Grandi Liquidazioni Mascherano la Strategia della Balena di Acquisto nel Ribasso del Bitcoin: Crypto Daybook Americas

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

La vendita nel mercato delle criptovalute si è intensificata nelle ultime 24 ore, con bitcoin BTC$89,431.85 che è sceso sotto i 109.000 dollari per la prima volta dal 9 luglio e ether ETH$3,020.99 che ha registrato una correzione del 13% rispetto al massimo storico di circa 4.950 dollari raggiunto appena due giorni fa.

Gli indici CoinDesk 20 (CD20) e CoinDesk 80 (CD80) sono diminuiti rispettivamente del 2% e del 3,3%, indicando perdite maggiori nel più ampio mercato delle altcoin.

La volatilità al ribasso ha bruciato scommesse su futures con leva per un valore superiore a 900 milioni di dollari, con le posizioni long che rappresentano la maggior parte del totale.

La discesa è iniziata domenica, quando una balena ha venduto 25.000 BTC in un mercato illiquido, scatenando un flash crash. Sono state avanzate diverse teorie per spiegare la strategia della balena, la più rilevante delle quali è che essa abbia intenzionalmente rimosso il muro di offerte — o blocco di ordini d'acquisto — presumendo che le istituzioni acquistassero di più tramite ETF durante la settimana, sollevando così i prezzi.

"Questa balena ci sta mostrando qualcosa di più grande, sanno che la domanda da parte di ETF e sovrani è infinita. Quindi l'unico modo per vincere è costringere le mani deboli a vendere in panico e poi ricomprare tornando a rafforzare il muro strutturale," osserva un noto osservatore pseudonimo SightBringer ha dichiarato su X.

Secondo MEXC Ventures, BTC si trova ora a un punto di inflessione. Potrebbe entrare in un periodo di consolidamento tra $110.000 e $120.000 oppure registrare una rottura verso il basso verso $105.000 - $100.000.

"L'assenza di un nuovo catalizzatore macro, come un cambio di politica dovish da parte della Fed, tagli dei tassi o nuovi flussi di capitale, probabilmente condurrà BTC a un periodo di consolidamento del mercato mentre il mercato assimila la recente distribuzione," ha dichiarato Leo Zhao, Direttore Investimenti di MEXC, in una email.

Analogamente, il consenso rimane rialzista sull'ether. Tuttavia, il forte calo rispetto al record di domenica suggerisce che una rottura sostenuta verso nuovi massimi probabilmente richiederà un catalizzatore significativo oltre alla semplice adozione da parte dei tesorieri aziendali.

XRP, nel frattempo, manca di un chiaro trend direzionale.

Con le Bande di Bollinger che si restringono e l'RSI a un neutro 44, ma con un volume di acquisto esiguo, il grafico suggerisce un potenziale retest tra $2,60 e $2,00," ha dichiarato Ryan Lee, analista capo di Bitget. "Una rottura al di sopra del livello di $3,10 con convinzione e volume potrebbe aprire la strada a un movimento verso $3,40. Tuttavia, i mercati dei derivati sono sbilanciati al ribasso e l'ascesa rimane cauta finché il momentum non si consolida.

Nei mercati tradizionali, la curva dei rendimenti del Tesoro, rappresentata dallo spread tra i rendimenti a 10 e due anni e tra i rendimenti a 30 e due anni, continua ad inclinarsi in modo più marcato mentre gli operatori scommettono su un taglio dei tassi da parte della Fed a settembre.

Nel frattempo, i rendimenti dei titoli di Stato giapponesi a lungo termine sono sull'orlo di raggiungere nuovi massimi plurisecolari, il che potrebbe potenzialmente iniettare volatilità nei mercati finanziari globali. Restate vigili!

Cosa Osservare

• Cripto
  • 27 agosto, 3:00: Mantle Network (MNT), una blockchain layer-2 di Ethereum, lancerà il suo aggiornamento della mainnet alla versione 1.3.1, abilitando il supporto per l'aggiornamento Prague di Ethereum e introducendo nuove funzionalità per utenti e sviluppatori della piattaforma.
• Macro
  • 26 agosto, 8:30: Il U.S. Census Bureau pubblica i dati sugli ordini di beni durevoli manufatti di luglio.
    • Ordini di beni durevoli su base mensile Prev. -4% vs. Prec. -9,3%
    • Ordini di Beni Durevoli Esclusa Difesa Mensile Precedente -9,4%
    • Ordini di Beni Durevoli Esclusi i Trasporti Mensile Stima 0,2% vs. Precedente 0,2%
  • 26 ago, 10:00: The Conference Board (CB) pubblica i dati di agosto sulla fiducia dei consumatori negli Stati Uniti.
    • Indice di Fiducia dei Consumatori CB Prev. 96,4 vs. Prec. 97,2
  • 27 agosto: Gli Stati Uniti imporranno una tariffa aggiuntiva del 25% sulle importazioni indiane relative agli acquisti di petrolio russo, aumentando le tariffe totali su molti beni a circa il 50%.
  • 28 ago, ore 8:00: L'Istituto Nazionale di Statistica e Geografia del Messico pubblica i dati sul tasso di disoccupazione di luglio.
    • Tasso di Disoccupazione Stimato 2,9% vs. Precedente 2,7%
  • 28 ago, 8:30 a.m.: L'Ufficio di Analisi Economica degli Stati Uniti (BEA) pubblica i dati sul PIL del secondo trimestre (seconda stima).
    • Prezzi Core PCE Trim. su Trim. staz. 2,6% vs. Prec. 3,5%
    • Tasso di Crescita del PIL Trim. Previsto 3,1% vs. Prec. -0,5%
    • Indice dei Prezzi del PIL Trimestre su Trimestre Previsto 2% vs. Precedente 3,8%
    • Vendite del PIL su base trimestrale Previsto 6,3% vs. Precedente -3,1%
    • Prezzi PCE Trimestre su Trimestre Stima 2,1% vs. Prec. 3,7%
    • Spesa reale dei consumatori trimestrale stimata 1,4% contro precedente 0,5%
  • 28 agosto, 13:30: L'Istituto Nazionale di Statistica dell'Uruguay pubblica i dati sul tasso di disoccupazione di luglio.
    • Tasso di Disoccupazione Precedente 7,3%
  • 28 agosto, 18:00: Il Governatore della Fed Christopher J. Waller interverrà sul tema “Pagamenti” durante la cena dell’Economic Club di Miami, Miami, Fla. Guarda in diretta.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • 27 agosto: NVIDIA (NVDA), dopo la chiusura del mercato, $1,00
  • 28 ago: IREN (IREN), post-mercato, $0,18

Eventi Token

• Voti e consultazioni di governance
  • IOTA (IOTA) sta votando su se "puntare tutto sull'infrastruttura e la crescita di IOTA con Tangle DAO." Le votazioni si chiudono il 26 agosto.
  • IoTeX (IOTX) sta votando sulla decisione se introdurre slashing per i delegati IoTeX con prestazioni insufficienti. Le votazioni si chiudono il 26 agosto.
  • 26 ago: ZBCN$0.002892 ospiterà chiedimi qualsiasi cosa con World Mobile alle 10 del mattino
  • 26 ago: Solana SOL$132.37 a ospita Solana Live alle 16:30
• Sblocchi
  • 28 agosto: JUP$0.2270 sbloccherà l'1,78% della sua offerta circolante del valore di 26,36 milioni di dollari.
  • 1 settembre: SUI$1.5188 rilascerà l'1,25% della sua offerta circolante per un valore di 153,1 milioni di dollari.
  • 2 settembre: ENA$0.2600 rilascerà lo 0,64% della sua offerta circolante del valore di 25,64 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • 26 ago: CFG$0.1402 in arrivo su Bybit e Bitrue.
  • 26 agosto: alt.town (TOWN) sarà quotata su Gate.io e Bitget.

Conferenze

Il Conferenza CoinDesk su Politiche e Regolamentazioni (precedentemente noto come State of Crypto) è un evento boutique di un giorno che si terrà a Washington il 10 settembre, che permette ai general counsel, agli officer della compliance e ai dirigenti regolatori di incontrare i funzionari pubblici responsabili della legislazione e della supervisione regolatoria sulle criptovalute. I posti sono limitati. Utilizzate il codice CDB10 per ottenere uno sconto del 10% sulla registrazione fino al 31 agosto.

• 26 ago.: WebX 2025 (Tokyo)
• 27 ago: Vertice dei Leader della Blockchain 2025 (Tokyo)
• 27-28 ago: Conferenza sulle Stablecoin 2025 (Città del Messico)
• 28-29 ago: Bitcoin Asia 2025 (Hong Kong)

Token Talk

Di Shaurya Malwa

• Le collezioni NFT blue-chip hanno subito forti perdite settimanali mentre l'ether ETH$3,020.99 è tornato indietro dai massimi record, cancellando oltre il 10% del valore della maggior parte dei progetti principali.
• Pudgy Penguins, la raccolta leader per volume di scambi, è scesa del 17% a un prezzo minimo di 10,32 ETH, dimostrando che nemmeno il magnete di liquidità più forte del settore poteva sfuggire al ribasso.
• Bored Ape Yacht Club (BAYC) ha perso il 14,7% a 9,59 ETH, mentre Doodles ha registrato una delle correzioni più nette, scendendo del 18,9% a 0,73 ETH.
• Anche i progetti secondari sono crollati: Moonbirds è sceso del 10,5%, e Lil Pudgys ha perso il 14,6%, riflettendo come la pressione sul prezzo si sia propagata sia alle collezioni principali sia a quelle derivate.
• CryptoPunks si è dimostrato il più resiliente, perdendo solo l'1,35% nel corso della settimana, sottolineando il suo status di riferimento difensivo del mercato quando il rischio avversione crolla.
• Nonostante i floor price più bassi, l'attività di trading è rimasta elevata. Pudgy Penguins ha registrato un volume settimanale di 2.112 ETH (9,36 milioni di dollari), seguito da Moonbirds (1.979 ETH), CryptoPunks (1.879 ETH) e BAYC (809 ETH).
• La capitalizzazione complessiva del mercato NFT è diminuita di quasi il 5%, attestandosi a 7,7 miliardi di dollari, rispetto al picco di 9,3 miliardi raggiunto il 13 agosto. Il calo di 1,6 miliardi evidenzia la rapidità con cui il capitale fugge quando ETH subisce un ribasso.
• Il netto contrasto tra i CryptoPunks resilienti e le nuove collezioni in calo rafforza il loro fascino come asset collateralizzato. La loro liquidità resiste anche mentre i floor degli NFT più ampi crollano.
• Per gli investitori, la vendita segnala che le blue chip NFT rimangono proxy ad alta volatilità di ETH, con solo progetti legacy come CryptoPunks che mostrano il valore difensivo che li rende la scommessa istituzionale più sicura a lungo termine.

Posizionamento sui Derivati

• I rialzisti criptovalutari con leva finanziaria hanno subito perdite, con scommesse sui futures per un valore di 940 milioni di dollari liquidate nelle ultime 24 ore. Oltre 800 milioni di dollari erano posizioni long che puntavano su aumenti di prezzo. Solo Ether ha rappresentato 320 milioni di dollari in liquidazioni.
• Tuttavia, l'open interest (OI) complessivo in BTC rimane elevato, vicino ai massimi storici sopra i 740K BTC. Nel caso di ether, l'OI è diminuito a 14 milioni di ETH da 14,60 milioni di ETH.
• L'OI in SOL, XRP, DOGE, ADA e LINK è diminuito anche nelle ultime 24 ore, indicando deflussi netti di capitale.
• Nonostante la volatilità dei prezzi, i tassi di finanziamento per la maggior parte dei principali token, escludendo SHIB, ADA e SOL, restano positivi, suggerendo una predominanza delle posizioni lunghe rialziste.
• L'open interest (OI) nei futures standard sul BTC quotati al CME è diminuito a 137,3K da 145,2K, invertendo il lieve rimbalzo registrato all'inizio di questo mese. Ciò indica che l'interesse istituzionale nel negoziare questi derivati regolamentati rimane basso. Tuttavia, l'OI nelle opzioni ha continuato ad aumentare, raggiungendo il livello più alto dalla fine di maggio,
• L'open interest dei futures su ether di CME rimane elevato a 2,05 milioni di ETH, appena sotto il record di 2,15 milioni di ETH raggiunto il 22 agosto. Nel frattempo, l'open interest nelle opzioni su ether ha raggiunto il suo livello più alto da settembre dello scorso anno.
• Su Deribit, l'imminente scadenza multimiliardaria di venerdì mostra un orientamento verso le opzioni put su BTC, indicativo di preoccupazioni che i prezzi siano destinati a scendere ulteriormente. L'imminente scadenza delle opzioni su Ether dipinge un quadro più equilibrato.
• I flussi sul desk OTC di Paradigm sono stati misti, includendo strategie quali l'acquisto diretto di put e spread di put su BTC, nonché call e risk reversal su ETH.

Movimenti di Mercato

• BTC è in aumento dello 0,55% dalle 16:00 ET di lunedì a $111.825,43 (24 ore: -0,66%)
• ETH è in aumento dell'1,55% a $4.420,50 (24 ore: -2,56%)
• CoinDesk 20 è in rialzo dell'1,45% a 4.003,25 (24 ore: -2,14%)
• Il tasso composito di staking CESR di Ether è aumentato di 12 punti base, attestandosi al 2,95%
• Il tasso di finanziamento di BTC è pari a 0,0038% (4,1194% su base annua) su Binance

• Il DXY è in calo dello 0,11% a 98,32
• I contratti futures sull'oro sono invariati a $3.419,60
• I contratti futures sull'argento sono in calo dello 0,36% a 38,56$
• Il Nikkei 225 ha chiuso in calo dello 0,97% a 42.394,40
• Hang Seng ha chiuso in calo dell'1,18% a 25.524,92
• FTSE è in calo dello 0,61% a 9.264,86
• Euro Stoxx 50 scende dello 0,87% a 5.396,84
• Il DJIA ha chiuso lunedì in calo dello 0,77% a 45.282,47
• S&P 500 ha chiuso in calo dello 0,43% a 6.439,32
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,22% a 21.449,29
• L'indice S&P/TSX Composite ha chiuso in calo dello 0,58% a 28.169,94
• S&P 40 America Latina ha chiuso in calo dello 0,38% a 2.727,04
• Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è aumentato di 2,5 punti base, attestandosi al 4,30%
• I futures E-mini S&P 500 sono in calo dello 0,12% a 6.447,75
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in calo dello 0,13% a 23.468,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average scende dello 0,13% a 45.293,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 58,6% (-0,33%)
• Rapporto Ether-Bitcoin: 0,04007 (0,79%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 944 EH/s
• Prezzo hash (spot): $53.67
• Commissioni totali: 2,85 BTC / 318.222 $
• Interesse Aperto Futures CME: 137.315 BTC
• BTC quotato in oro: 32,6 oz.
• Capitalizzazione di mercato BTC rispetto all'oro: 9,27%

Analisi Tecnica

• La recente rottura del canale ascendente e di una linea di supporto orizzontale di BTC (a destra) appare molto simile al ribaltamento ribassista partito da $110.000 all'inizio di quest'anno.
• L'ultima mossa potrebbe attirare una pressione di vendita più intensa, potenzialmente generando un ritracciamento più profondo come osservato a marzo e all'inizio di aprile.

Criptovalute Azionarie

• Strategy (MSTR): chiuso lunedì a 343,2 $ (-4,17%), invariato nel pre-mercato
• Coinbase Global (COIN): chiuso a $306 (-4,33%), +0,49% a $307,49
• Circle (CRCL): ha chiuso a $125,24 (-7,26%), invariato nel pre-market
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a 24,55 $ (-3,99%), -0,45% a 24,44 $
• Bullish (BLSH): chiuso a $65,18 (-7,96%), -1,20% a $64,40
• MARA Holdings (MARA): ha chiuso a 15,4 $ (-5,46%), -0,32% a 15,35 $
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $13,28 (+0,45%), -1,28% a $13,11
• Core Scientific (CORZ): chiuso a 13,68 $ (+0,96%), -0,44% a 13,62 $
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $9,45 (-3,77%), invariato nel pre-market
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $28,61 (+1,13%), -0,63% a $28,43
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $30,02 (-4,49%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $26,26 (-3,92%), invariato nel pre-market
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $19,17 (-8,15%), +0,78% a $19,32

Flussi ETF

ETF Spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: 219,1 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 54 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in BTC ~1,29 milioni

ETF Spot ETH

• Flussi netti giornalieri: 443,9 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 12,89 miliardi di dollari
• Totale detenuti ETH ~6,34 milioni

Fonte: Investitori Farside

Grafico del Giorno

• L'offerta totale di stablecoin sulla blockchain Solana è aumentata di 11,9 miliardi di dollari in questo mese, il valore più alto da aprile.
• Tuttavia, il volume delle transazioni è rimasto basso, vicino a 200 miliardi di dollari, avendo raggiunto un picco di oltre 2 trilioni di dollari a dicembre.
• Mostra che, mentre l'offerta di stablecoin continua a crescere, l'attività on-chain si è raffreddata.

Mentre Dormivi

• La scadenza massiccia di 14,6 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ether mostra un orientamento verso la protezione di Bitcoin (CoinDesk): Su Deribit, l'expiry di venerdì mostra i trader che si affrettano ad acquistare opzioni put su bitcoin intorno a 110.000 dollari per proteggersi da eventuali ribassi, mentre le posizioni su ether sembrano equamente divise tra scommesse rialziste e ribassiste.
• Bitcoin Subisce un Contraccolpo Tecnico, Perde la Media Mobile a 100 Giorni mentre XRP, ETH e SOL Mantengono la Posizione (CoinDesk): Bitcoin affronta un outlook ribassista dopo aver perso un supporto chiave, con XRP bloccato nell'incertezza, mentre ETH e SOL mantengono una posizione più solida che potrebbe permettere loro di sovraperformare BTC e XRP in condizioni di rischio.
• Gli Scommettitori di Polymarket Dubitano che Trump Possa Sconfiggere Jerome Powell o Lisa Cook Quest’Anno (CoinDesk): Il mercato delle previsioni decentralizzato basato su criptovalute attribuisce solo una probabilità del 10% che Powell lasci il suo incarico prima della scadenza del mandato nel maggio 2026 e una probabilità del 27% che Cook venga sostituita entro quest'anno.
• ‘Ottica Potente’: Xi della Cina Accoglierà Putin e Modi in una Grande Manifestazione di Solidarietà (Reuters): Sebbene l’Organizzazione per la Cooperazione di Shanghai abbia portato a scarsi risultati in termini di cooperazione economica, gli analisti affermano che il vertice della prossima settimana offre alla Cina una piattaforma per esibire la solidarietà del Sud Globale contro gli Stati Uniti nel contesto di incertezze geopolitiche.
• La piattaforma di scambio crittografico Bitpanda, sostenuta da Peter Thiel, esclude una quotazione nel Regno Unito (Financial Times): Il cofondatore Eric Demuth ha dichiarato che Bitpanda ha escluso un'IPO a Londra, citando la scarsa liquidità delle azioni sulla LSE e il fatto che guadagni di più nell'Europa continentale rispetto al Regno Unito.
• Lisa Cook afferma che non si dimetterà dalla Fed (The New York Times): Trump ha citato accuse non comprovate di frode ipotecaria per giustificare il licenziamento del governatore della Fed. Il suo avvocato ha definito la mossa illegale e ha avvertito che potrebbe compromettere l'indipendenza della banca centrale.

Nell'Ether