Alle Blicke auf die Fed, alle Ohren bei Powell: Crypto Daybook Americas

Von Francisco Rodrigues (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Die globalen Märkte verharren auf der Stelle, während Investoren auf die heutige geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve warten. Es gilt nahezu als sicher, dass die Fed die Zinssätze um 25 Basispunkte senken wird. Die Händler richten ihr Augenmerk stattdessen auf Fed-Chef Jerome Powell, um Hinweise auf die zukünftige Geldpolitik zu erhalten.

Der Kryptowährungsmarkt ist keine Ausnahme. In den letzten 24 Stunden hat der CoinDesk 20 (CD20) Der Index ist praktisch unverändert und liegt nur 0,2 % im Plus, während Bitcoin BTC$79.020,05 etwa 1 % höher notiert. Gold, das diese Woche ein Rekordhoch von 3.700 $ erreichte, fiel um 0,5 %. Der US-Dollar-Index legte um weniger als 0,2 % zu.

Die Aktienmärkte haben sich ebenfalls kaum bewegt. Die US-Aktienmärkte gaben in der gestrigen Sitzung nach, während die europäischen Aktien leicht zulegen. Der FTSE All-World Index stieg heute um weniger als 0,1 %.

Das ist heute so. Über einen längeren Zeitraum hinweg sind Kryptowährungen jedoch hinter Aktien zurückgeblieben.

In den letzten 30 Tagen stieg der FTSE All-World Index um 2,78 %, während der CoinDesk 20 um 2,6 % zulegte und BTC um 1,6 % gewann. Die Bewegungen deuten auf Vorsicht hin, selbst vor einer Zinssenkung, die die Attraktivität von risikoreichen Anlagen erhöhen würde.

Die Anleger rechnen derzeit mit sechs Zinssenkungen. Drei in diesem Jahr und drei im nächsten Jahr.

„Die Markterwartungen sind in einem Goldlöckchen-Bereich positioniert: sechs Zinssenkungen stellen einen Mittelweg zwischen Vorsicht und Aggressivität dar“, schrieben Analysten von QCP Capital in einem Hinweis.

„Eine Abweichung im Punktdiagramm würde jedoch dieses Gleichgewicht infrage stellen und die Anleger zwingen, ihre Einschätzungen angesichts des Risikos strengerer als erwarteter Bedingungen oder einer Fed, die Schwierigkeiten hat, effektiv auf ein schwächeres Wachstum zu reagieren, neu zu kalibrieren“, fügten die Analysten hinzu.

Der tatsächliche Test für die Märkte wird die Pressekonferenz von Powell sein. Eine ausgewogene Botschaft wird voraussichtlich die Risikoanlagen weiter unterstützen, während Zögern die Anleger zu einer Neubewertung zwingen würde.

Trotz der Unsicherheit bleibt die Nachfrage nach Spot-Krypto-ETFs robust. In dieser Woche liegen die Nettozuflüsse bei Spot-BTC-ETFs bei rund 550 Millionen US-Dollar, während Spot-Ether-ETFs fast 300 Millionen US-Dollar einbrachten. Bleiben Sie wachsam!

Worauf Sie achten sollten

• Krypto
  • Nichts geplant.
• Makro
  • 17. Sept., 9:45 Uhr: Entscheidung über den kanadischen Leitzins Prognose: 2,5 % gefolgt von einer Pressekonferenz.
  • 17. Sept., 14 Uhr: Fed-Entscheidung zu den US-Zinssätzen, einschließlich aktualisierter Dot-Plot-Projektionen. Erwarteter Zinssatz-Senkung um 25 Basispunkte auf 4,00 %–4,25 %, gefolgt von einem Pressekonferenz.
  • 17. Sept., 17:30 Uhr: Entscheidung über den Leitzins in Brasilien Geschätzt 15 %.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • Keine Termine geplant.

Token-Veranstaltungen

• Governance-Abstimmungen & -Aufrufe
  • MantleDAO stimmt über abEinhalten des Haushaltsplans 2025-2026 bei 52 Millionen USDc und 200 Millionen MNT. Die Abstimmung endet am 18. September.
  • 17. Sept., 6 Uhr: DYdX wird ein veranstaltenAnalysten-Telefonkonferenz.
• Schaltflächen freigeben
  • 17. September: ZK$0.02740 wird 3,61 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 10,54 Millionen US-Dollar freigeben.
• Token-Einführungen
  • 18. Sept.: Frist für MKR in SKY umwandeln bevor die Verzögerte Upgrade-Strafe wirksam wird.

Konferenzen

• Tag 2 von 2: Real-World Asset Gipfel (New York)
• 17. Sept.: Die Bitcoin Treasuries NYC Unkonferenz (New York)
• Tag 1 von 3: AIBC 2025 (Tokio, Japan)

Token Talk

Von Oliver Knight

• Bitcoin BTC$79.020,05 handelt weiterhin beharrlich in einer engen Spanne und stieg in den letzten 24 Stunden leicht auf 116.000 USD, konnte jedoch keinen Schwung für einen Ausbruch aufbauen.
• Altcoins nutzen die mangelnde Volatilität aus, wobei mehrere Spitzen zu führenBitcoin-Dominanz fällt auf ein Acht-Monats-Tief von 57 %, laut Daten von CoinMarketCap.
• Dominanz ist eine Kennzahl, die häufig verwendet wird, um zu beurteilen, ob Kapital in Bitcoin oder in spekulativere Altcoins fließt, wie es offenbar der Fall ist.
• Ein weiterer bullisher Faktor für Altcoins ist, dass der durchschnittlicher Krypto-Token-RSI, eine Abkürzung für Relative-Stärke-Index, liegt bei 45,47. Dies bedeutet, dass Altcoins sich in Richtung "überverkauft" bewegen, im Gegensatz zu "überkauft", was darauf hindeutet, dass mehrere Token für eine Fortsetzung nach oben bereit sind.
• Es ist bemerkenswert, dass die Bitcoin-Dominanz 2017 auf 33 % und 2021 auf 40 % gefallen ist, was bedeutet, dass Altcoins weiterhin Spielraum für Wachstum haben.
• Viel wird davon abhängen, wie sich Bitcoin verhält, wenn es beginnt, Rekordhöhen bei 124.000 USD zu testen. Ein Ausbruch bei signifikantem Volumen wird wahrscheinlich zu einer Kapitalrotation zurück zur größten Kryptowährung führen, da Investoren versuchen, von einem möglichen Zyklus-Hoch zu profitieren, wobei Persönlichkeiten wie Eric Trump Ruf nach $175.000 vor Jahresende.

Derivate-Positionierung

• Das Open Interest von BTC-Futures an den wichtigsten Handelsplätzen ist in der vergangenen Woche auf 32 Milliarden US-Dollar angestiegen.
• Gleichzeitig hat sich die annualisierte Dreimonats-Basis bei Binance, OKX und Deribit wieder auf etwa 6-7 % verengt, sodass der Carry-Trade nur noch geringfügig rentabel ist.
• Während das Wachstum des Open Interest auf eine zunehmende Aktivität und Beteiligung am Markt hinweist, deutet die sich verengende Basis darauf hin, dass die richtungsbezogene Überzeugung, insbesondere auf der bullischen Seite, nachlässt und Händler weniger bereit sind, eine hohe Prämie für zukünftige Exponierung zu zahlen.
• Die Optionsdaten zeichnen ebenfalls ein komplexes Bild der Marktstimmung.
• Während das BTC-Implied-Volatility-Term-Structure-Diagramm eine ansteigende Kurve zeigt, die darauf hindeutet, dass der Markt eine höhere Volatilität auf lange Sicht im Vergleich zur kurzfristigen erwartet, deuten andere Kennzahlen auf einen unmittelbareren bärischen Ausblick hin.
• Konkret zeigt das 25-Delta-Skew-Diagramm, dass der Skew bei kurzfristigen Optionen (1 Woche, 1 Monat) entweder flach oder leicht negativ ist, was bedeutet, dass Händler eine Prämie für Puts im Vergleich zu Calls zahlen, um sich gegen Kursverluste abzusichern.
• Diese kurzfristig bärische Stimmung wird durch das 24-Stunden-Put-Call-Volumendiagramm direkt widerlegt, das ein höheres Volumen an Calls als an Puts zeigt, was darauf hindeutet, dass sich die meisten Optionshändler in den letzten 24 Stunden auf einen Kursanstieg positioniert haben.
• Die Finanzierungsraten-APR bei den wichtigsten Perpetual-Swap-Plattformen haben kürzlich eine gewisse Erholung gezeigt, wobei die annualisierte Finanzierung von BTC derzeit bei 17 % liegt.
• Wenn der Aufwärtstrend beibehalten wird und von anderen Märkten gefolgt wird, deuten die Finanzierungsraten auf eine zunehmende Zuversicht in eine richtungsweisende, bullischere Wette auf die Preise hin.

Marktbewegungen

• BTC ist seit Mittwoch 16 Uhr ET um 0,22 % gefallen und notiert bei 116.637,44 $ (24 Std.: +1,01 %)
• ETH ist unverändert bei 4.498,24 $ (24 Std.: +0,00 %)
• Der CoinDesk 20 ist um 0,58 % gefallen und steht bei 4.272,21 (24 Std.: +0,1 %)
• Der Ether CESR Composite Staking Rate ist um 2 Basispunkte auf 2,86 % gesunken
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt auf Binance bei 0,0077 % (8,4589 % auf Jahresbasis)

• Der DXY liegt um 0,14 % höher bei 96,76
• Gold-Futures liegen bei 3.705,60 $ und verzeichnen ein Minus von 0,52 %
• Die Silber-Futures fallen um 2,14 % auf 42,00 USD
• Nikkei 225 schloss mit einem Minus von 0,25 % bei 44.790,38 Punkten
• Der Hang Seng schloss mit einem Plus von 1,78 % bei 26.908,39 Punkten
• Der FTSE ist um 0,20 % auf 9.213,65 gestiegen
• Der Euro Stoxx 50 liegt um 0,11 % höher bei 5.377,98
• Der DJIA schloss am Dienstag mit einem Rückgang von 0,27 % bei 45.757,90 Punkten
• Der S&P 500 schloss 0,13 % niedriger bei 6.606,76 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss unverändert bei 22.333,96
• S&P/TSX Composite schloss bei 29.315,23 Punkten und verzeichnete damit einen Rückgang von 0,39 %
• Der S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 0,52 % bei 2.919,60
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe ist um 1 Basispunkt auf 4,016 % gefallen
• E-mini S&P 500-Futures bleiben unverändert bei 6.669,00
• E-mini Nasdaq-100-Futures bleiben unverändert bei 24.525,25
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index unverändert bei 46.146,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 58,3 % (unverändert)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,0386 (0,15 %)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 1.021 EH/s
• Hashpreis (Spot): 54,43 $
• Gesamtgebühren: 4,18 BTC / 483.499 $
• CME Futures Open Interest: 144.220 BTC
• BTC bewertet in Gold: 31,8 Unzen
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 8,91%

Technische Analyse

• Bitcoin ist von 107.000 USD auf 117.000 USD gestiegen und handelt nun über allen wichtigen täglichen exponentiellen gleitenden Durchschnitten.
• Trotz dieser Stärke bleibt die allgemeine Stimmung vorsichtig.
• Damit die Dynamik anhält, werden die Bullen eine entscheidende Rückeroberung des täglichen Order-Blocks zwischen 117.000 $ und 119.000 $ anstreben, einem Bereich, der auch mit dem wöchentlichen Order-Block übereinstimmt, der Anfang August etabliert wurde.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Dienstag bei 327,91 $ (+0,27 %), -0,52 % bei 326,19 $ im vorbörslichen Handel
• Circle (CRCL): Schlusskurs bei $134,81 (+0,57 %), +1,07 % bei $136,25
• Galaxy Digital (GLXY): Schlusskurs bei 31,83 $ (+3,44 %), -1,35 % bei 31,40 $
• Bullish (BLSH): Schlusskurs bei 51,36 $ (+0,55 %), -0,35 % bei 51,18 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 17,53 $ (+7,94 %), -0,34 % bei 17,47 $
• Riot Platforms (RIOT): Schlusskurs bei 17,52 $ (+5,04 %), +0,23 % bei 17,56 $
• Core Scientific (CORZ): Schlusskurs bei 16,18 $ (-0,86 %), im vorbörslichen Handel unverändert
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 11,20 $ (+8,84 %), im vorbörslichen Handel unverändert
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 39,86 $ (+2,92 %), -1,15 % bei 39,40 $
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 29,70 $ (+6,53 %), -1,11 % bei 29,37 $

Krypto-Treasury-Unternehmen

• Strategy (MSTR): schloss bei 335,09 $ (+2,23 %), +0,21 % bei 335,80 $
• Semler Scientific (SMLR): schloss bei 29,11 $ (+2,54 %)
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 16,95 $ (+0,95 %), unverändert im vorbörslichen Handel
• Upexi (UPXI): schloss bei 5,82 $ (-8,06 %), +3,09 % bei 6 $
• Lite Strategy (LITS): Schlusskurs bei 2,69 $ (-7,56 %), +10,43 % bei 3,07 $

ETF Flüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 292,3 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 57,34 Milliarden US-Dollar
• Gesamt-BTC-Bestände ~1,32 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: -61,7 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 13,68 Milliarden US-Dollar
• Gesamte ETH-Bestände ~6,61 Millionen

Quelle: Farside-Investoren

Während Sie schliefen

• Metaplanet richtet Tochtergesellschaften in den USA und Japan ein, erwirbt die Domain Bitcoin.jp (CoinDesk): Das sechstgrößte BTC-Schatzunternehmen der Welt gründete Bitcoin Japan, um bitcoinorientierte Medienplattformen zu betreiben, sowie das in den USA ansässige Metaplanet Income, um Einnahmen aus bitcoinbezogenen Finanzprodukten zu erzielen.
• 21Shares erreicht 50 Krypto-ETPs in Europa mit Einführung von auf KI und Raydium fokussierten Produkten: 21Shares führt zwei Krypto-Börsengehandelte Produkte (ETPs) ein, eines, das eine Gruppe dezentraler KI-Protokolle abbildet, und eines, das eine Beteiligung am Token der auf Solana basierenden dezentralen Börse Raydium bietet.
• Hex Trust fügt Verwahrung und Staking für Lidos stETH hinzu und erweitert den institutionellen Zugang zu Ethereum-Belohnungen (CoinDesk): Die One-Click-Staking-Funktion des Unternehmens ermöglicht es Kunden, Staking-Belohnungen und dezentrale Finanzdienstleistungs- (DeFi-) Liquiditätswerkzeuge für stETH zu nutzen, ohne eine eigene Infrastruktur einzurichten.
• Drei Dinge, die Großbritannien sich von Trumps Staatsbesuch wünscht — abgesehen von Geschäftsabschlüssen (CNBC): Das Vereinigte Königreich möchte, dass Trumps Besuch das unvollendete Handelsabkommen vorantreibt, Hindernisse wie Stahl- und Aluminiumzölle angeht und Investitionen von BlackRock, Alphabet und Blackstone sichert.
• Britische Aufsichtsbehörde wird für Anbieter von Krypto-Assets einige Vorschriften aussetzen (Financial Times): Die FCA erklärt, sie werde die Vorschriften an die einzigartigen Risiken der Kryptowährungen anpassen und verspricht strengere Schutzmaßnahmen in den Bereichen Technologie und Resilienz, während sie prüft, ob Anleger umfassendere Verbraucherrechte erhalten sollten.