Große Liquidationen verschleiern die Buy-the-Bitcoin-Dip-Strategie des Wals: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Der Verkaufsdruck auf dem Kryptowährungsmarkt hat sich in den letzten 24 Stunden verstärkt, wobei Bitcoin BTC$92.441,66 erstmals seit dem 9. Juli unter 109.000 US-Dollar fiel und Ether ETH$3.252,59 eine Korrektur von 13 % gegenüber dem Rekordhoch von rund 4.950 US-Dollar verzeichnete, das es erst vor zwei Tagen erreicht hatte.

Die CoinDesk 20 (CD20) und CoinDesk 80 (CD80) Indizes sind jeweils um 2 % bzw. 3,3 % gefallen, was auf größere Verluste im breiteren Altcoin-Markt hinweist.

Die Abwärtsvolatilität vernichtete gehebelte Futures-Wetten im Wert von über 900 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen den Großteil der Summe ausmachten.

Der Kursrückgang begann am Sonntag, als ein Wal 25.000 BTC in einem illiquiden Markt verkaufte und dadurch einen Flash-Crash auslöste. Verschiedene Theorien wurden vorgeschlagen, um die Strategie des Wals zu erklären, wobei die prominenteste besagt, dass er absichtlich das Gebotswand — oder Block von Kaufaufträgen — in der Annahme, dass Institutionen im Laufe der Woche vermehrt über ETFs kaufen würden, wodurch die Preise steigen würden.

"Dieser Wal zeigt uns etwas Größeres, sie wissen, dass das ETF/sovereign Gebot unendlich ist. Der einzige Weg zu gewinnen besteht also darin, schwache Hände zum Ausstieg zu zwingen und dann wieder in die strukturelle Wand zu akkumulieren," so der pseudonyme BeobachterSightBringer sagte auf X.

Laut MEXC Ventures befindet sich BTC nun an einem Wendepunkt. Es könnte in eine Konsolidierungsphase zwischen 110.000 und 120.000 US-Dollar eintreten oder nach unten in Richtung 105.000 bis 100.000 US-Dollar ausbrechen.

"Das Fehlen eines neuen makroökonomischen Katalysators, wie einer dovishen Wende der Fed-Politik, Zinssenkungen oder erneuten Zuflüssen, wird voraussichtlich dazu führen, dass BTC in eine Phase der Markt-Konsolidierung eintritt, während der Markt die jüngste Verteilung verdaut," sagte Leo Zhao, Investment Director von MEXC, in einer E-Mail.

Ähnlich bleibt der Konsens hinsichtlich Ether optimistisch. Der deutliche Rückgang seit dem Rekordhoch am Sonntag deutet jedoch darauf hin, dass ein anhaltender Ausbruch zu neuen Höchstständen wahrscheinlich einen bedeutenden Katalysator erfordert, der über die reine Annahme durch Unternehmensschatzungen hinausgeht.

XRP hingegen weist keinen klaren Richtungstrend auf.

Mit sich verengenden Bollinger-Bändern und einem RSI, der bei neutralen 44 liegt, jedoch mit geringem Kaufvolumen, flüstert das Chart von einem möglichen erneuten Test von 2,60 $ bis 2,00 $", sagte Ryan Lee, Chefanalyst bei Bitget. "Ein Ausbruch über die Marke von 3,10 $ mit Überzeugung und Volumen könnte eine Bewegung in Richtung 3,40 $ nach sich ziehen. Allerdings sind die Derivatemärkte in einer Short-Position überwiegt, und ein Aufwärtspotenzial bleibt vorsichtig, bis sich das Momentum festigt.

In den traditionellen Märkten verläuft die Renditekurve für Staatsanleihen, dargestellt durch die Differenz zwischen den Renditen von 10- und 2-jährigen sowie 30- und 2-jährigen Anleihen, weiterhin steiler, da Händler auf eine Zinssenkung der Fed im September setzen.

In der Zwischenzeit stehen die Renditen japanischer Staatsanleihen mit längeren Laufzeiten kurz davor, neue Höchststände zu erreichen, die seit mehreren Jahrzehnten nicht mehr gesehen wurden, was potenziell Volatilität in die globalen Finanzmärkte bringen könnte. Bleiben Sie wachsam!

Was zu beachten ist

• Krypto
  • 27. Aug., 3 Uhr: Mantle Network (MNT), eine Ethereum Layer-2-Blockchain, wird ihr Mainnet-Upgrade auf Version 1.3.1, die Unterstützung für Ethereums Prague-Update ermöglicht und neue Funktionen für Plattformbenutzer und Entwickler einführt.
• Makro
  • 26. Aug., 8:30 Uhr: Das US Census Bureau veröffentlicht die Daten zu den Bestellungen langlebiger Gebrauchsgüter für Juli.
    • Neuwagenbestellungen Monat/Monat Prognose -4 % vs. Vorher -9,3 %
    • Bestellungen langlebiger Wirtschaftsgüter ohne Verteidigung MoM Vorher. -9,4%
    • Bestellungen langlebiger Gebrauchsgüter ohne Transportmonat/Monat Schätzung 0,2 % gegenüber Vorjahr 0,2 %
  • 26. Aug., 10 Uhr: Das Conference Board (CB) veröffentlicht die US-Verbrauchervertrauensdaten für August.
    • CB Verbrauchervertrauen Schätzung 96,4 vs. Vorher 97,2
  • 27. Aug.: Die USA werden ein zusätzlicher Zollsatz von 25 % auf indische Importe im Zusammenhang mit russischen Ölkäufen, wodurch die Gesamtzölle auf viele Waren auf etwa 50 % erhöht werden.
  • 28. Aug., 8 Uhr: Mexikos Nationales Institut für Statistik und Geographie veröffentlicht Arbeitslosenquoten für Juli.
    • Arbeitslosenquote Geschätzt 2,9 % vs. Vorher 2,7 %
  • 28. Aug., 8:30 Uhr: Das U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) veröffentlicht die (2. Schätzung) der BIP-Daten für das 2. Quartal.
    • Kern-PCE-Preise Quartalsvergleich s.a. 2,6 % vs. zuvor 3,5 %
    • BIP-Wachstumsrate im Quartalsvergleich geschätzt 3,1 % gegenüber zuvor -0,5 %
    • BIP-Preisindex Quartal über Quartal Schätzung 2 % vs. Vorher 3,8 %
    • BIP-Verkäufe Quartalsvergleich Schätzung 6,3 % vs. vorher -3,1 %
    • PCE-Preise Quartalsvergleich Schätzung 2,1 % vs. Vorher 3,7 %
    • Reale Konsumausgaben im Quartalsvergleich geschätzt 1,4 % vs. vorher 0,5 %
  • 28. Aug., 13:30 Uhr: Das Nationale Statistikamt Uruguays veröffentlicht die Arbeitslosenquote für Juli.
    • Arbeitslosenquote Vorherig 7,3%
  • 28. Aug., 18:00 Uhr: Fed-Gouverneur Christopher J. Waller wird beim Economic Club of Miami Dinner in Miami, Fla., zum Thema „Zahlungen“ sprechen. Live ansehen.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • 27. Aug.: NVIDIA (NVDA), nach Marktschluss, 1,00 $
  • 28. Aug.: IREN (IREN), nach Börsenschluss, 0,18 $

Token-Events

• Governance-Abstimmungen & -Aufrufe
  • IOTA (IOTA) stimmt über ob man vollständig auf die IOTA-Infrastruktur und das Wachstum mit Tangle DAO setzen soll. Die Abstimmung endet am 26. August.
  • IoTeX (IOTX) stimmt darüber ab, ob Einführung von Slashing für unterdurchschnittlich performende IoTeX-Delegierte. Die Abstimmung endet am 26. August.
  • 26. Aug.: ZBCN$0.002909 wird veranstaltenstellen Sie mir alle Fragen zu World Mobile um 10 Uhr
  • 26. Aug.: Solana SOL$132,76 zu Gastgeber Solana Live um 16:30 Uhr
• Entsperrungen
  • 28. Aug.: JUP$0.2017 wird 1,78 % seiner im Umlauf befindlichen Versorgung im Wert von 26,36 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 1. Sep.: SUI$1,5612 wird 1,25 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 153,1 Millionen USD freigeben.
  • 2. Sep.: ENA$0.2628 wird 0,64 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 25,64 Millionen US-Dollar freigeben.
• Token-Starts
  • 26. Aug.: CFG$0.1383 wird an Bybit und Bitrue gelistet.
  • 26. Aug.: alt.town (TOWN) wird an Gate.io und Bitget gelistet.

Konferenzen

Die CoinDesk Richtlinien- & Regulierungskonferenz (ehemals bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und es General Counsel, Compliance-Beauftragten und Führungskräften aus dem Bereich Regulierung ermöglicht, sich mit öffentlichen Amtsträgern zu treffen, die für Krypto-Gesetzgebung und regulatorische Aufsicht verantwortlich sind. Die Teilnehmerzahl ist begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB10, um bis zum 31. August 10 % Rabatt auf Ihre Registrierung zu erhalten.

• 26. Aug.: WebX 2025 (Tokio)
• 27. Aug.: Blockchain Leaders Summit 2025 (Tokio)
• 27.-28. Aug.: Stablecoin-Konferenz 2025 (Mexiko-Stadt)
• 28.-29. Aug.: Bitcoin Asien 2025 (Hongkong)

Token Talk

Von Shaurya Malwa

• Blue-Chip-NFT-Kollektionen verzeichneten deutliche Wochenverluste, da Ether ETH$3.252,59 von Rekordhöhen zurückfiel und den Wert der meisten Top-Projekte um mehr als 10 % reduzierte.
• Pudgy Penguins, die führende Kollektion nach Handelsvolumen, fiel um 17 % auf einen Floor von 10,32 ETH und zeigt damit, dass selbst der stärkste Liquiditätsmagnet des Sektors dem Abschwung nicht entkommen konnte.
• Bored Ape Yacht Club (BAYC) verlor 14,7 % auf 9,59 ETH, während Doodles verzeichnete eine der stärksten Korrekturen und fiel um 18,9 % auf 0,73 ETH.
• Sekundäre Projekte verzeichneten ebenfalls Rückgänge: Moonbirds fiel um 10,5 %, und Lil Pudgys verzeichneten einen Rückgang von 14,6 %, was verdeutlicht, wie der Preisdruck sich sowohl auf Flaggschiff- als auch auf Derivatsammlungen auswirkte.
• CryptoPunks zeigte sich als am widerstandsfähigsten und verlor in der Woche nur 1,35 %, was seinen Status als defensiver Maßstab des Marktes in Zeiten eines Zusammenbruchs der Risikobereitschaft unterstreicht.
• Trotz niedrigerer Floor-Preise blieb die Handelsaktivität hoch. Pudgy Penguins verzeichneten ein Wochenvolumen von 2.112 ETH (9,36 Millionen USD), gefolgt von Moonbirds (1.979 ETH), CryptoPunks (1.879 ETH) und BAYC (809 ETH).
• Die gesamte Marktkapitalisierung von NFTs schrumpfte um nahezu 5 % auf 7,7 Milliarden US-Dollar, nach einem Höchststand von 9,3 Milliarden US-Dollar am 13. August. Der Rückgang um 1,6 Milliarden US-Dollar verdeutlicht, wie schnell Kapital abfließt, wenn ETH einbricht.
• Der deutliche Kontrast zwischen den widerstandsfähigen CryptoPunks und den rückläufigen neueren Kollektionen verstärkt ihre Attraktivität als Sicherheiten-Asset. Ihre Liquidität bleibt stabil, selbst wenn die breiteren NFT-Mindestpreise einbrechen.
• Für Investoren signalisiert der Ausverkauf, dass NFT-Blue-Chips weiterhin hoch volatile ETH-Vertreter sind, wobei nur etablierte Projekte wie CryptoPunks den defensiven Wert aufweisen, der sie zur sichereren langfristigen institutionellen Wette macht.

Derivate-Positionierung

• Gehebelte Krypto-Bullen wurden verbrannt, wobei in den letzten 24 Stunden Futures-Wetten im Wert von 940 Millionen US-Dollar liquidiert wurden. Mehr als 800 Millionen US-Dollar entfielen auf Long-Positionen, die auf Kursgewinne setzten. Allein beim Ether beliefen sich die Liquidationen auf 320 Millionen US-Dollar.
• Dennoch bleibt das gesamte Open Interest (OI) bei BTC auf einem hohen Niveau nahe den historischen Höchstständen von über 740.000 BTC. Im Fall von Ether hat sich das OI von 14,60 Millionen ETH auf 14 Millionen ETH zurückgezogen.
• Das Open Interest in SOL, XRP, DOGE, ADA und LINK ist in den letzten 24 Stunden ebenfalls zurückgegangen, was auf Netto-Kapitaleabflüsse hinweist.
• Trotz der Preisvolatilität bleiben die Finanzierungsraten der meisten wichtigen Token, mit Ausnahme von SHIB, ADA und SOL, positiv, was auf eine Dominanz bullisher Long-Positionen hindeutet.
• Das Open Interest (OI) bei den an der CME gelisteten Standard-BTC-Futures ist von 145,2K auf 137,3K zurückgegangen und hat damit die leichte Erholung Anfang dieses Monats wieder aufgegeben. Dies zeigt, dass das institutionelle Interesse am Handel mit diesen regulierten Derivaten weiterhin gering ist. Das OI bei Optionen hingegen ist weiter gestiegen und hat den höchsten Stand seit Ende Mai erreicht,
• Das Open Interest der Ether-Futures an der CME bleibt mit 2,05 Millionen ETH auf hohem Niveau, nur knapp unter dem Rekord von 2,15 Millionen ETH vom 22. August. Gleichzeitig erreicht das Open Interest bei Ether-Optionen den höchsten Stand seit September letzten Jahres.
• Auf Deribit zeigt der bevorstehende milliardenschwere Verfall am Freitag eine Tendenz zu BTC-Puts, was auf Befürchtungen hindeutet, dass die Preise weiter fallen könnten. Der bevorstehende Ether-Verfall zeichnet ein ausgewogeneres Bild.
• Die Transaktionen am OTC-Desk von Paradigm verliefen gemischt und umfassten Strategien wie den direkten Kauf von Puts und Put-Spreads in BTC sowie Calls und Risk Reversals in ETH.

Marktbewegungen

• BTC liegt um 16 Uhr ET am Montag bei 111.825,43 USD und ist damit um 0,55 % gestiegen (24 Std.: -0,66 %)
• ETH steht bei 4.420,50 $ mit einem Plus von 1,55 % (24 Std.: -2,56 %)
• Der CoinDesk 20 steigt um 1,45 % auf 4.003,25 (24 Std.: -2,14 %)
• Der Ether CESR Composite Staking-Satz steigt um 12 Basispunkte auf 2,95 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0038 % (4,1194 % auf Jahresbasis) auf Binance

• Der DXY liegt bei 98,32 und verzeichnet einen Rückgang von 0,11 %
• Gold-Futures bleiben unverändert bei 3.419,60 $
• Die Silber-Futures sind um 0,36 % gefallen und notieren bei 38,56 $
• Nikkei 225 schloss mit einem Rückgang von 0,97 % bei 42.394,40 Punkten
• Der Hang Seng schloss mit einem Verlust von 1,18 % bei 25.524,92 Punkten
• Der FTSE liegt bei 9.264,86 Punkten und verzeichnet einen Rückgang von 0,61 %
• Der Euro Stoxx 50 liegt mit 5.396,84 Punkten um 0,87 % im Minus
• DJIA schloss am Montag mit einem Rückgang von 0,77 % bei 45.282,47 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Minus von 0,43 % bei 6.439,32 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Rückgang von 0,22 % bei 21.449,29
• Der S&P/TSX Composite schloss mit einem Minus von 0,58 % bei 28.169,94 Punkten
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Rückgang von 0,38 % bei 2.727,04 Punkten
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt um 2,5 Basispunkte auf 4,30 %
• Die E-mini S&P 500-Futures verzeichnen einen Rückgang von 0,12 % auf 6.447,75
• E-mini Nasdaq-100-Futures notieren um 0,13 % tiefer bei 23.468,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index liegen bei 45.293,00 und damit 0,13 % im Minus

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 58,6 % (-0,33 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,04007 (0,79%)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 944 EH/s
• Hashpreis (Spot): 53,67 $
• Gesamtgebühren: 2,85 BTC / 318.222 $
• CME-Futures Open Interest: 137.315 BTC
• BTC bewertet in Gold: 32,6 Unzen
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 9,27%

Technische Analyse

• Der jüngste Ausbruch von BTC aus dem aufsteigenden Kanal und einer horizontalen Unterstützungsline (rechts) ähnelt stark der bärischen Trendwende von 110.000 $ Anfang dieses Jahres.
• Die jüngste Bewegung könnte stärkeren Verkaufsdruck nach sich ziehen, was möglicherweise zu einem tieferen Rücksetzer führt, wie im März und Anfang April zu beobachten war.

Krypto-Aktien

• Strategy (MSTR): schloss am Montag bei 343,2 $ (-4,17 %), unverändert im vorbörslichen Handel
• Coinbase Global (COIN): schloss bei 306 $ (-4,33 %), +0,49 % bei 307,49 $
• Circle (CRCL): schloss bei 125,24 $ (-7,26 %), unverändert im vorbörslichen Handel
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 24,55 $ (-3,99 %), -0,45 % bei 24,44 $
• Bullish (BLSH): schloss bei 65,18 $ (-7,96 %), -1,20 % bei 64,40 $
• MARA Holdings (MARA): Schlusskurs bei 15,4 $ (-5,46 %), -0,32 % bei 15,35 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 13,28 $ (+0,45 %), -1,28 % bei 13,11 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 13,68 $ (+0,96 %), -0,44 % bei 13,62 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 9,45 $ (-3,77 %), im vorbörslichen Handel unverändert
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 28,61 $ (+1,13 %), -0,63 % bei 28,43 $
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 30,02 $ (-4,49 %)
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 26,26 $ (-3,92 %), im vorbörslichen Handel unverändert
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 19,17 $ (-8,15 %), +0,78 % bei 19,32 $

ETF-Zuflüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 219,1 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 54 Milliarden US-Dollar
• Gesamte BTC-Bestände ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 443,9 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 12,89 Milliarden USD
• Gesamtbestand an ETH ~6,34 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Diagramm des Tages

• Das gesamte Stablecoin-Angebot auf der Solana-Blockchain ist in diesem Monat um 11,9 Milliarden US-Dollar gestiegen, was den höchsten Stand seit April darstellt.
• Die Transaktionsvolumina sind jedoch niedrig geblieben und liegen nahe bei 200 Milliarden US-Dollar, nachdem sie im Dezember einen Höchststand von über 2 Billionen US-Dollar erreicht hatten.
• Es zeigt sich, dass, während die Versorgung mit Stablecoins weiterhin zunimmt, die On-Chain-Aktivitäten nachgelassen haben.

Während Sie schliefen

• Massives Bitcoin- und Ether-Optionsablaufvolumen von 14,6 Mrd. USD signalisiert eine Präferenz für Bitcoin-Schutz (CoinDesk): Auf Deribit zeigen die Verfallstermine am Freitag, dass Händler sich zum Schutz vor Kursverlusten vermehrt auf Bitcoin-Puts um die Marke von 110.000 US-Dollar konzentrieren, während die Ether-Positionen eher gleichmäßig zwischen bullischen und bärischen Wetten aufgeteilt zu sein scheinen.
• Bitcoin erleidet technischen Rückschlag, verliert 100-Tage-Durchschnitt, während XRP, ETH und SOL Boden halten (CoinDesk): Bitcoin sieht sich nach dem Verlust wichtiger Unterstützungsniveaus einer bärischen Perspektive gegenüber, während XRP in Unsicherheit verharrt. ETH und SOL hingegen behalten eine stärkere Position bei, die es ihnen ermöglichen könnte, BTC und XRP unter risikofreudigen Bedingungen zu übertreffen.
• Polymarket-Wetter bezweifeln, dass Trump in diesem Jahr Jerome Powell oder Lisa Cook stürzen kann(CoinDesk): Der dezentrale, kryptobasierte Prognosemarkt sieht nur eine 10%ige Wahrscheinlichkeit, dass Powell vor Ablauf seiner Amtszeit im Mai 2026 ausscheidet, und eine 27%ige Wahrscheinlichkeit, dass Cook in diesem Jahr ihr Amt verlässt.
• „Mächtige Optik“: Chinas Xi wird Putin und Modi in einer großangelegten Solidaritätsdemonstration willkommen heißen (Reuters): Obwohl die Shanghaier Organisation für Zusammenarbeit nur geringe wirtschaftliche Kooperation gebracht hat, sagen Analysten, dass der Gipfel der nächsten Woche China eine Bühne bietet, um die Solidarität des Globalen Südens gegen die USA angesichts geopolitischer Unsicherheiten zur Schau zu stellen.
• Die von Peter Thiel unterstützte Krypto-Börse Bitpanda schließt eine Notierung in Großbritannien aus (Financial Times): Mitbegründer Eric Demuth erklärte, Bitpanda habe einen Börsengang in London ausgeschlossen, mit der Begründung, dass die Aktienliquidität an der LSE gering sei und das Unternehmen in Kontinentaleuropa mehr erwirtschafte als im Vereinigten Königreich.
• Lisa Cook erklärt, dass sie nicht von der Fed zurücktreten wird (The New York Times): Trump führte unbelegte Vorwürfe von Hypothekenbetrug an, um die Entlassung der Fed-Gouverneurin zu rechtfertigen. Ihr Anwalt bezeichnete den Schritt als rechtswidrig und warnte davor, dass er die Unabhängigkeit der Zentralbank gefährden könnte.

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