Все Взоры на ФРС, Все Уши на Пауэлла: Крипто Дневник Америк

Автор: Франсиско Родригес (все время указано по восточному времени, если не указано иное)

Глобальные рынки находятся в состоянии неопределённости, поскольку инвесторы ожидают последнего решения Федеральной резервной системы, которое будет объявлено позже сегодня. Почти наверняка ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов. Трейдеры будут уделять внимание выступлению председателя Джерома Пауэлла в поисках указаний на будущее направление денежно-кредитной политики.

Рынок криптовалют не является исключением. За последние 24 часа индекс CoinDesk 20 (CD20) индекс практически не изменился, увеличившись всего на 0,2%, в то время как биткоин BTC$87 497,82 вырос примерно на 1%. Золото, которое на этой неделе достигло рекордных $3 700, снизилось на 0,5%. Индекс доллара США прибавил менее 0,2%.

Рынки акций также практически не изменились. Американские акции снизились в ходе вчерашней сессии, в то время как европейские акции демонстрируют небольшой рост. Индекс FTSE All-World сегодня вырос менее чем на 0,1%.

Это текущая ситуация. Однако в долгосрочной перспективе криптовалюты отставали от акций.

За последние 30 дней индекс FTSE All-World вырос на 2,78%, в то время как CoinDesk 20 прибавил 2,6%, а BTC вырос на 1,6%. Эти движения указывают на осторожность даже перед снижением процентной ставки, которое могло бы повысить привлекательность рискованных активов.

Инвесторы в настоящее время закладывают в цены шесть снижений процентных ставок. Три — в этом году и три — в следующем.

«Рыночные ожидания находятся в зоне Златовласки: шесть снижений представляют собой компромисс между осторожностью и агрессивностью», — написали аналитики QCP Capital в заметка.

«Отклонение в графике dot plot, однако, поставит под сомнение этот баланс, заставив инвесторов пересмотреть свои оценки с учетом риска более жестких условий, чем ожидалось, или проблем Федеральной резервной системы с эффективным реагированием на замедление роста», — добавили аналитики.

Настоящим испытанием для рынков станет пресс-конференция Пауэлла. Сдержанное сообщение, скорее всего, окажет дополнительную поддержку рискованным активам, в то время как колебания заставят инвесторов пересмотреть свои позиции.

Несмотря на неопределённость, спрос на спотовые крипто-ETF остаётся высоким. На этой неделе чистый приток средств в спотовые BTC-ETF составил около 550 миллионов долларов, тогда как спотовые эфириум-ETF привлекли почти 300 миллионов долларов. Будьте внимательны!

К чему присмотреться

• Криптовалюта
  • Ничего не запланировано.
• Макроэкономика
  • 17 сентября, 09:45: Решение по эталонной процентной ставке Канады Прогноз: 2,5%, за которым последует пресс-конференция.
  • 17 сентября, 14:00: Решение ФРС по процентным ставкам в США, включая обновленные прогнозы на графике «точек». Ожидается снижение на 25 б.п. до диапазона 4,00%-4,25%, за которым последует пресс-конференция.
  • 17 сентября, 17:30: Решение по базовой процентной ставке Бразилии. Ожидается 15%.
• Доходы (Оценки основаны на данных FactSet)
  • Запланировано никаких мероприятий.

События токенов

• Голосования и звонки по управлению
  • MantleDAO проводит голосование по соблюдение бюджета 2025-2026 годов на сумму 52 миллиона USDc и 200 миллионов MNT. Голосование заканчивается 18 сентября.
  • 17 сентября, 6 утра: DYdX проведет Аналитический звонок.
• Разблокировки
  • 17 сентября: ZK$0.02764 разблокирует 3,61% своего обращающегося объема, стоимостью 10,54 миллиона долларов.
• Запуски токенов
  • 18 сентября: крайний срок для конвертировать MKR в SKY до вступления в силу штрафа за отложенное обновление.

Конференции

• День 2 из 2: Саммит по активам реального мира (Нью-Йорк)
• 17 сентября: Bitcoin Treasuries NYC Unconference (Нью-Йорк)
• День 1 из 3: AIBC 2025 (Токио, Япония)

Токен Ток

От Оливера Найта

• Биткойн BTC$87 497,82 продолжает упорно торговаться в узком диапазоне, за последние 24 часа цена незначительно выросла до $116 000, но не смогла набрать импульс для прорыва.
• Альткоины используют отсутствие волатильности, что приводит к нескольким всплескам, вызывающим доминирование биткоина опускается к восьмимесячному минимуму 57%, согласно данным CoinMarketCap.
• Доминанс — это показатель, который часто используют для оценки того, направляются ли капиталы в биткойн или в более спекулятивные альткоины, что, по всей видимости, и происходит.
• Еще одним бычьим фактором для альткойнов является то, что средний RSI криптовалютных токенов, аббревиатура от индекса относительной силы, составляет 45,47. Это означает, что альткойны начинают входить в зону «перепроданности», а не «перекупленности», что указывает на готовность нескольких токенов к продолжению роста.
• Стоит отметить, что доминирование биткоина упало до 33% в 2017 году и до 40% в 2021 году, что означает, что у альткойнов ещё есть большой потенциал для роста.
• Многое будет зависеть от того, как поступит биткоин, если он начнёт тестировать рекордные максимумы на уровне $124,000. Прорыв при значительных объёмах, вероятно, приведёт к ротации капитала обратно в крупнейшую криптовалюту, поскольку инвесторы попытаются извлечь выгоду из потенциального цикла максимума, при участии таких личностей, как Эрик Трамп прогноз с целью в $175,000 до конца года.

Позиционирование в производных финансовых инструментах

• Открытый интерес по фьючерсам на BTC на крупных площадках за прошедшую неделю вырос до 32 миллиардов долларов.
• В то же время трехмесячный годовой базис вновь начал сокращаться примерно до 6-7% на Binance, OKX и Deribit, делая кэрри-трейд лишь с небольшой прибылью.
• В то время как рост открытого интереса свидетельствует о возрастании активности и вовлеченности на рынке, сужение базы указывает на ослабление направленной уверенности, особенно со стороны быков, поскольку трейдеры становятся менее склонны платить высокую премию за будущую экспозицию.
• Данные по опционам также представляют сложную картину рыночного настроения.
• В то время как график структуры срока подразумеваемой волатильности BTC демонстрирует восходящую кривую, что указывает на ожидание рынком более высокой долгосрочной волатильности по сравнению с краткосрочной, другие показатели свидетельствуют о более немедленном медвежьем настрое.
• Конкретно, график скива 25 дельты показывает, что скив либо плоский, либо слегка отрицательный для краткосрочных опционов (1 неделя, 1 месяц), что означает, что трейдеры платят премию за пут-опционы по сравнению с колл-опционами для защиты от снижения.
• Это краткосрочное медвежье настроение напрямую противоречит 24-часовой диаграмме объема пут-колл опционов, которая показывает больший объем коллов по сравнению с путами, что указывает на то, что за последние 24 часа большинство трейдеров опционов занимали позиции, ожидая роста цены.
• Годовые доходности по ставкам финансирования на основных площадках бессрочных свопов недавно начали показывать рост, при этом текущая годовая ставка финансирования BTC составляет 17%.
• Если восходящий тренд сохранится и будет поддержан другими площадками, ставки финансирования будут указывать на растущую уверенность в направленной, более бычьей ставке на цены.

Рыночные движения

• BTC снизился на 0,22% с 16:00 по восточному времени в среду и торгуется на уровне $116 637,44 (за 24 часа: +1,01%)
• ETH без изменений на уровне $4,498.24 (за 24 часа: +0.00%)
• Индекс CoinDesk 20 снизился на 0,58% и составляет 4 272,21 (24 часа: +0,1%)
• Составная ставка стейкинга Ether CESR снизилась на 2 базисных пункта до 2,86%
• Ставка финансирования BTC составляет 0.0077% (8.4589% в годовом выражении) на Binance

• Индекс доллара США (DXY) вырос на 0,14% и составляет 96,76
• Фьючерсы на золото снизились на 0,52% и торгуются на уровне $3,705.60
• Фьючерсы на серебро снизились на 2,14% до $42,00
• Nikkei 225 закрылся снижением на 0,25% на уровне 44 790,38
• Индекс Hang Seng закрылся ростом на 1,78% на уровне 26 908,39
• Индекс FTSE вырос на 0,20% и составляет 9 213,65
• Euro Stoxx 50 вырос на 0,11% и составляет 5 377,98
• Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) во вторник закрылся снижением на 0,27% на отметке 45,757.90
• Индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,13% на уровне 6 606,76
• Индекс Nasdaq Composite закрылся без изменений на уровне 22 333,96
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся снижением на 0,39% на отметке 29 315,23
• Индекс S&P 40 Latin America закрылся ростом на 0,52% на отметке 2 919,60
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1 б.п. до 4,016%
• Фьючерсы E-mini S&P 500 без изменений на уровне 6 669,00
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 без изменений на уровне 24 525,25
• Фьючерсы E-mini на индекс Dow Jones Industrial Average остаются без изменений на отметке 46 146,00

Статистика Bitcoin

• Доминирование BTC: 58,3% (без изменений)
• Соотношение эфир-биткоин: 0,0386 (0,15%)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 1,021 EH/s
• Хэшпрайс (спот): $54.43
• Общая сумма комиссий: 4.18 BTC / $483,499
• Открытый интерес фьючерсов CME: 144 220 BTC
• BTC оценен в золоте: 31,8 унций
• Рыночная капитализация BTC против золота: 8,91%

Технический анализ

• Биткойн вырос с $107K до $117K, теперь торгуется выше всех основных ежедневных экспоненциальных скользящих средних.
• Несмотря на эту силу, общий настрой по-прежнему остается осторожным.
• Для сохранения импульса быки будут стремиться к решительному возвращению дневного ордерного блока в диапазоне от $117K до $119K, который также совпадает с недельным ордерным блоком, установленным в начале августа.

Криптовалютные акции

• Coinbase Global (COIN): закрытие во вторник на уровне $327,91 (+0,27%), -0,52% до $326,19 в предпродажной сессии
• Circle (CRCL): закрытие на уровне $134.81 (+0.57%), рост на 1.07% до $136.25
• Galaxy Digital (GLXY): закрытие на уровне $31,83 (+3,44%), снижение на 1,35% до $31,40
• Bullish (BLSH): закрытие на уровне $51.36 (+0.55%), снижение на 0.35% до $51.18
• MARA Holdings (MARA): закрытие на уровне $17.53 (+7.94%), -0.34% до $17.47
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $17,52 (+5,04%), +0,23% на отметке $17,56
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $16.18 (-0.86%), без изменений в предпазарных торгах
• CleanSpark (CLSK): закрытие на отметке $11,20 (+8,84%), без изменений в премаркете
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрытие на отметке $39.86 (+2.92%), снижение на 1.15% до $39.40
• Exodus Movement (EXOD): закрыта на отметке $29,70 (+6,53%), -1,11% на уровне $29,37

Компании по управлению криптоказной

• Strategy (MSTR): закрыто на уровне $335,09 (+2,23%), +0,21% на $335,80
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $29.11 (+2.54%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие на уровне $16.95 (+0.95%), без изменений в премаркете
• Upexi (UPXI): закрылась на уровне $5.82 (-8.06%), +3.09% на отметке $6
• Lite Strategy (LITS): закрыто на уровне $2.69 (-7.56%), +10.43% на уровне $3.07

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF

• Ежедневный чистый приток: $292,3 миллиона
• Суммарные чистые потоки: 57,34 млрд долларов
• Общие запасы BTC — около 1,32 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневные чистые потоки: -61,7 млн долларов
• Совокупные чистые потоки: 13,68 млрд долларов
• Общий объем владений ETH ~6,61 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Пока вы спали

• Metaplanet создает дочерние компании в США и Японии, приобретает доменное имя Bitcoin.jp (CoinDesk): Шестая по величине в мире компания с казной в биткоинах создала Bitcoin Japan для управления медиа-платформами, ориентированными на биткоин, и базирующуюся в США компанию Metaplanet Income для получения дохода от финансовых продуктов, связанных с биткоином.
• Компания 21Shares достигла отметки в 50 крипто-ETP в Европе с запуском продуктов, ориентированных на искусственный интеллект и Raydium: 21Shares представляет два криптовалютных биржевых продукта (ETP), один из которых отслеживает группу децентрализованных AI-протоколов, а другой — предоставляет доступ к токену децентрализованной биржи Raydium, работающей на базе Solana.
• Hex Trust добавляет кастодиальное хранение и стейкинг для stETH от Lido, расширяя институциональный доступ к вознаграждениям Ethereum (CoinDesk): Функция однокликового стейкинга компании позволяет клиентам получать вознаграждения за стейкинг и пользоваться инструментами ликвидности децентрализованных финансов (DeFi) для stETH без необходимости создавать собственную инфраструктуру.
• Три вещи, которые Великобритания хочет получить от государственного визита Трампа — помимо бизнес-сделок (CNBC): Великобритания надеется, что визит Трампа поможет продвинуть незавершённое торговое соглашение, решить такие препятствия, как тарифы на сталь и алюминий, а также обеспечить инвестиции от BlackRock, Alphabet и Blackstone.
• Британский регулятор отменит некоторые правила для провайдеров криптоактивов (Financial Times): FCA заявляет, что адаптирует регулирование к уникальным рискам криптовалют, обещая усилить меры безопасности в области технологий и устойчивости, а также изучая возможность предоставления инвесторам расширенных потребительских защит.