대규모 청산, 고래의 비트코인 폭락 매수 전략 가리다: 크립토 데이북 아메리카

옴카르 고드볼레 작성 (특별한 언급이 없는 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

암호화폐 시장의 매도세가 지난 24시간 동안 심화되었으며, 비트코인BTC$90,494.54은 7월 9일 이후 처음으로 109,000달러 아래로 하락했고, 이더ETH$3,125.08는 이틀 전 약 4,950달러의 사상 최고가에서 13% 조정세를 기록했습니다.

코인데스크 20(CD20) 및 코인데스크 80(CD80) 지수는 각각 2%와 3.3% 하락하여, 전체 알트코인 시장에서 더 큰 손실을 나타냈습니다.

하락 변동성으로 인해 9억 달러가 넘는 레버리지 선물 베팅이 타격을 입었으며, 그 중 다수는 롱 포지션이 차지했습니다.

이번 하락세는 일요일에 시작되었으며, 한 고래 투자자가 유동성이 낮은 시장에서 25,000 BTC를 매도하면서 플래시 크래시를 촉발시켰습니다. 이 고래의 전략을 설명하기 위해 여러 가지 이론이 제기되었으며, 가장 두드러진 가설은 그들이 의도적으로 매수벽 — 기관 투자자들이 주간 중 ETF를 통해 더 많은 매수를 할 것으로 예상하여 가격을 끌어올리는 일괄 매수 주문 블록 —

"이 고래는 우리에게 더 큰 무언가를 보여주고 있습니다. 그들은 ETF/주권 매수가 무한하다는 것을 알고 있습니다. 따라서 승리하는 유일한 방법은 약한 손들이 매도하도록 강요한 다음, 구조적 벽 안으로 다시 매집하는 것입니다," 익명의 관찰자가 말했습니다. 사이트브링어 가 X에서 말했다.

MEXC Ventures에 따르면, BTC는 현재 전환점에 있습니다. 이는 $110,000에서 $120,000 사이의 조정 기간에 들어갈 수 있거나, $105,000에서 $100,000 사이로 하락세를 보일 가능성이 있습니다.

새로운 매크로 촉매제, 예를 들어 비둘기파적인 연준 정책 전환, 금리 인하 또는 재유입의 부재는 최근 분배를 소화하는 과정에서 BTC가 시장 통합기로 접어들 가능성이 높다고 MEXC의 투자 이사 레오 자오가 이메일을 통해 밝혔다.

마찬가지로, 이더에 대한 컨센서스는 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 그러나 일요일 기록적인 고점에서의 급격한 하락은 기업 재무팀의 도입만으로는 지속적인 신기록 돌파를 위해 상당한 촉매제가 필요할 것임을 시사합니다.

한편, XRP는 명확한 방향성 추세가 결여되어 있습니다.

볼린저 밴드가 수축하고 RSI가 중립선인 44에 머물러 있으나 매수 거래량이 적은 가운데, 차트는 $2.60에서 $2.00 사이의 잠재적 재시험 가능성을 시사하고 있다"고 비트겟의 수석 분석가 라이언 리가 말했다. "확신과 거래량을 동반한 $3.10 돌파가 이루어지면 $3.40까지 상승할 수 있다. 다만, 파생상품 시장은 숏에 편중되어 있어 모멘텀이 확고해질 때까지 상승세는 조심스러운 상태다.

전통 시장에서 10년물과 2년물 수익률 차이 및 30년물과 2년물 수익률 차이로 표현되는 재무부 수익률 곡선은 트레이더들이 9월 연준 금리 인하에 베팅함에 따라 계속 가팔라지고 있다.

한편, 장기 만기 일본 국채 수익률이 수십 년 만에 최고치에 육박하고 있어 전 세계 금융 시장에 변동성을 불어넣을 가능성이 있습니다. 주의를 기울이시기 바랍니다!

주목할 사항

• 암호화폐
  • 8월 27일 오전 3시: 이더리움 레이어-2 블록체인인 맨틀 네트워크(MNT)가 를 출시할 예정입니다.메인넷 업그레이드 버전 1.3.1로 업데이트되어 이더리움의 프라하 업데이트를 지원하며 플랫폼 사용자와 개발자를 위한 새로운 기능을 도입합니다.
• 매크로
  • 8월 26일 오전 8시 30분: 미국 인구조사국이 7월 제조 내구재 주문 데이터를 발표합니다.
    • 내구재 주문 전월 대비 예상 -4% vs. 이전 -9.3%
    • 내구재 주문 제외 국방 월간 전월 대비 이전 -9.4%
    • 내구재 수주(운송 제외) 전월비 예상 0.2% 대 실제 0.2%
  • 8월 26일 오전 10시: 컨퍼런스 보드(CB)가 8월 미국 소비자 신뢰지수를 발표합니다.
    • CB 소비자 신뢰지수 예상치 96.4, 이전치 97.2
  • 8월 27일: 미국은 추가 25% 관세 러시아산 석유 구매와 관련된 인도 수입품에 대한 관세를 인상하여, 다수 상품에 대한 총 관세율을 약 50% 수준으로 끌어올렸습니다.
  • 8월 28일 오전 8시: 멕시코 국립통계지리원(INEGI)이 7월 실업률 데이터를 발표합니다.
    • 실업률 예상치 2.9% 대비 이전 2.7%
  • 8월 28일 오전 8시 30분: 미국 경제분석국(BEA)이 2분기 국내총생산(GDP) 2차 추정치를 발표합니다.
    • 핵심 개인소비지출(PCE) 물가 전분기 대비 2.6%, 이전 3.5%
    • GDP 성장률 전분기 대비 예상치 3.1% 대 이전치 -0.5%
    • GDP 물가 지수 전분기 대비 예상 2% 대 이전 3.8%
    • GDP 분기별 판매 예상 6.3% 대비 이전 -3.1%
    • PCE 물가 전분기 대비 예상 2.1% 대비 이전 3.7%
    • 실제 소비자 지출 전분기 대비 예상 1.4% 대 이전 0.5%
  • 8월 28일 오후 1시 30분: 우루과이 국가통계청이 7월 실업률 데이터를 발표합니다.
    • 실업률 이전 7.3%
  • 8월 28일 오후 6시: 연준 이사 크리스토퍼 J. 월러가 플로리다주 마이애미에서 열리는 마이애미 경제클럽 만찬에서 '결제'에 대해 연설할 예정입니다.라이브 시청.
• 수익 (FactSet 데이터를 기반으로 한 추정치)
  • 8월 27일: NVIDIA (NVDA), 장 마감 후, $1.00
  • 8월 28일: IREN (IREN), 장마감 후, $0.18

토큰 이벤트

• 거버넌스 투표 및 콜
  • IOTA (IOTA)은(는) 에 대해 투표하고 있습니다"Tangle DAO와 함께 IOTA 인프라 및 성장에 전면적으로 투자할지 여부" 투표 마감일은 8월 26일입니다.
  • IoTeX (IOTX)는 여부에 대해 투표하고 있습니다성능 미달 IoTeX 대표자에 대한 슬래싱 도입. 투표 마감일은 8월 26일입니다.
  • 8월 26일: ZBCN$0.002911 주최 월드 모바일과 함께하는 무엇이든 물어보세요 오전 10시
  • 8월 26일: 솔라나SOL$139.18 주최 솔라나 라이브 오후 4시 30분에
• 잠금 해제
  • 8월 28일: JUP$0.2346가 시가총액 2,636만 달러에 해당하는 유통 공급량의 1.78%를 잠금 해제할 예정입니다.
  • 9월 1일: Sui(SUI)가 시가 총액 기준 1억 5,310만 달러 상당의 유통 공급량 1.25%를 출시할 예정입니다.
  • 9월 2일: 에테나(ENA)가 현재 유통 중인 공급량의 0.64%, 약 2,564만 달러 상당을 공개할 예정입니다.
• 토큰 출시
  • 8월 26일: CFG$0.1346, Bybit 및 Bitrue 거래소 상장 예정.
  • 8월 26일: alt.town (TOWN)이 Gate.io 및 Bitget에 상장됩니다.

컨퍼런스

더 코인데스크 정책 및 규제 컨퍼런스 (구 State of Crypto) 는 9월 10일 워싱턴에서 개최되는 하루짜리 부티크 행사로, 법무 담당 임원, 컴플라이언스 책임자 및 규제 담당 임원들이 암호화폐 관련 법안 및 규제 감독을 담당하는 공무원들과 만날 수 있는 기회를 제공합니다. 참가 인원은 제한되어 있습니다. 8월 31일까지 등록 시 코드 CDB10을 사용하면 10% 할인을 받을 수 있습니다.

• 8월 26일: WebX 2025 (도쿄)
• 8월 27일: 블록체인 리더스 서밋 2025 (도쿄)
• 8월 27-28일: 스테이블코인 컨퍼런스 2025 (멕시코시티)
• 8월 28-29일: 비트코인 아시아 2025 (홍콩)

토큰 토크

샤우랴 말와 작성

• 이더리움ETH$3,125.08이 사상 최고치에서 하락함에 따라 우량 NFT 컬렉션들이 주간 큰 폭의 손실을 입었으며, 대부분의 주요 프로젝트 가치가 10% 이상 감소했다.
• 푸지 펭귄, 거래량 기준 선도 컬렉션이 17% 하락하여 10.32 ETH 바닥가를 기록하며, 해당 섹터에서 가장 강력한 유동성 자석조차 하락세를 피하지 못했음을 보여주었습니다.
• 보어드 에이프 요트 클럽 (BAYC)는 14.7% 하락하여 9.59 ETH를 기록했으며, 두들스 0.73 ETH로 18.9% 하락하며 가장 급격한 조정 중 하나를 기록했습니다.
• 이차 프로젝트들도 하락세를 보였다: 문버즈는 10.5% 하락했으며, 릴 퍼저이즈 14.6% 하락하여, 가격 압력이 주요 및 파생 컬렉션 전반에 걸쳐 연쇄적으로 확대된 양상을 반영했습니다.
• 크립토펑크스 는 이번 주에 단 1.35%의 손실에 그치며 가장 탄력적인 모습을 보였으며, 이는 투자 심리가 급락할 때 시장의 방어적 기준점으로서의 위상을 강조하는 결과입니다.
• 바닥 가격이 하락했음에도 불구하고 거래 활동은 여전히 활발했습니다. 퍼지 펭귄스(Pudgy Penguins)는 주간 거래량 2,112 ETH(9.36백만 달러)를 기록했으며, 그 뒤를 문버즈(Moonbirds, 1,979 ETH), 크립토펑크스(CryptoPunks, 1,879 ETH), 그리고 BAYC(809 ETH)가 이었습니다.
• 전체 NFT 시장 시가총액은 8월 13일의 93억 달러 정점에서 77억 달러로 약 5% 감소했습니다. 16억 달러의 자금 이탈은 ETH가 급락할 때 자본이 얼마나 빠르게 이탈하는지를 보여줍니다.
• 견고한 CryptoPunks와 하락하는 신작 컬렉션 간의 뚜렷한 대조는 담보 자산으로서의 매력을 강화합니다. 광범위한 NFT 최저가가 붕괴하는 상황에서도 그 유동성은 견고함을 유지하고 있습니다.
• 투자자들에게 이번 매도세는 NFT 블루칩이 여전히 고변동성 이더리움 대체 자산임을 시사하며, 오직 CryptoPunks와 같은 기존 프로젝트만이 안전한 장기 기관 투자를 가능케 하는 방어적 가치를 보여준다.

파생상품 포지셔닝

• 레버리지 활용한 암호화폐 강세론자들이 큰 손실을 입었으며, 지난 24시간 동안 총 9억 4천만 달러 상당의 선물 베팅이 청산되었습니다. 이 중 8억 달러 이상이 가격 상승에 베팅한 롱 포지션이었습니다. 이더리움 단독으로 3억 2천만 달러의 청산을 차지했습니다.
• 그럼에도 불구하고, 비트코인BTC$90,494.54의 전체 미결제약정잔고(OI)는 여전히 74만 BTC 이상의 사상 최고치 부근에서 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이더ETH$3,125.08의 경우, 미결제약정잔고는 1,460만 ETH에서 1,400만 ETH로 다소 감소했습니다.
• SOL, XRP, DOGE, ADA, 및 LINK의 미결제약정(OI)도 지난 24시간 동안 감소하여 순자본 유출을 나타냈습니다.
• 가격 변동성에도 불구하고 SHIB, ADA 및 SOL을 제외한 대부분의 주요 토큰에 대한 펀딩 비율은 여전히 ​​긍정적이며, 이는 강세 롱 포지션의 우위가 지속되고 있음을 시사합니다.
• CME 상장 표준 BTC 선물의 미결제약정(OI)은 145.2K에서 137.3K로 하락하며 이달 초의 소폭 반등을 되돌렸습니다. 이는 기관투자자들의 이러한 규제 파생상품 거래에 대한 관심이 여전히 낮음을 시사합니다. 반면 옵션의 미결제약정은 계속 증가하여 5월 말 이후 최고치를 기록했습니다.
• CME의 이더 선물 미결제약정(Open Interest, OI)은 205만 ETH로 높은 수준을 유지하고 있으며, 8월 22일의 기록인 215만 ETH에 근접해 있습니다. 한편, 이더 옵션의 미결제약정은 지난해 9월 이후 최고치를 기록하고 있습니다.
• Deribit에서 다가오는 수십억 달러 상당의 금요일 만기 거래는 가격이 더 하락할 것이라는 우려를 반영하여 BTC 풋옵션에 대한 편향을 보여줍니다. 반면 다가오는 이더 만기는 보다 균형 잡힌 양상을 나타냅니다.
• 파라다임(Paradigm)의 장외(OTC) 데스크에서는 순매도 및 매수 전략이 혼재되어 나타나고 있으며, 비트코인BTC$90,494.54에서는 순수 풋옵션 매수와 풋 스프레드 전략, 이더리움ETH$3,125.08에서는 콜옵션과 리스크 리버설 전략이 주로 활용되고 있습니다.

시장 동향

• BTC는 월요일 오후 4시 ET 기준 111,825.43달러로 0.55% 상승했습니다 (24시간 변동률: -0.66%)
• 이더리움ETH$3,125.08은 1.55% 상승한 4,420.50달러를 기록하고 있습니다(24시간 변동률: -2.56%)
• 코인데스크 20 지수는 4,003.25로 1.45% 상승하였으며 (24시간 변동률: -2.14%)
• 이더 CESR 복합 스테이킹 금리는 12bps 상승한 2.95%를 기록했습니다
• 바이낸스에서 BTC 펀딩률은 0.0038%(연환산 4.1194%)입니다

• DXY는 98.32에서 0.11% 하락했습니다
• 금 선물은 $3,419.60에서 변동이 없습니다
• 은 선물 가격이 0.36% 하락한 38.56달러를 기록했습니다
• 니케이 225 지수는 42,394.40으로 0.97% 하락 마감했다
• 항셍지수는 1.18% 하락한 25,524.92에 마감했다
• FTSE 지수는 9,264.86으로 0.61% 하락했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,396.84에서 0.87% 하락했습니다
• DJIA는 월요일에 0.77% 하락한 45,282.47로 마감했습니다
• S&P 500 지수는 6,439.32에 0.43% 하락 마감했다
• 나스닥 종합지수는 21,449.29로 0.22% 하락 마감
• S&P/TSX 종합지수는 0.58% 하락한 28,169.94에 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 2,727.04포인트로 0.38% 하락 마감했습니다
• 미국 10년 만기 국채 금리는 4.30%로 2.5bp 상승
• E-mini S&P 500 선물은 6,447.75에서 0.12% 하락했습니다
• E-mini 나스닥-100 선물이 23,468.75에서 0.13% 하락하고 있습니다
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 45,293.00에서 0.13% 하락했습니다

비트코인 통계

• BTC 도미넌스: 58.6% (-0.33%)
• 이더-비트코인 비율: 0.04007 (0.79%)
• 해시레이트(7일 이동평균): 944 EH/s
• 해시프라이스(현물): $53.67
• 총 수수료: 2.85 BTC / 318,222달러
• CME 선물 미결제약정: 137,315 BTC
• 골드로 평가된 BTC 가격: 32.6 온스
• BTC 대 금 시가총액: 9.27%

기술적 분석

• BTC가 최근 상승 채널과 수평 지지선을 하향 돌파한 모습(우측)은 올해 초 $110,000 부근에서 나타난 약세 전환과 상당히 유사해 보입니다.
• 이번 최근 움직임은 3월과 4월 초에 목격된 것과 같이 더 강한 매도 압력을 초래할 수 있으며, 이에 따라 더 깊은 조정이 나타날 가능성이 있습니다.

크립토 주식

• 스트래티지(MSTR): 월요일 종가 $343.2 (-4.17%), 프리마켓에서는 변동 없음
• 코인베이스 글로벌(COIN): 306달러로 마감 (-4.33%), 307.49달러에서 +0.49% 상승
• 서클(CRCL): 종가 125.24달러(-7.26%), 프리마켓 변동 없음
• 갤럭시 디지털(GLXY): 종가 $24.55 (-3.99%), 0.45% 하락한 $24.44
• 강세 (BLSH): 65.18달러에 마감 (-7.96%), 64.40달러에서 -1.20%
• MARA 홀딩스(MARA): $15.4로 마감 (-5.46%), $15.35에서 -0.32%
• Riot Platforms (RIOT): 종가 $13.28 (+0.45%), 전일 대비 -1.28% 하락한 $13.11
• 코어 사이언티픽(CORZ): 종가 13.68달러 (+0.96%), 13.62달러에서 -0.44%
• CleanSpark (CLSK): 종가는 $9.45 (-3.77%)로 마감, 프리마켓에서는 변동 없음
• CoinShares Valkyrie 비트코인 마이너스 ETF (WGMI): $28.61 (+1.13%)에 마감, $28.43에서 -0.63%
• Semler Scientific (SMLR): 종가 $30.02 (-4.49%)
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): 종가 26.26달러(-3.92%), 프리마켓 변동 없음
• SharpLink Gaming (SBET): 종가 19.17달러 (-8.15%), 19.32달러에서 +0.78%

ETF 자금 흐름

스팟 BTC ETF

• 일일 순유입: 2억 1,910만 달러
• 누적 순유입: 540억 달러
• 총 비트코인 보유량 약 129만 개

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입: 4억 4,390만 달러
• 누적 순유입: 128억 9천만 달러
• 총 ETH 보유량 약 634만

출처: 파사이드 인베스터스

오늘의 차트

• 이번 달 솔라나 블록체인 내 스테이블코인 총 공급량이 119억 달러 증가하며 4월 이후 최고치를 기록했습니다.
• 그러나 거래량은 12월에 2조 달러를 넘어 정점을 찍은 이후 약 2천억 달러 부근에서 낮은 수준을 유지하고 있다.
• 스테이블코인 공급량이 지속적으로 증가하는 반면, 온체인 활동은 둔화되고 있음을 보여줍니다.

당신이 잠든 사이에

• 거대한 146억 달러 규모의 비트코인 및 이더 옵션 만기, 비트코인 보호에 대한 편향성 나타내 (코인데스크): 데리빗(Deribit)에서 금요일 만기 계약은 트레이더들이 하락에 대비하여 약 110,000달러 부근의 비트코인 풋옵션에 몰리고 있음을 보여주고 있으며, 이더리움 포지션은 강세와 약세 베팅이 보다 균등하게 분포되어 있는 것으로 나타났습니다.
• 비트코인, 기술적 문제로 100일 이동평균선 하락… XRP, 이더리움ETH$3,125.08, 솔라나SOL$133.07는 안정세 유지 (코인데스크): 비트코인은 주요 지지선을 잃으면서 약세 전망에 직면해 있으며, XRP는 불확실성 속에 머물러 있는 반면, ETH와 SOL은 더 강한 기반을 유지하여 위험 선호 환경에서 BTC와 XRP를 능가할 가능성이 있습니다.
• 폴리마켓 베터들, 올해 트럼프가 제롬 파월이나 리사 쿡을 제치리라 의심(코인데스크): 분산형 암호화 기반 예측 시장은 파월 의장이 2026년 5월 임기 종료 전에 물러날 확률을 10%로, 쿡 CEO가 올해 직위를 떠날 확률을 27%로 보고 있습니다.
• ‘강력한 이미지’: 중국 시진핑, 푸틴과 모디 맞아 대대적 연대 과시 (로이터): 상하이 협력 기구가 경제 협력 측면에서는 큰 성과를 내지 못했지만, 분석가들은 다음 주 정상회의가 지정학적 불확실성 속에서 중국이 미국에 맞서 글로벌 사우스 연대를 과시할 무대를 제공한다고 말한다.
• 피터 틸(Peter Thiel)이 지원하는 암호화폐 거래소 비트판다(Bitpanda), 영국 상장 배제 (파이낸셜 타임즈): 공동 창립자 에릭 데무스는 Bitpanda가 LSE의 낮은 주식 유동성과 영국보다 본토 유럽에서 더 많은 수익을 올리고 있다는 점을 들어 런던 IPO를 배제했다고 밝혔다.
• 리사 쿡, 연방준비제도(Fed)에서 물러나지 않을 것이라고 밝혀 (뉴욕 타임스): 트럼프 전 대통령은 연준 이사 해임을 정당화하기 위해 입증되지 않은 주택담보대출 사기 혐의를 제기했다. 그녀의 변호사는 이 조치를 불법이라고 지적하며 중앙은행의 독립성을 훼손할 수 있다고 경고했다.

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