en las criptomonedas está en aumento. En esta edición del boletín "Cripto para Asesores", Sam Boboev desglosa las estadísticas clave y analiza cómo las nuevas integraciones de aplicaciones están moldeando las carteras de criptomonedas minoristas

Luego, Kevin Tam, especialista en investigación de activos digitales, ofrece perspectivas sobre las tendencias de los ETF de criptomonedas, como se observa en las recientes presentaciones ante la SEC, en 'Pregunte a un experto.'

Gracias a nuestro patrocinador del boletín informativo de esta semana, Grayscale Investments. Para los asesores financieros cerca de San Francisco, Grayscale organiza Crypto Connect el jueves 9 de octubre. Aprenda más.

–S.M.

Llegada a la Corriente Principal — Cómo las Integraciones de Aplicaciones Moldearán las Carteras Minoristas de Cripto

En los últimos años, la criptomoneda ha salido de intercambios aislados y ha ingresado en las finanzas tradicionales. Las principales plataformas fintech ahora ofrecen acceso nativo a criptomonedas. Por ejemplo, en 2025, Coinbase se asoció con Samsung para que los usuarios de Samsung Pay puedan financiar compras de criptomonedas directamente desde la aplicación. De igual manera, JPMorgan Chase anunció que próximamente sus clientes podrán vincular sus cuentas bancarias Chase (e incluso las recompensas de tarjetas de crédito) directamente a las billeteras de Coinbase. PayPal ha llevado su alianza con Coinbase un paso más allá al profundizar su integración en torno a su nueva stablecoin en USD: los usuarios pueden convertir dólares a PYUSD$1,0000 en Coinbase sin comisiones, lo que permite a millones de cuentas PayPal acceder a las criptomonedas de manera sencilla. Cada uno de estos movimientos demuestra que las aplicaciones cotidianas de pago y banca están incorporando las criptomonedas en sus servicios, haciendo que los activos digitales sean tan accesibles como el efectivo.

La última actualización de software de Samsung representa esta tendencia. A partir de mediados de 2025, los usuarios elegibles de Coinbase en EE. UU. y Canadá podrán utilizar Samsung Pay directamente dentro de la aplicación móvil de Coinbase. En la práctica, esto significa que financiar una compra de criptomonedas es tan sencillo como tocar en la caja de una tienda: Samsung Wallet (que incluye Samsung Pay) aparecerá como una opción de pago para su cuenta de Coinbase.

En el sector bancario, el anuncio de JPMorgan Chase en julio de 2025 marcó la primera vez que un banco grande vinculó directamente las cuentas de clientes a un intercambio de criptomonedas.

El banco introdujo la vinculación directa de cuenta bancaria a billetera, recompensas a criptomonedas y financiamiento con tarjeta de crédito. Estas capacidades — todas implementadas con seguridad de nivel empresarial — ofrecen a los clientes múltiples vías perfectas desde sus cuentas corrientes y recompensas hacia las criptomonedas.

Grandes plataformas de pago también están entrando en la carrera. En abril de 2025, PayPal y Coinbase anunciaron una ampliación de su alianza centrada en PYUSD$1,0000, la stablecoin respaldada en dólares de PayPal. Coinbase permitirá a los usuarios comprar, vender o canjear PYUSD a una tasa 1:1 con el USD sin comisión por cambio. En la práctica, un usuario de PayPal podrá financiar una billetera cripto o recibir pagos en USD nativo de criptomonedas sin utilizar otro servicio fiduciario.

Estos movimientos no son aislados. Los datos muestran que el interés minorista en criptomonedas está en aumento. Un Encuesta EY-Parthenon (julio de 2024) encontró que el 64 % de los inversores minoristas ya poseen cripto o activos digitales relacionados, y el 69 % planea aumentar sus inversiones en activos digitales durante los próximos años. Sin embargo, las criptomonedas aún están rezagadas frente a la inversión tradicional: Análisis del Instituto JPMorgan (Ago 2025) informa que solo alrededor del 17% de los hogares en EE. UU. han transferido dinero a criptomonedas alguna vez (2017–2025), en comparación con aproximadamente un tercio que ha comprado acciones o bonos en el mismo período. La adopción está fuertemente sesgada por edad: más del 20% de los hogares de la Generación Z y Millennial han invertido en criptomonedas, frente a solo el 6% de los hogares de la generación Baby Boomer.

En conjunto, estos datos sugieren que, aunque las criptomonedas siguen siendo un activo de nicho por ahora, están ganando terreno, especialmente entre los inversores más jóvenes y con conocimientos tecnológicos, a medida que se vuelven accesibles a través de canales familiares. A medida que los gigantes de la fintech incorporan rampas de acceso a las criptomonedas en teléfonos y aplicaciones de pago, muchos más clientes minoristas comenzarán a tratar las criptomonedas como "solo otro activo" en sus carteras.

Para los asesores financieros, el mensaje es claro. Las criptomonedas ya no son “otro mercado más”, sino parte de las finanzas cotidianas de los consumidores. Según la encuesta de EY, el 72 % de los inversionistas en activos digitales ya consideran las criptomonedas como un componente clave de su estrategia de creación de riqueza. Los asesores deben anticipar que los clientes consulten sobre cómo agregar criptomonedas, stablecoins o dólares en cadena (como PYUSD) a sus carteras, y puede que necesiten orientación sobre la cantidad y a través de qué vehículos hacerlo.

Al mismo tiempo, los riesgos persisten. Los mercados criptográficos son volátiles, y las investigaciones muestran que el precio del bitcoin tiende ahora a moverse en conjunto con las acciones estadounidenses. Por ejemplo, CME Group encontró que la correlación de Bitcoin con el S&P 500 ha aumentado desde casi cero antes de 2020 hasta aproximadamente 0.3–0.4 en los últimos años (con picos durante el estrés del mercado). Esto significa que las criptomonedas pueden amplificar las oscilaciones de la cartera en una caída en lugar de protegerlas. Los asesores deberán enfatizar asignaciones equilibradas y asegurarse de que los clientes comprendan los ciclos de auge y caída de las criptomonedas.

- Sam Boboev, fundador, Fintech Wrap Up

Pregunte a un Experto

P. ¿Cuáles fueron las mayores fuentes de entradas en el segundo trimestre de 2025?

A. Las asignaciones más significativas provinieron de Asia y Medio Oriente. Las firmas de inversión de Hong Kong aportaron más de $1.24 mil millones combinados en ETFs de bitcoin. Avenir Group, una oficina familiar en HK, posee más de $1.01 mil millones en ETFs de bitcoin. Mientras que Al Warda Investments reveló una posición de $147 millones. Al Warda es propiedad de Mubadala, el fondo soberano de riqueza de Abu Dhabi.

P. ¿Quién fue el mayor comprador en Canadá?

A. Trans-Canada Capital, con sede en Montreal y gestora de los activos de pensión de Air Canada, reveló un monto adicional de 161 millones de dólares. Esto refleja una creciente confianza institucional en los activos digitales como una alternativa de inversión creíble.

P. ¿Hay alguna disminución o salida notable?

A. El fondo de pensiones de la Junta de Inversiones del Estado de Wisconsin desinvirtió su posición completa de $321 millones, atribuyéndose en gran medida a la toma de ganancias y al reequilibrio hacia empresas de tesorería de bitcoin. Millennium Management redujo su participación en $950 millones pero sigue siendo el mayor tenedor del ETF spot valorado en $2.4 mil millones.

Para tanto las corporaciones como los inversores institucionales, los activos digitales se están convirtiendo en asignaciones estratégicas, remodelando la forma en que el capital se diversifica y se despliega.

Fuentes: Presentaciones de la SEC, Nasdaq, FactSet, Fintel

- Kevin Tam, especialista en investigación de activos digitales

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