Великі ліквідації приховують стратегію китів щодо купівлі біткоїна на просіданні: Crypto Daybook Americas

Автор: Омкар Годболе (Усі часи – за східним часом, якщо не вказано інакше)

Упродовж останніх 24 годин розпродаж на ринку криптовалют поглибився: біткойн BTC$89,795.69 впав нижче за $109 000 вперше з 9 липня, а ефір ETH$3,183.39 зазнав корекції на 13% від рекордного максимуму близько $4 950, досягнутого всього два дні тому.

Індекси CoinDesk 20 (CD20) та CoinDesk 80 (CD80 впали на 2% та 3,3% відповідно, що свідчить про більші збитки на ширшому ринку альткоїнів.

Негативна волатильність обрушилася на маржинальні ф’ючерсні ставки на суму понад 900 мільйонів доларів США, причому більшість цієї суми припадає на довгі позиції.

Спад розпочався в неділю, коли велика китова інвестиція продала 25 000 BTC на неринковому ринку, спричинивши миттєвий крах. Було висунуто кілька теорій щодо стратегії цієї величезної угоди, найпоширенішою з яких є припущення, що вони свідомо усунули стіна заявок на купівлю — або блок покупок — з припущенням, що інституції купуватимуть більше через ETF протягом тижня, що сприятиме зростанню цін.

"Цей кит показує нам щось більше, вони знають, що попит з боку ETF/суверенних інвесторів є безмежним. Тож єдиний спосіб перемогти — змусити слабкі руки викинути активи, а потім знову накопичувати їх у структурну стіну," — зазначає псевдонімний спостерігач SightBringer сказав у X.

За даними MEXC Ventures, BTC зараз знаходиться на переломному етапі. Він може увійти у період консолідації в діапазоні від $110,000 до $120,000 або пробити нижчий рівень у напрямку від $105,000 до $100,000.

"Відсутність нового макроекономічного каталізатора, такого як пом'якшення політики ФРС, зниження процентних ставок або поновлення припливів коштів, ймовірно, призведе до періоду консолідації ринку для BTC, оскільки ринок засвоює останній розподіл, – зазначив інвестиційний директор MEXC Лео Чжао в електронному листі.

Подібно, консенсус залишається оптимістичним щодо ефіру. Однак різке падіння з рекордного рівня неділі свідчить про те, що тривалий прорив до нових максимумів, ймовірно, вимагатиме значного каталізатора, окрім лише впровадження казначейськими службами корпорацій.

Між тим, XRP не має чіткого напрямку тенденції.

Зі звуженням смуг Боллінджера та RSI на нейтральному рівні 44, але з низьким обсягом покупок, графік натякає на потенційне повторне тестування рівнів $2,60–$2,00," — сказав Райан Лі, головний аналітик Bitget. "Прорив вище рівня $3,10 з упевненістю та обсягом може призвести до руху в напрямку $3,40. Проте ринки деривативів переважно перебувають у коротких позиціях, і зростання залишатиметься стриманим, доки імпульс не зміцніє.

На традиційних ринках крива прибутковості казначейських облігацій, представлена спредом між доходностями за 10- та дворічними, а також 30- та дворічними облігаціями, продовжує крутішати на тлі ставок трейдерів на зниження ставки ФРС у вересні.

Тим часом дохідність японських державних облігацій з тривалим терміном погашення знаходиться на межі досягнення нових багаторічних максимумів, що потенційно може спричинити підвищену волатильність на світових фінансових ринках. Будьте пильними!

Що слід відстежувати

• Криптовалюта
  • 27 серпня, 3:00: Mantle Network (MNT), блокчейн другого рівня на базі Ethereum, запустить свій оновлення mainnet до версії 1.3.1, що забезпечує підтримку оновлення Ethereum Prague та впроваджує нові функції для користувачів та розробників платформи.
• Макро
  • 26 серпня, 8:30 ранку: Бюро перепису населення США оприлюднює дані щодо замовлень на виготовлені довгострокові товари за липень.
    • Замовлення на довгострокові товари у місячному виразі, оцінка -4% проти попереднього -9,3%
    • Замовлення на довгострокові товари без урахування оборони щомісячне, попереднє -9,4%
    • Замовлення на товари тривалого користування без урахування транспорту місяць до місяця прогноз 0,2% проти попереднього 0,2%
  • 26 серпня, 10:00: Конференційна рада (CB) оприлюднює дані про споживчу впевненість у США за серпень.
    • Індекс споживчої впевненості CB Прогноз 96.4 проти Попереднього 97.2
  • 27 серпня: США запровадять додаткове мито у розмірі 25% щодо індійського імпорту, пов’язаного з закупівлями російської нафти, що призводить до підвищення загальних тарифів на багато товарів приблизно до 50%.
  • 28 серпня, 8:00: Національний інститут статистики та географії Мексики оприлюднює дані про рівень безробіття за липень.
    • Оцінка рівня безробіття 2,9% проти попередніх 2,7%
  • 28 серпня, 8:30 ранку: Бюро економічного аналізу США (BEA) оприлюднює (друге оцінювання) дані щодо ВВП за другий квартал.
    • Базовий індекс цін PCE квартал до кварталу становить 2,6% проти 3,5% раніше
    • Темп зростання ВВП у розрізі кварталів, оцінка 3,1% проти попереднього -0,5%
    • Індекс цін ВВП QoQ Оцінка 2% проти попередніх 3,8%
    • Валовий внутрішній продукт - продажі квартал до кварталу, прогноз 6,3% проти попереднього -3,1%
    • Індекси цін PCE у квартальному вираженні, прогноз 2,1% проти попереднього 3,7%
    • Реальні витрати споживачів QoQ оцінка 1,4% проти попереднього 0,5%
  • 28 серпня, 13:30: Національний інститут статистики Уругваю оприлюднює дані про рівень безробіття за липень.
    • Рівень безробіття Попередній 7.3%
  • 28 серпня, 18:00: губернатор Федерального резерву Крістофер Дж. Воллер виступить з доповіддю на тему «Платежі» на вечері Економічного клубу Майамі, Майамі, штат Флорида. Дивіться наживо.
• Прибутки (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 27 серпня: NVIDIA (NVDA), після закінчення торгів, $1.00
  • 28 серпня: IREN (IREN), після закриття ринку, $0.18

Події токенів

• Голосування та дзвінки з управління
  • IOTA (IOTA) проводить голосування щодо чи "повністю інвестувати в інфраструктуру та розвиток IOTA разом із Tangle DAO." Голосування закривається 26 серпня.
  • IoTeX (IOTX) проводить голосування щодо того, чи слід впровадити санкції за низьку продуктивність делегатів IoTeX. Голосування завершиться 26 серпня.
  • 26 серпня: ZBCN$0.002943 проведе запитайте мене про що завгодно з World Mobile о 10 годині ранку
  • 26 серпня: Solana SOL$129.88 до ведучий Solana Live о 16:30
• Розблокування
  • 28 серпня: JUP$0.2180 розблокує 1,78% свого обігового запасу вартістю 26,36 млн доларів.
  • 1 вересня: SUI$1.5393 випустить 1,25% свого обігового запасу вартістю 153,1 мільйона доларів.
  • 2 вересня: ENA$0.2479 випустить 0,64% свого обігового запасу вартістю 25,64 млн доларів США.
• Запуски токенів
  • 26 серпня: CFG$0.1491 буде включено до лістингу на Bybit та Bitrue.
  • 26 серпня: alt.town (TOWN) буде зареєстровано на Gate.io та Bitget.

Конференції

The Конференція CoinDesk з питань політики та регулювання (раніше відомий як State of Crypto) — одноденна бутик-подія, що відбудеться у Вашингтоні 10 вересня, яка дає можливість генеральним юрисконсультам, офіцерам з комплаєнсу та керівникам регуляторних органів зустрітися з державними посадовцями, відповідальними за законодавство у сфері криптовалют та регуляторний нагляд. Кількість місць обмежена. Використовуйте код CDB10, щоб отримати знижку 10% на реєстрацію до 31 серпня.

• 26 серпня: WebX 2025 (Токіо)
• 27 серпня: Саміт лідерів блокчейну 2025 (Токіо)
• 27-28 серпня: Конференція зі стабільних монет 2025 (Мехіко)
• 28-29 серпня: Біткоїн Азія 2025 (Гонконг)

Токен Ток

Автор: Шаур'я Малва

• Провідні колекції NFT зазнали значних тижневих втрат через корекцію курсу ефіру ETH$3,183.39 від рекордних максимумів, що призвело до зниження вартості більшості провідних проєктів більш ніж на 10%.
• Pudgy Penguins, провідна колекція за обсягом торгів, впала на 17% до рівня 10,32 ETH, що свідчить про те, що навіть найміцніший магніт ліквідності сектору не зміг уникнути спаду.
• Bored Ape Yacht Club (BAYC) втратили 14,7% до 9,59 ETH, тоді як Doodles зафіксував одну з найбільш різких корекцій, впавши на 18,9% до 0,73 ETH.
• Другорядні проєкти також зазнали падіння: Moonbirds впали на 10,5%, а Ліл Паджіс втратили 14,6%, що відображає, як тиск на ціни поширився як на провідні, так і на похідні колекції.
• CryptoPunks виявився найбільш стійким, втративши лише 1,35% за тиждень, що підкреслює його статус як оборонного еталона ринку у періоди краху апетиту до ризику.
• Попри зниження мінімальних цін, активність торгів залишалася високою. Pudgy Penguins зафіксували обсяг торгів на рівні 2,112 ETH (9,36 млн дол. США) за тиждень, за ними йдуть Moonbirds (1,979 ETH), CryptoPunks (1,879 ETH) та BAYC (809 ETH).
• Загальна ринкова капіталізація NFT скоротилася майже на 5% до $7,7 млрд, знизившись з піку в $9,3 млрд 13 серпня. Відтік у розмірі $1,6 млрд підкреслює, наскільки швидко капітал може покидати ринок під час падіння ETH.
• Різкий контраст між стійкими CryptoPunks та падаючими новішими колекціями посилює їх привабливість як заставного активу. Їх ліквідність зберігається навіть у той час, коли ширші мінімальні ціни NFT зазнають краху.
• Для інвесторів розпродаж свідчить про те, що провідні NFT залишаються високоволатильними проксі для ETH, при цьому лише такі проєкти, як CryptoPunks, демонструють захисну цінність, що робить їх більш безпечними для довгострокових інституційних інвестицій.

Позиціонування у деривативах

• Левереджовані крипто-скакуни зазнали втрат, за останні 24 години ліквідовано ф’ючерсні ставки на суму 940 мільйонів доларів. Понад 800 мільйонів доларів припадали на довгі позиції, які ставили на зростання цін. Лише за ефір було ліквідовано позиції на суму 320 мільйонів доларів.
• Проте загальний відкритий інтерес (OI) у BTC залишається високим біля історичних максимумів вище 740 тис. BTC. У випадку з ефіром, відкритий інтерес знизився до 14 мільйонів ETH з 14,60 мільйонів ETH.
• Відкритий інтерес у SOL, XRP, DOGE, ADA та LINK також знизився за останні 24 години, що свідчить про чистий відтік капіталу.
• Незважаючи на волатильність цін, ставки фінансування для більшості провідних токенів, за винятком SHIB, ADA та SOL, залишаються позитивними, що свідчить про домінування бичачих довгих позицій.
• Відкритий інтерес (OI) у стандартних ф'ючерсах на BTC, що торгуються на CME, знизився до 137,3 тис. з 145,2 тис., скасовуючи незначне зростання на початку цього місяця. Це свідчить про низький рівень інституційного інтересу до торгівлі цими регульованими деривативами. Водночас відкритий інтерес в опціонах продовжує зростати, досягнувши найвищого рівня з кінця травня,
• Відкритий інтерес ф'ючерсів на ефір CME залишається високим і складає 2,05 мільйона ETH, трохи менше за рекордні 2,15 мільйона ETH від 22 серпня. Тим часом, відкритий інтерес в опціонах на ефір наразі досяг найбільшого рівня з вересня минулого року.
• На Deribit майбутній багатомільярдний строковий контракт у п’ятницю демонструє схильність до опціонів на продаж BTC, що свідчить про стурбованість щодо подальшого падіння цін. Майбутнє закінчення строку етеру малює більш збалансовану картину.
• Потоки на OTC-деску в Paradigm були змішаними, включаючи стратегії, такі як пряме купівля пут-опціонів та пут-спреди на BTC, а також кол-опціони та ризикові реверси на ETH.

Ринкові рухи

• BTC зросла на 0,55% від 16:00 за східним часом у понеділок і становить $111 825,43 (за 24 години: -0,66%)
• ETH зростає на 1,55% і торгується на рівні 4 420,50 доларів (за 24 години: -2,56%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 1,45% до 4 003,25 (за 24 години: -2,14%)
• Композитна ставка стейкінгу Ether CESR зросла на 12 базисних пунктів і становить 2,95%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0038% (4,1194% річних) на Binance

• Індекс DXY знизився на 0,11% до 98,32
• Ф'ючерси на золото залишилися без змін на рівні $3,419.60
• Ф'ючерси на срібло знизилися на 0,36% до $38,56
• Індекс Nikkei 225 закрився зі зниженням на 0,97% на позначці 42,394.40
• Індекс Hang Seng закрився зі зниженням на 1,18% на позначці 25 524,92
• Індекс FTSE знизився на 0,61% до 9 264,86
• Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,87% до 5 396,84
• Індекс DJIA закрився в понеділок зі зниженням на 0,77% на позначці 45 282,47
• Індекс S&P 500 закрився зниженням на 0,43% на рівні 6 439,32
• Індекс Nasdaq Composite закрився зниженням на 0,22% на рівні 21 449,29
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зі зниженням на 0,58% на рівні 28 169,94
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зі зниженням на 0,38% на рівні 2 727,04
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США зросла на 2,5 базисних пункти до 4,30%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 знизились на 0,12% до 6 447,75
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 знизилися на 0,13% до 23 468,75
• Ф'ючерси на індекс Dow Jones Industrial Average (E-mini) знизилися на 0,13% до 45 293,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 58,6% (-0,33%)
• Співвідношення Ether до Bitcoin: 0.04007 (0.79%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 944 EH/s
• Hashprice (спот): $53.67
• Загальні комісії: 2.85 BTC / $318,222
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 137,315 BTC
• BTC оцінюється в золоті: 32,6 унції
• Ринкова капіталізація BTC порівняно з золотом: 9.27%

Технічний аналіз

• Недавнє пробиття BTC низхідного каналу та горизонтальної лінії підтримки (праворуч) виглядає досить схожим на ведмеже розворот з рівня $110 000 на початку цього року.
• Останній рух може спровокувати посилений тиск продажів, що потенційно призведе до глибшої корекції, подібної до спостережуваної в березні та на початку квітня.

Криптоакції

• Strategy (MSTR): закриття у понеділок на рівні $343,2 (-4,17%), без змін у передринковій торгівлі
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні $306 (-4,33%), +0,49% до $307,49
• Circle (CRCL): закриття на рівні $125.24 (-7.26%), без змін на передринкових торгах
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $24,55 (-3,99%), -0,45% на $24,44
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $65.18 (-7.96%), -1.20% на $64.40
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $15.4 (-5.46%), -0.32% на рівні $15.35
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $13.28 (+0.45%), -1.28% на $13.11
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $13.68 (+0.96%), -0.44% до $13.62
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $9,45 (-3,77%), без змін на премаркеті
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $28.61 (+1.13%), -0.63% на рівні $28.43
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $30.02 (-4.49%)
• Exodus Movement (EXOD): закриття на рівні $26.26 (-3.92%), без змін у пре-маркеті
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $19.17 (-8.15%), +0.78% на рівні $19.32

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: 219,1 млн доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 54 мільярди доларів
• Загальний обсяг BTC у володінні ~1,29 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 443,9 млн доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 12,89 мільярда доларів США
• Загальні обсяги володінь ETH ~6,34 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Графік дня

• Загальна пропозиція стейблкоїнів у блокчейні Solana зросла цього місяця на 11,9 мільярда доларів США, що є найвищим показником з квітня.
• Проте обсяг транзакцій залишався низьким, близько 200 мільярдів доларів, досягнувши піку понад 2 трильйони у грудні.
• Це показує, що хоча запаси стейблкоїнів і надалі зростають, активність в ланцюзі охолола.

Поки Ви спали

• Великі опціони на Bitcoin та Ether на суму 14,6 млрд доларів США демонструють схильність до захисту Bitcoin (CoinDesk): На Deribit у п'ятницю спостерігається, що трейдери активно скуповують опціони пут на біткоїн навколо рівня 110 000 доларів для захисту від падінь, тоді як позиції по ефіру виглядають більш рівномірно розподіленими між ставками на зростання та падіння.
• Біткойн зазнає технічного відкату, втрачаючи 100-денної середньої, тоді як XRP, ETH та SOL утримують позиції (CoinDesk): Біткойн стикається з песимістичним прогнозом після втрати ключової підтримки, тоді як XRP застряг у невизначеності, у той час як ETH та SOL утримують міцніші позиції, що може дозволити їм перевершити BTC та XRP в умовах підвищеної ризиковості.
• Ставники Polymarket сумніваються, що Трамп зможе скинути Джерома Пауелла або Лізу Кук цього року(CoinDesk): Децентралізований криптобазований ринок прогнозів оцінює лише 10% ймовірність того, що Пауелл покине посаду до закінчення свого терміну в травні 2026 року, та 27% ймовірність того, що Кук залишить свою посаду цього року.
• «Потужна оптика»: Сі Цзіньпін прийме Путіна та Моді в масштабному шоу солідарності (Рейтер) – Хоча Шанхайська організація співробітництва принесла мало економічної кооперації, аналітики зазначають, що саміт наступного тижня дає Китаю платформу для демонстрації солідарності Глобального Півдня проти США в умовах геополітичної невизначеності.
• Криптобіржа Bitpanda, підтримана Пітером Тілем, виключає лістинг у Великій Британії (Financial Times): Співзасновник Ерік Демут заявив, що Bitpanda відмовилася від проведення IPO у Лондоні, посилаючись на низьку ліквідність акцій на Лондонській фондовій біржі (LSE) та той факт, що компанія отримує більше доходів у континентальній Європі, ніж у Великій Британії.
• Ліза Кук заявляє, що не піде у відставку з Федеральної резервної системи (The New York Times): Трамп послався на неперевірені звинувачення у шахрайстві з іпотекою, щоб виправдати звільнення губернатора Федерального резерву. Її адвокат назвав цей крок незаконним і попередив, що це може підірвати незалежність центрального банку.

В Етері