Krypto für Berater: Der Zugang zu Kryptowährungen wird zum Mainstream

Das Interesse der Investoren an Kryptowährungen steigt. In dieser Ausgabe des Newsletters „Crypto für Berater“ , Sam Boboev analysiert die wichtigsten Kennzahlen und untersucht, wie neue App-Integrationen die Portfolios von Krypto-Einzelhandelsanlegern gestalten

Dann, Kevin Tam, Spezialist für digitale Asset-Forschung, bietet Einblicke in die Trends von Krypto-ETFs, wie sie in den jüngsten SEC-Einreichungen zu sehen sind, in „Frag einen Experten“.

Vielen Dank an unseren Sponsor des Newsletters dieser Woche, Grayscale Investments. Für Finanzberater in der Nähe von San Francisco veranstaltet Grayscale am Donnerstag, den 9. Oktober, die Crypto Connect. Erfahren Sie mehr.

–S.M.

Mainstream endlich erreicht — Wie App-Integrationen die Krypto-Portfolios im Einzelhandel gestalten werden

In den letzten Jahren hat sich Krypto von isolierten Börsen gelöst und ist in den Mainstream-Finanzsektor eingetreten. Bedeutende FinTech-Plattformen bieten mittlerweile nativen Krypto-Zugang an. So ging beispielsweise Coinbase im Jahr 2025 eine Partnerschaft mit Samsung ein, damit Samsung-Pay-Nutzer Krypto-Käufe direkt in der App finanzieren können. Ebenso kündigte JPMorgan Chase an, dass Kunden bald ihre Chase-Bankkonten (und sogar Kreditkartenprämien) direkt mit Coinbase-Wallets verknüpfen können. PayPal hat seine Partnerschaft mit Coinbase noch weiter vertieft, indem es die Integration rund um seinen neuen USD-Stablecoin ausgebaut hat: Nutzer können Dollar auf Coinbase ohne Plattformgebühren in PYUSD$0.9998 umwandeln, was es Millionen von PayPal-Konten ermöglicht, mühelos in die Krypto-Welt einzusteigen. Jede dieser Maßnahmen zeigt, dass alltägliche Zahlungs- und Banking-Apps Krypto zunehmend in ihre Dienste integrieren – und digitale Vermögenswerte so zugänglich machen wie Bargeld.

Das neueste Software-Update von Samsung verkörpert diesen Trend. Ab Mitte 2025 können berechtigte Coinbase-Nutzer in den USA und Kanada Samsung Pay direkt innerhalb der Coinbase-Mobile-App verwenden. In der Praxis bedeutet dies, dass das Finanzieren eines Krypto-Kaufs so einfach ist wie das Tippen an der Kasse eines Geschäfts: Samsung Wallet (das Samsung Pay bündelt) erscheint als Zahlungsoption für Ihr Coinbase-Konto.

Auf der Bankenseite markierte die Ankündigung von JPMorgan Chase im Juli 2025 erstmals, dass eine große Bank Kundenkonten direkt mit einer Krypto-Börse verband.

Die Bank führte eine direkte Verknüpfung von Bankkonto zu Wallet, Belohnungen-zu-Krypto sowie Kreditkartenfinanzierung ein. Diese Funktionalitäten – alle mit Sicherheitsstandards auf Unternehmensniveau implementiert – bieten Kunden mehrere nahtlose Wege, um von ihren Girokonten und Belohnungen in Kryptowährung zu gelangen.

Große Zahlungsplattformen steigen ebenfalls eifrig ein. Im April 2025 kündigten PayPal und Coinbase eine erweiterte Partnerschaft an, die sich auf PYUSD$0.9998, PayPals dollar-gestützten Stablecoin, konzentriert. Coinbase wird es Nutzern ermöglichen, PYUSD zu einem Kurs von 1:1 zu USD ohne Wechselgebühr zu kaufen, verkaufen oder einzulösen. Effektiv kann ein PayPal-Nutzer so eine Krypto-Wallet finanzieren oder in krypto-nativem USD bezahlt werden, ohne einen anderen Fiat-Dienst in Anspruch zu nehmen.

Diese Entwicklungen sind nicht isoliert. Daten zeigen, dass das Interesse der Privatanleger an Kryptowährungen steigt. Ein EY-Parthenon Umfrage (Juli 2024) ergab, dass 64 % der Privatanleger bereits Kryptowährungen oder verwandte digitale Vermögenswerte besitzen und 69 % planen, ihre Investitionen in digitale Vermögenswerte in den nächsten Jahren zu erhöhen. Dennoch hinkt Krypto dem traditionellen Investieren weiterhin hinterher: JPMorgan Institute Analyse (Aug 2025) berichtet, dass nur etwa 17 % der US-Haushalte jemals Geld in Krypto (2017–2025) transferiert haben, verglichen mit ungefähr einem Drittel, das im gleichen Zeitraum Aktien oder Anleihen gekauft hat. Die Akzeptanz ist stark altersabhängig: Über 20 % der Gen Z- und Millennial-Haushalte haben in Krypto investiert, gegenüber nur 6 % der Baby-Boomer-Haushalte.

Insgesamt deuten diese Daten darauf hin, dass Kryptowährungen zwar derzeit noch ein Nischenvermögen darstellen, jedoch zunehmend an Boden gewinnen – insbesondere bei jüngeren und technikaffinen Anlegern –, da sie über vertraute Kanäle zugänglich werden. Da Fintech-Giganten Krypto-Onramps in Telefone und Zahlungsanwendungen integrieren, werden viele weitere Privatkunden beginnen, Kryptowährungen als „einfach ein weiteres Asset“ in ihren Portfolios zu betrachten.

Für Finanzberater ist die Botschaft klar. Krypto ist nicht länger „ein anderer Markt“, sondern Teil der täglichen Finanzen der Verbraucher. Laut der EY-Umfrage betrachten 72 % der Investoren in digitale Vermögenswerte Kryptowährungen bereits als einen wesentlichen Bestandteil ihrer Vermögensaufbaustrategie. Berater sollten damit rechnen, dass Kunden nach der Aufnahme von Kryptowährungen, Stablecoins oder On-Chain-Dollars (wie PYUSD) in ihre Portfolios fragen – und sie benötigen möglicherweise eine Beratung hinsichtlich der Menge und der geeigneten Anlagevehikel.

Gleichzeitig bestehen weiterhin Risiken. Die Kryptomärkte sind volatil, und Untersuchungen zeigen, dass der Bitcoin-Preis inzwischen dazu tendiert, sich parallel zu den US-Aktienmärkten zu bewegen. So stellte die CME Group beispielsweise fest, dass die Korrelation von Bitcoin zum S&P 500 von nahezu Null vor 2020 auf etwa 0,3–0,4 in den letzten Jahren angestiegen ist (mit Spitzenwerten während Marktturbulenzen). Dies bedeutet, dass Kryptowährungen die Kursschwankungen eines Portfolios in einer Crash-Situation verstärken können, anstatt sie abzusichern. Berater müssen ausgewogene Allokationen betonen und sicherstellen, dass Kunden die Boom- und Bust-Zyklen der Kryptowährungen verstehen.

- Sam Boboev, Gründer, Fintech Wrap Up

Expertenfragen

F. Wo lagen die größten Zuflussquellen im zweiten Quartal 2025?

A. Die bedeutendsten Zuweisungen kamen aus Asien und dem Nahen Osten. Investmentgesellschaften aus Hongkong trugen zusammen mehr als 1,24 Milliarden US-Dollar in Bitcoin-ETFs bei. Die Avenir Group, ein Family Office in HK, hält über 1,01 Milliarden US-Dollar in Bitcoin-ETFs. Während Al Warda Investments eine Position in Höhe von 147 Millionen US-Dollar offenlegte. Al Awada gehört Mubadala, dem Staatsfonds von Abu Dhabi.

F. Wer war der größte Käufer in Kanada?

A. Das in Montreal ansässige Unternehmen Trans-Canada Capital, das die Pensionsvermögen von Air Canada verwaltet, gab zusätzlich 161 Millionen US-Dollar bekannt. Dies spiegelt das wachsende institutionelle Vertrauen in digitale Vermögenswerte als glaubwürdige alternative Anlageform wider.

F. Gibt es bemerkenswerte Rückgänge oder Austritte?

A. Der Pensionsfonds des State of Wisconsin Investment Board hat seine gesamte Position im Wert von 321 Millionen US-Dollar abgestoßen, was hauptsächlich auf Gewinnmitnahmen und eine Umschichtung in Bitcoin-Treasury-Unternehmen zurückzuführen ist. Millennium Management reduzierte seine Position um 950 Millionen US-Dollar, bleibt jedoch mit einem Anteil von 2,4 Milliarden US-Dollar der größte Inhaber von Spot-ETFs.

Sowohl für Unternehmen als auch institutionelle Investoren werden digitale Vermögenswerte zu strategischen Allokationen, die die Art und Weise, wie Kapital diversifiziert und eingesetzt wird, grundlegend verändern.

Quellen: SEC-Einreichungen, Nasdaq, FactSet, Fintel

- Kevin Tam, Spezialist für digitale Asset-Forschung

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