Alle Ogen op de Fed, Alle Oren bij Powell: Crypto Daybook Americas

Door Francisco Rodrigues (Alle tijden ET tenzij anders vermeld)

Wereldwijde markten blijven stabiel terwijl beleggers wachten op de nieuwste beleidsmaatregel van de Federal Reserve, die later vandaag wordt bekendgemaakt. Het is vrijwel zeker dat de Fed de rente met 25 basispunten zal verlagen. Handelaren zullen zich in plaats daarvan richten op voorzitter Jerome Powell voor aanwijzingen over het toekomstige beleid.

De cryptomarkt is niet anders. In de afgelopen 24 uur, de CoinDesk 20 (CD20) index is praktisch onveranderd, met een stijging van slechts 0,2%, terwijl bitcoin BTC$88.336,23 ongeveer 1% hoger noteert. Goud, dat deze week een record van $3.700 bereikte, daalde met 0,5%. De Amerikaanse dollarindex steeg met minder dan 0,2%.

Aandelenmarkten zijn eveneens nauwelijks in beweging geweest. Amerikaanse aandelen daalden in de sessie van gisteren, terwijl Europese aandelen licht stijgen. De FTSE All-World Index steeg vandaag met minder dan 0,1%.

Dat is vandaag. Maar over een langere periode hebben cryptocurrencies het achtergebleven bij aandelen.

In de afgelopen 30 dagen steeg de FTSE All-World Index met 2,78%, terwijl de CoinDesk 20 met 2,6% toenam en BTC 1,6% won. De bewegingen duiden op voorzichtigheid, zelfs voorafgaand aan een renteverlaging die de aantrekkingskracht van risicovolle activa zou vergroten.

Investeerders rekenen momenteel op zes renteverlagingen. Drie dit jaar, en drie volgend jaar.

„De markverwachtingen zijn gepositioneerd binnen een Goldilocks-bereik: zes renteverlagingen vormen een middenweg tussen voorzichtigheid en agressie,” schreven analisten van QCP Capital in een opmerking.

“Een afwijking in de dotplot zou die balans echter kunnen verstoren, waardoor beleggers genoodzaakt zouden zijn zich opnieuw te oriënteren op het risico van strakkere dan verwachte voorwaarden of een Fed die moeite heeft effectief te reageren op een zwakkere groei,” voegden de analisten toe.

De echte beproeving voor de markten zal de persconferentie van Powell zijn. Een evenwichtige boodschap zal waarschijnlijk verdere ondersteuning bieden aan risicovolle activa, terwijl aarzeling beleggers zou dwingen tot herziening.

Ondanks de onzekerheid blijft de vraag naar spot crypto-ETF's robuust. Deze week bedragen de netto-instroom voor spot BTC-ETF's circa $550 miljoen, terwijl spot ether-ETF's bijna $300 miljoen hebben opgehaald. Blijf alert!

Wat te Volgen

• Crypto
  • Niets gepland.
• Macro
  • 17 sept., 9:45 uur: Besluit referentierente Canada Geschat 2,5%, gevolgd door een persconferentie.
  • 17 sept., 14.00 uur: Fed-besluit over de Amerikaanse rentetarieven, inclusief bijgewerkte dotplot-voorspellingen. Geschatte verlaging van 25 basispunten naar 4,00%-4,25%, gevolgd door een persconferentie.
  • 17 sept., 17:30 uur: Besluit over de Braziliaanse referentierente Verw. 15%.
• Winst(Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • Niets gepland.

Token Evenementen

• Bestuursstemmen & -oproepen
  • MantleDAO stemt over het handhaven van de begroting voor 2025-2026 op $52 miljoen USDc en 200 miljoen MNT. Stemmen eindigen op 18 september.
  • 17 sept., 6 uur: DYdX organiseert een Analistenbespreking.
• Ontgrendelingen
  • 17 sept.: ZK$0.02656 zal 3,61% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $10,54 miljoen vrijgeven.
• Token Lanceringen
  • 18 september: Deadline voor converteer MKR naar SKY vóórdat de vertraagde upgradeboete van kracht wordt.

Conferenties

• Dag 2 van 2: Real-World Asset Top (New York)
• 17 sept.: De Bitcoin Treasuries NYC Unconference (New York)
• Dag 1 van 3: AIBC 2025 (Tokio, Japan)

Token Talk

Door Oliver Knight

• Bitcoin BTC$88.336,23 blijft hardnekkig in een nauwe bandbreedte handelen en stijgt de afgelopen 24 uur lichtjes naar $116.000, maar slaagt er niet in voldoende momentum op te bouwen voor een uitbraak.
• Altcoins profiteren van het gebrek aan volatiliteit met verschillende pieken die leiden tot bitcoin dominantie daalt naar een laagste punt in acht maanden van 57%, volgens gegevens van CoinMarketCap.
• Dominantie is een veelgebruikte maatstaf om te beoordelen of er kapitaal naar bitcoin stroomt of naar meer speculatieve altcoins, zoals het lijkt te zijn.
• Een andere positieve factor voor altcoins is dat de gemiddelde crypto token RSI, een afkorting voor relative strength index, staat op 45,47. Dit betekent dat altcoins zich in de richting van het "oververkocht" gebied bewegen in plaats van "overbought," wat suggereert dat verschillende tokens klaar zijn voor een opwaartse uitbreiding.
• Het is vermeldenswaard dat de dominantie van bitcoin in 2017 daalde tot 33% en in 2021 tot 40%, wat betekent dat altcoins nog steeds meer ruimte hebben om te groeien.
• Veel zal afhangen van hoe bitcoin zich gedraagt als het begint de recordhoogtes van $124.000 te testen. Een uitbraak met aanzienlijk volume zal waarschijnlijk leiden tot een kapitaalrotatie terug naar de grootste cryptocurrency, aangezien beleggers proberen te profiteren van een potentiële cyclushoge, met persoonlijkheden zoals Eric Trump oproepen tot $175.000 vóór het einde van het jaar.

Posities in derivaten

• De openstaande interest in BTC-futures op grote handelsplaatsen is de afgelopen week gestegen tot 32 miljard dollar.
• Tegelijkertijd is de driemaandelijkse geannualiseerde basis opnieuw gaan comprimeren tot ongeveer 6-7% op Binance, OKX en Deribit, waardoor de carry trade slechts marginaal winstgevend blijft.
• Hoewel de groei van de open interest wijst op een toenemende activiteit en betrokkenheid in de markt, duidt de afnemende basis erop dat de richtinggevende overtuiging, met name aan de optimistische kant, verzwakt, waarbij handelaren minder geneigd zijn een hoge premie te betalen voor toekomstige blootstelling.
• De optiegegevens schetsen ook een complex beeld van het marktsentiment.
• Hoewel de BTC Implied Volatility Term Structure-grafiek een opwaarts hellende curve toont, wat suggereert dat de markt verwacht dat de langetermijnvolatiliteit hoger zal zijn dan de kortetermijnvolatiliteit, wijzen andere indicatoren op een meer directe bearish vooruitzicht.
• Specifiek geeft de 25 delta skew-grafiek aan dat de skew vlak of licht negatief is voor opties op korte termijn (1 week, 1 maand), wat betekent dat handelaren een premie betalen voor puts boven calls om bescherming te verkrijgen tegen dalingen.
• Dit kortetermijnbearish sentiment wordt direct tegengesproken door de 24-uurs put-call volumegrafiek, die een hoger volume aan calls dan puts laat zien, wat aangeeft dat de meeste optiehandelaren zich in de afgelopen 24 uur positioneerden voor een prijsstijging.
• De financieringsrente-jaarpercentages (APRs) bij de belangrijkste perpetual swap-platformen vertonen recentelijk een lichte stijging, waarbij de geannualiseerde financieringsrente voor BTC momenteel op 17% ligt.
• Als de opwaartse trend wordt voortgezet en andere handelsplaatsen volgen, zouden de financieringsrentes wijzen op een groeiend vertrouwen in een meer directionele, optimistische inzet op prijsontwikkelingen.

Marktbewegingen

• BTC is sinds woensdag 16.00 uur ET gedaald met 0,22% tot $116.637,44 (24 uur: +1,01%)
• ETH staat onveranderd op $4.498,24 (24u: +0,00%)
• CoinDesk 20 staat 0,58% lager op 4.272,21 (24 uur: +0,1%)
• Ether CESR Composite Staking-rente daalt met 2 basispunten tot 2,86%
• De BTC-financieringsgraad bedraagt 0,0077% (8,4589% op jaarbasis) op Binance

• DXY staat 0,14% hoger op 96,76
• Goud futures dalen met 0,52% tot $3.705,60
• De zilver futures staan 2,14% lager op $42,00
• Nikkei 225 sloot 0,25% lager op 44.790,38
• De Hang Seng sloot 1,78% hoger op 26.908,39
• FTSE staat 0,20% hoger op 9.213,65
• Euro Stoxx 50 staat 0,11% hoger op 5.377,98
• DJIA sloot dinsdag 0,27% lager op 45.757,90
• De S&P 500 sloot 0,13% lager op 6.606,76
• De Nasdaq Composite sloot onveranderd op 22.333,96
• S&P/TSX Composite sloot 0,39% lager op 29.315,23
• S&P 40 Latin America sloot 0,52% hoger op 2.919,60
• De Amerikaanse 10-jaars staatslening rente daalt 1 basispunt tot 4,016%
• E-mini S&P 500 futures blijven onveranderd op 6.669,00
• E-mini Nasdaq-100 futures blijven onveranderd op 24.525,25
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index blijft onveranderd op 46.146,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 58,3% (ongewijzigd)
• Ether-bitcoin verhouding: 0,0386 (0,15%)
• Hashrate (zeven-daags voortschrijdend gemiddelde): 1,021 EH/s
• Hashprijs (spot): $54,43
• Totale kosten: 4,18 BTC / $483.499
• CME Futures Open Interest: 144.220 BTC
• BTC geprijsd in goud: 31,8 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 8,91%

Technische Analyse

• Bitcoin is gestegen van $107K naar $117K en handelt nu boven alle belangrijke dagelijkse exponentiële voortschrijdende gemiddelden.
• Ondanks deze kracht blijft de bredere houding voorzichtig.
• Voor het momentum om voort te zetten, zullen de bulls streven naar een beslissend heroveren van het dagelijkse orderblok tussen $117K en $119K, een gebied dat ook overeenkomt met het wekelijkse orderblok dat begin augustus is vastgesteld.

Crypto-aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot dinsdag op $327,91 (+0,27%), -0,52% op $326,19 in de pre-market
• Circle (CRCL): sloot op $134,81 (+0,57%), +1,07% op $136,25
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $31,83 (+3,44%), -1,35% op $31,40
• Bullish (BLSH): gesloten op $51,36 (+0,55%), -0,35% op $51,18
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $17,53 (+7,94%), -0,34% op $17,47
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $17,52 (+5,04%), +0,23% op $17,56
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $16,18 (-0,86%), onveranderd in de pre-market
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $11,20 (+8,84%), onveranderd in de pre-market
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $39,86 (+2,92%), -1,15% op $39,40
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $29,70 (+6,53%), -1,11% op $29,37

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $335,09 (+2,23%), +0,21% op $335,80
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $29,11 (+2,54%)
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $16,95 (+0,95%), onveranderd in de voorbeurs
• Upexi (UPXI): gesloten op $5,82 (-8,06%), +3,09% op $6
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $2,69 (-7,56%), +10,43% op $3,07

ETF-stromen

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse netto-instromen: $292,3 miljoen
• Cumulatieve nettostromen: $57,34 miljard
• Totale BTC-bezit ~1,32 miljoen

Spot ETH-ETF's

• Dagelijkse netto-uitstroom: -61,7 miljoen USD
• Cumulatieve nettostromen: $13,68 miljard
• Totale ETH-bezit ~6,61 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• Metaplanet richt dochterondernemingen op in de VS en Japan, koopt domeinnaam Bitcoin.jp (CoinDesk): ’s Werelds zesde grootste BTC-treasurybedrijf heeft Bitcoin Japan opgericht om bitcoin-gerichte mediaplatforms te beheren en het in de VS gevestigde Metaplanet Income om inkomsten te genereren uit bitcoin-gerelateerde financiële producten.
• 21Shares Bereikt 50 Crypto ETP's in Europa met Lancering van AI- en Raydium-Gerichte Producten: 21Shares introduceert twee crypto exchange-traded products (ETP's), waarvan één een groep gedecentraliseerde AI-protocollen volgt en één blootstelling biedt aan de token van de op Solana gebaseerde gedecentraliseerde beurs Raydium.
• Hex Trust voegt bewaring en staking toe voor Lido’s stETH, wat institutionele toegang tot Ethereum-beloningen uitbreidt (CoinDesk): De one-click staking functie van het bedrijf stelt cliënten in staat om toegang te krijgen tot stakingbeloningen en gedecentraliseerde financiële (DeFi) liquiditeitsinstrumenten voor stETH zonder dat zij hun eigen infrastructuur hoeven op te zetten.
• Drie Dingen Die Groot-Brittannië Wil Van Trumps Staatbezoek — Afgezien Van Zaken Deals (CNBC): Het Verenigd Koninkrijk wil dat het bezoek van Trump de onvoltooide handelsdeal bevordert, obstakels zoals staal- en aluminiumtarieven aanpakt en investeringen veiligstelt van BlackRock, Alphabet en Blackstone.
• Britse Toezichthouder Zal Sommige Regels Voor Cryptoactiva-aanbieders Afzien (Financial Times): De FCA geeft aan dat zij de regelgeving zal aanpassen aan de unieke risico’s van crypto, waarbij strengere waarborgen voor technologie en veerkracht worden beloofd, terwijl wordt onderzocht of beleggers bredere consumentenbescherming zouden moeten krijgen.