Усі Очі на Федеральну Резервну Систему, Усі Вуха на Пауелла: Крипто Дайджест Америки

Автор Франциско Родрігес (усі часи за ET, якщо не вказано інше)

Глобальні ринки перебувають у стані стабілізації, оскільки інвестори очікують на останнє рішення Федеральної резервної системи, яке буде оголошено пізніше сьогодні. Майже напевно, що Фед знизить процентні ставки на 25 базисних пунктів. Трейдери зосередять увагу на голові Федеральної резервної системи Джеромі Пауеллі в пошуках сигналів щодо подальшої політики.

Криптовалютний ринок не є винятком. Протягом останніх 24 годин індекс CoinDesk 20 (CD20) індекс практично не змінився, піднявшись лише на 0,2%, водночас біткойн BTC$88 483,76 зріс приблизно на 1%. Золото, яке цього тижня піднялося до рекордних $3 700, втратило 0,5%. Індекс долара США додав менше ніж 0,2%.

Ринки акцій також майже не зазнали змін. Американські акції впали під час учорашньої сесії, тоді як європейські акції злегка зростають. Індекс FTSE All-World сьогодні піднявся менш ніж на 0,1%.

Це сьогодні. Але за триваліший період криптовалюти відставали від акцій.

За останні 30 днів індекс FTSE All-World зріс на 2,78%, тоді як CoinDesk 20 додав 2,6%, а BTC виграв 1,6%. Ці зміни свідчать про обережність навіть напередодні зниження процентних ставок, яке могло б підвищити привабливість ризикових активів.

Інвестори наразі враховують можливість шести знижень процентних ставок. Три цього року та три наступного року.

«Ринкові очікування знаходяться у зоні "золотої середини": шість скорочень уставляють баланс між обережністю та агресією», — написали аналітики QCP Capital у примітка.

«Відхилення в крапковому графіку, проте, може кинути виклик цій рівновазі, змушуючи інвесторів переоцінювати ризик більш жорстких, ніж очікувалося, умов або труднощі ФРС у ефективній реакції на уповільнення зростання», — додали аналітики.

Справжнім випробуванням для ринків стане пресконференція Пауела. Збалансоване повідомлення, ймовірно, додатково підтримає ризикові активи, тоді як вагання змусить інвесторів переглянути свої позиції.

Незважаючи на невизначеність, попит на спотові крипто-ETF залишається високим. Цього тижня чисті надходження у спотові BTC ETF становлять близько 550 мільйонів доларів, тоді як спотові ETF на ефір залучили майже 300 мільйонів доларів. Будьте уважні!

На що звернути увагу

• Крипто
  • Нічого не заплановано.
• Макро
  • 17 вересня, 9:45 ранку: рішення про базову відсоткову ставку Канади Оцінка 2,5% з подальшою пресконференцією.
  • 17 вересня, 14:00: Рішення ФРС щодо процентних ставок у США, включаючи оновлені проекції dot plot. Очікується зниження на 25 б.п. до рівня 4,00%-4,25%, за яким слідуватиме пресконференція.
  • 17 вересня, 17:30: Рішення щодо базової процентної ставки Бразилії. Очікується 15%.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • Нічого не заплановано.

Події токенів

• Голосування та дзвінки з управління
  • MantleDAO проводить голосування щодо утримання бюджету 2025-2026 років на 52 мільйони USDc та 200 мільйонів MNT. Голосування завершується 18 вересня.
  • 17 вересня, 6:00 ранку: DYdX проведе Аналітичний дзвінок.
• Розблокування
  • 17 вересня: ZK$0.02799 розблокує 3,61% своєї обігової капіталізації на суму $10,54 млн.
• Запуски токенів
  • 18 вересня: Кінцевий термін для конвертувати MKR у SKY перед набранням чинності штрафу за затримане оновлення.

Конференції

• День 2 з 2: Саміт із реальних активів (Нью-Йорк)
• 17 вересня: Неофіційна конференція Bitcoin Treasuries NYC (Нью-Йорк)
• День 1 з 3: AIBC 2025 (Токіо, Японія)

Токен Ток

Автор: Олівер Найт

• Біткойн BTC$88 483,76 і надалі вперто торгується в вузькому діапазоні, за останні 24 години злегка піднявшись до $116,000, проте не зміг набрати імпульс для прориву.
• Альткоїни використовують ситуацію з відсутністю волатильності, що призводить до кількох сплесків, які ведуть до домінування біткойна знижується до восьмимісячного мінімуму на рівні 57%, за даними CoinMarketCap.
• Домінування — це показник, який часто використовують для оцінки того, чи спрямовується капітал у біткоїн, чи в більш спекулятивні альткоїни, як, здається, відбувається зараз.
• Ще одним бичачим фактором для альткоїнів є те, що середній RSI криптовалютних токенів, абревіатура від індексу відносної сили, становить 45.47. Це означає, що альткоїни наближаються до зони «перепроданості» замість «перекупленості», що свідчить про те, що кілька токенів готові до подальшого зростання.
• Варто зауважити, що домінування біткойна впало до 33% у 2017 році та до 40% у 2021 році, що означає, що альткоїни мають ще більше простору для зростання.
• Багато чого залежатиме від того, як біткойн поводитиметься, якщо він почне тестувати рекордні максимуми на рівні 124 000 доларів. Вихід із значним обсягом, ймовірно, призведе до ротації капіталу назад у найбільшу криптовалюту, оскільки інвестори намагатимуться скористатися потенційним циклічним максимумом, з такими особистостями, як Ерік Трамп закликаючи до $175,000 до кінця року.

Позиціонування в деривативах

• Відкритий інтерес ф’ючерсів BTC на провідних торгових майданчиках за минулий тиждень зріс до 32 мільярдів доларів.
• Водночас, тримісячна річна базова ставка знову почала стискатися приблизно до 6-7% на платформах Binance, OKX та Deribit, залишаючи каррі-трейд лише з незначним прибутком.
• Хоча зростання відкритої позиції свідчить про збільшення активності та залученості на ринку, звуження базису вказує на ослаблення напрямної впевненості, особливо з боку бичачого настрою, коли трейдери менш охоче готові платити високу премію за майбутнє експонування.
• Дані по опціонах також демонструють складну картину ринкового настрою.
• Хоча графік структури термінів імпліцитної волатильності BTC показує висхідну криву, що свідчить про очікування ринком вищої довгострокової волатильності порівняно з короткостроковою, інші показники вказують на більш негайний песимістичний прогноз.
• Зокрема, графік ухилу 25 дельти вказує, що ухил є або рівним, або трохи від’ємним для короткострокових опціонів (1 тиждень, 1 місяць), що означає, що трейдери платять премію за пут-опціони порівняно з кол-опціонами для захисту від зниження.
• Цей короткостроковий ведмежий сентимент безпосередньо суперечить графіку обсягу опціонів пут-кол за 24 години, який показує більший обсяг колів ніж путів, що свідчить про те, що за останні 24 години більшість трейдерів опціонів очікували зростання ціни.
• Річні ставки фінансування (APR) на провідних майданчиках перпетуальних свопів нещодавно почали демонструвати зростання, при цьому річна ставка фінансування BTC наразі становить 17%.
• Якщо висхідний тренд буде підтримуватися і за ним підуть інші майданчики, ставки фінансування свідчитимуть про зростаючу впевненість у напрямковій, більш оптимістичній ставці на ціни.

Ринкові рухи

• BTC знизився на 0,22% від 16:00 за східним часом у середу до $116 637,44 (за 24 години: +1,01%)
• ETH без змін на рівні $4,498.24 (24 години: +0.00%)
• Індекс CoinDesk 20 знизився на 0,58% до 4 272,21 (24 години: +0,1%)
• Композитна ставка стейкінгу Ether CESR знизилась на 2 базисні пункти до 2,86%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0077% (8,4589% річних) на Binance

• Індекс долара США (DXY) зростає на 0,14% до 96,76
• Ф'ючерси на золото знизилися на 0,52% до $3 705,60
• Ф’ючерси на срібло знижуються на 2,14% до $42,00
• Індекс Nikkei 225 закрився зі зниженням на 0,25% на позначці 44 790,38
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 1,78% на рівні 26 908,39
• Індекс FTSE зріс на 0,20% до 9 213,65
• Індекс Euro Stoxx 50 зростає на 0,11% і становить 5 377,98
• Індекс DJIA закрився у вівторок зниженням на 0,27% на рівні 45 757,90
• Індекс S&P 500 закрився зниженням на 0,13% на рівні 6 606,76
• Індекс Nasdaq Composite закрився без змін на рівні 22 333,96
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зі зниженням на 0,39% на рівні 29 315,23
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зростанням на 0,52% на рівні 2 919,60
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 1 б.п. до 4,016%
• Фʼючерси E-mini S&P 500 залишаються без змін на рівні 6 669,00
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 залишаються без змін на рівні 24,525.25
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average залишається без змін на рівні 46,146.00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 58,3% (без змін)
• Коефіцієнт ефіру до біткоїна: 0.0386 (0.15%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 1,021 EH/s
• Хешрайс (спот): $54.43
• Загальні комісії: 4,18 BTC / $483,499
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 144,220 BTC
• BTC оцінено в золоті: 31,8 унції
• Капіталізація ринку BTC порівняно із золотом: 8,91%

Технічний аналіз

• Біткоїн виріс з $107 тис. до $117 тис., наразі торгується вище всіх ключових денних експоненційних ковзних середніх.
• Попри цю силу, загальна тенденція залишається обережною.
• Для продовження імпульсу бичачий тренд потребуватиме рішучого відновлення щоденного ордерного блоку в діапазоні від $117 тис. до $119 тис., що також співпадає з тижневим ордерним блоком, встановленим на початку серпня.

Крипто Акції

• Coinbase Global (COIN): закриття у вівторок на рівні $327,91 (+0,27%), -0,52% на $326,19 у післяринкових торгах
• Circle (CRCL): закриття на рівні $134,81 (+0,57%), +1,07% до $136,25
• Galaxy Digital (GLXY): закрито на рівні $31,83 (+3,44%), -1,35% на $31,40
• Bullish (BLSH): закриття на рівні $51.36 (+0.55%), -0.35% на $51.18
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $17.53 (+7.94%), -0.34% на рівні $17.47
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $17.52 (+5.04%), +0.23% на рівні $17.56
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $16.18 (-0.86%), без змін у премаркеті
• CleanSpark (CLSK): закрився на рівні $11.20 (+8.84%), без змін у передринковій торгівлі
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): закриття на рівні $39,86 (+2,92%), зниження на 1,15% до $39,40
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $29,70 (+6,53%), -1,11% на рівні $29,37

Компанії Криптовалютних Казначейств

• Strategy (MSTR): закриття на рівні $335.09 (+2.23%), +0.21% на рівні $335.80
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $29.11 (+2.54%)
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $16,95 (+0,95%), без змін у передринковій торгівлі
• Upexi (UPXI): закриття на рівні $5.82 (-8.06%), +3.09% на $6
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $2,69 (-7,56%), +10,43% на рівні $3,07

Потоки ETF

Спотові біржові фонди BTC

• Щоденні чисті потоки: 292,3 млн доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 57,34 мільярда доларів США
• Загальний обсяг утримуваних BTC ~1,32 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: -61,7 млн ​​доларів США
• Накопичені чисті потоки: 13,68 мільярда доларів США
• Загальні обсяги володінь ETH ~6,61 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки ви спали

• Metaplanet створює дочірні компанії у США та Японії, купує доменне ім’я Bitcoin.jp (CoinDesk): Шостий за розміром у світі компанія з управління BTC-скарбницею створила Bitcoin Japan для керування медіаплатформами, орієнтованими на біткоїн, та американську Metaplanet Income для отримання доходів від фінансових продуктів, пов’язаних з біткоїном.
• 21Shares долає позначку у 50 крипто-ЕТП в Європі з запуском продуктів, орієнтованих на ШІ та Raydium: 21Shares запускає два криптовалютні обмінні торговані продукти (ETP), один з яких відстежує групу децентралізованих AI-протоколів, а інший надає експозицію до токена децентралізованої біржі Raydium на базі Solana.
• Hex Trust додає кастодіальне зберігання та стейкінг для stETH від Lido, розширюючи інституційний доступ до винагород в Ethereum (CoinDesk): Функція одноразового стейкінгу компанії дозволяє клієнтам отримувати винагороди за стейкінг та використовувати інструменти децентралізованих фінансів (DeFi) для stETH без необхідності налаштовувати власну інфраструктуру.
• Три речі, які Британія хоче отримати від державного візиту Трампа — окрім бізнес-угод (CNBC): Велика Британія хоче, щоб візит Трампа сприяв просуванню незавершеної торговельної угоди, подоланню перешкод, таких як тарифи на сталь і алюміній, та забезпеченню інвестицій від BlackRock, Alphabet і Blackstone.
• Британський регулятор скасує деякі правила для постачальників криптоактивів (Financial Times): FCA заявляє, що адаптує регулювання до унікальних ризиків криптовалют, пообіцявши посилення заходів безпеки щодо технологій та стійкості, водночас досліджуючи можливість розширення захисту споживачів для інвесторів.