All Eyes on the Fed, All Ears on Powell: Crypto Daybook Americas

Ni Francisco Rodrigues (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Ang mga pandaigdigang Markets ay tumatahak sa tubig habang ang mga mamumuhunan ay naghihintay sa pinakabagong hakbang ng Policy ng Federal Reserve, na darating mamaya ngayon. Ito ay halos isang ibinigay na ang Fed ay magbawas ng mga rate ng interes ng 25 na batayan na puntos. Sa halip, tututukan ng mga mangangalakal si Chair Jerome Powell para sa mga palatandaan sa Policy sa hinaharap.

Ang merkado ng Cryptocurrency ay hindi naiiba. Sa nakalipas na 24 na oras, ang CoinDesk 20 (CD20) index ay halos hindi nagbabago, tumaas lamang ng 0.2%, habang ang Bitcoin BTC$70,009.24 ay humigit-kumulang 1% na mas mataas. Ang ginto, na tumaas sa rekord na $3,700 ngayong linggo, ay bumaba ng 0.5%. Ang index ng USD ng US ay nagdagdag ng mas mababa sa 0.2%.

Ang mga equities Markets ay halos hindi rin gumagalaw. Ang mga stock ng US ay dumulas sa session kahapon, habang ang mga European equities ay tumataas. Ang FTSE All-World Index ay umunlad nang mas mababa sa 0.1% ngayon.

Ngayong araw na yan. Ngunit sa loob ng mas mahabang panahon, ang mga cryptocurrencies ay nahuhuli sa mga equities.

Sa huling 30 araw, ang FTSE All-World Index ay tumaas ng 2.78%, habang ang CoinDesk 20 ay nagdagdag ng 2.6% at ang BTC ay nakakuha ng 1.6%. Ang mga galaw ay nagmumungkahi ng pag-iingat kahit na bago ang pagbabawas ng rate na magpapalakas ng apela ng mga asset ng panganib.

Ang mga mamumuhunan ay kasalukuyang nagpepresyo sa anim na pagbawas sa rate ng interes. Tatlo ngayong taon, at tatlo sa susunod na taon.

"Ang mga inaasahan sa merkado ay nakaposisyon sa isang hanay ng Goldilocks: anim na pagbawas ay kumakatawan sa gitna sa pagitan ng pag-iingat at pagsalakay," sumulat ang mga analyst sa QCP Capital sa isang tala.

"Ang isang paglihis sa DOT na plot, gayunpaman, ay hahamon sa balanseng iyon, na pumipilit sa mga mamumuhunan na muling i-calibrate ang panganib ng mas mahigpit kaysa sa inaasahang mga kondisyon o isang Fed na nagpupumilit na tumugon nang epektibo sa mas mahinang paglago," idinagdag ng mga analyst.

Ang tunay na pagsubok ng Markets ang magiging press conference ni Powell. Ang isang balanseng mensahe ay malamang na higit pang sumusuporta sa mga asset ng panganib, habang ang pag-aatubili ay mapipilit ang mga mamumuhunan na muling suriin.

Sa kabila ng kawalan ng katiyakan, nanatiling matatag ang demand para sa mga spot Crypto ETF. Sa linggong ito, ang mga net inflow para sa mga spot BTC ETF ay humigit-kumulang $550 milyon, habang ang mga spot ether ETF ay nagdala ng halos $300 milyon. Manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto
  • Walang nakaiskedyul.
• Macro
  • Set. 17, 9:45 a.m.: Ang benchmark na desisyon sa rate ng interes ng Canada Est. 2.5% na sinundan ng isang press conference.
  • Set. 17, 2 pm: Ang desisyon ng Fed sa mga rate ng interes ng US, kasama ang na-update na DOT plot projection. Est. 25 bps cut sa 4.00%-4.25%, na sinusundan ng a press conference.
  • Set. 17, 5:30 p.m.: Ang benchmark na desisyon sa rate ng interes ng Brazil ay Est. 15%.
• Mga kita (Mga pagtatantya batay sa data ng FactSet)
  • Walang nakaiskedyul.

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang MantleDAO ay bumoboto sa pinapanatili ang 2025-2026 na badyet sa $52 milyon USDC at 200 milyon MNT. Magtatapos ang pagboto sa Setyembre 18.
  • Setyembre 17, 6 am: dYdX to host an Tawag ng Analyst.
• Nagbubukas
  • Set. 17: I-unlock ng ZK$0.02276 ang 3.61% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $10.54 milyon.
• Inilunsad ang Token
  • Setyembre 18: Deadline sa i-convert ang MKR sa SKY bago magkabisa ang Delayed Upgrade Penalty.

Mga kumperensya

• Araw 2 ng 2: Real-World Asset Summit (New York)
• Setyembre 17: Ang Bitcoin Treasuries NYC Unconference (New York)
• Araw 1 ng 3: AIBC 2025 (Tokyo, Japan)

Token Talk

Ni Oliver Knight

• Ang Bitcoin BTC$70,009.24 ay patuloy na matigas ang ulo sa pangangalakal sa isang mahigpit na hanay, bahagyang tumataas sa $116,000 sa nakalipas na 24 na oras, ngunit nabigong bumuo ng momentum para sa isang break out.
• Ang mga Altcoin ay nagsasamantala sa kakulangan ng volatility na may ilang mga spike na humahantong sa ang dominasyon ng Bitcoin ay dumudulas sa walong buwang mababa ng 57%, ayon sa data ng CoinMarketCap.
• Ang pangingibabaw ay isang sukatan na karaniwang ginagamit upang masuri kung ang kapital ay dumadaloy sa Bitcoin o higit pang mga speculative altcoin, gaya ng nangyayari.
• Ang isa pang bullish factor para sa mga altcoin ay ang average na Crypto token RSI, isang abbreviation para sa relative strength index, ay nasa 45.47. Nangangahulugan ito na ang mga altcoin ay papasok sa teritoryong "oversold" kumpara sa "overbought," na nagmumungkahi na maraming mga token ang nakahanda para sa isang extension sa upside.
• Kapansin-pansin na ang dominasyon ng Bitcoin ay bumagsak hanggang sa 33% noong 2017 at 40% noong 2021, ibig sabihin, ang mga altcoin ay mayroon pa ring mas maraming puwang para tumakbo.
• Malaki ang depende sa kung paano kumikilos ang Bitcoin kung magsisimula itong subukan ang mga pinakamataas na rekord sa $124,000. Ang isang breakout sa malaking volume ay malamang na humantong sa isang capital rotation pabalik sa pinakamalaking Cryptocurrency habang sinusubukan ng mga mamumuhunan na gamitin ang isang potensyal na cycle na mataas, kasama ang mga personalidad tulad ni Eric Trump tumatawag ng $175,000 bago matapos ang taon.

Derivatives Positioning

• Ang bukas na interes ng BTC futures sa mga pangunahing lugar ay umabot sa $32 bilyon sa nakalipas na linggo.
• Kasabay nito, ang tatlong buwang annualized na batayan ay nagsimulang mag-compress muli sa humigit-kumulang 6-7% sa Binance, OKX at Deribit, na iniiwan ang carry trade na bahagyang kumikita.
• Habang ang paglago ng OI ay nagmumungkahi ng pagtaas ng aktibidad at pakikipag-ugnayan sa merkado, ang pagpapaliit na batayan ay nagpapahiwatig na ang direksiyon na paniniwala, lalo na sa bullish side, ay humihina, na ang mga mangangalakal ay hindi gaanong handang magbayad ng mataas na premium para sa hinaharap na pagkakalantad.
• Ang data ng mga pagpipilian ay nagpapakita rin ng isang kumplikadong larawan ng sentimento sa merkado.
• Habang ang tsart ng BTC Implied Volatility Term Structure ay nagpapakita ng pataas na sloping curve, na nagmumungkahi na ang market ay umaasa sa pangmatagalang volatility na mas mataas kaysa sa panandaliang, iba pang mga sukatan ay tumuturo sa isang mas agarang bearish na pananaw.
• Sa partikular, ang 25 delta skew chart ay nagsasaad na ang skew ay alinman sa flat o bahagyang negatibo para sa mas maikling mga opsyon (1-linggo, 1-buwan), na nangangahulugang ang mga mangangalakal ay nagbabayad ng premium para sa paglalagay ng higit sa mga tawag upang makakuha ng proteksyon laban sa mga pagtanggi.
• Ang panandaliang bearish na sentimentong ito ay direktang sinasalungat ng 24-hour put-call volume chart, na nagpapakita ng mas mataas na dami ng mga tawag kaysa sa inilalagay, na nagpapahiwatig na sa nakalipas na 24 na oras karamihan sa mga opsyon na mangangalakal ay pumuwesto para sa pagtaas ng presyo.
• Ang mga APR sa rate ng pagpopondo sa mga pangunahing perpetual swap venue ay nagsimula kamakailan na magpakita ng ilang pickup na may taunang pagpopondo ng BTC na kasalukuyang nasa 17%.
• Kung ang uptrend ay pinananatili at sinusundan ng iba pang mga lugar, ang mga rate ng pagpopondo ay magmumungkahi ng lumalaking paniniwala sa isang direksyon, mas bullish taya sa mga presyo.

Mga Paggalaw sa Market

• Bumaba ang BTC ng 0.22% mula 4 pm ET Miyerkules sa $116,637.44 (24 oras: +1.01%)
• Ang ETH ay hindi nagbabago sa $4,498.24 (24 oras: +0.00%)
• Ang CoinDesk 20 ay bumaba ng 0.58% sa 4,272.21 (24 oras: +0.1%)
• Ang Ether CESR Composite Staking Rate ay bumaba ng 2 bps sa 2.86%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.0077% (8.4589% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay tumaas ng 0.14% sa 96.76
• Ang mga futures ng ginto ay bumaba ng 0.52% sa $3,705.60
• Ang silver futures ay bumaba ng 2.14% sa $42.00
• Ang Nikkei 225 ay nagsara ng 0.25% sa 44,790.38
• Nagsara ang Hang Seng ng 1.78% sa 26,908.39
• Ang FTSE ay tumaas ng 0.20% sa 9,213.65
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.11% sa 5,377.98
• Ang DJIA ay nagsara noong Martes pababa ng 0.27% sa 45,757.90
• Ang S&P 500 ay nagsara ng 0.13% sa 6,606.76
• Ang Nasdaq Composite ay nagsara nang hindi nagbago sa 22,333.96
• Ang S&P/TSX Composite ay nagsara ng 0.39% sa 29,315.23
• Ang S&P 40 Latin America ay nagsara ng 0.52% sa 2,919.60
• Ang U.S. 10-Year Treasury rate ay bumaba ng 1 bps sa 4.016%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay hindi nagbabago sa 6,669.00
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay hindi nagbabago sa 24,525.25
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index ay hindi nagbabago sa 46,146.00

Bitcoin Stats

• Dominance ng BTC : 58.3% (hindi nagbabago)
• Ether-bitcoin ratio: 0.0386 (0.15%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 1,021 EH/s
• Hashprice (spot): $54.43
• Kabuuang mga bayarin: 4.18 BTC / $483,499
• CME Futures Open Interest: 144,220 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 31.8 oz.
• BTC vs gold market cap: 8.91%

Teknikal na Pagsusuri

• Ang Bitcoin ay tumaas mula $107K hanggang $117K, ngayon ay nakikipagkalakalan nang higit sa lahat ng pangunahing pang-araw-araw na exponential moving average.
• Sa kabila ng lakas na ito, ang mas malawak na bias ay nananatiling maingat.
• Para magpatuloy ang momentum, hahanapin ng mga bull ang mapagpasyang pagbawi ng pang-araw-araw na bloke ng order sa pagitan ng $117K at $119K, isang lugar na naaayon din sa lingguhang bloke ng order na itinatag noong unang bahagi ng Agosto.

Crypto Equities

• Coinbase Global (COIN): sarado noong Martes sa $327.91 (+0.27%), -0.52% sa $326.19 sa pre-market
• Circle (CRCL): sarado sa $134.81 (+0.57%), +1.07% sa $136.25
• Galaxy Digital (GLXY): sarado sa $31.83 (+3.44%), -1.35% sa $31.40
• Bullish (BLSH): sarado sa $51.36 (+0.55%), -0.35% sa $51.18
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $17.53 (+7.94%), -0.34% sa $17.47
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $17.52 (+5.04%), +0.23% sa $17.56
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $16.18 (-0.86%), hindi nabago sa pre-market
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $11.20 (+8.84%), hindi nabago sa pre-market
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $39.86 (+2.92%), -1.15% sa $39.40
• Exodus Movement (EXOD): sarado sa $29.70 (+6.53%), -1.11% sa $29.37

Mga Kumpanya ng Crypto Treasury

• Diskarte (MSTR): sarado sa $335.09 (+2.23%), +0.21% sa $335.80
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $29.11 (+2.54%)
• SharpLink Gaming (SBET): sarado sa $16.95 (+0.95%), hindi nabago sa pre-market
• Upexi (UPXI): sarado sa $5.82 (-8.06%), +3.09% sa $6
• Lite Strategy (LITS): sarado sa $2.69 (-7.56%), +10.43% sa $3.07

Mga Daloy ng ETF

Spot BTC ETFs

• Pang-araw-araw na netong daloy: $292.3 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $57.34 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~1.32 milyon

Spot ETH ETFs

• Pang-araw-araw na netong daloy: -$61.7 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $13.68 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~6.61 milyon

Pinagmulan: Farside Investor

Habang Natutulog Ka

• Itinayo ng Metaplanet ang US, Japan Subsidiaries, Bumili ng Bitcoin.jp Domain Name (CoinDesk): Ang ikaanim na pinakamalaking kumpanya ng BTC treasury sa mundo ay bumuo ng Bitcoin Japan upang magpatakbo ng mga platform ng media na nakatuon sa bitcoin at Metaplanet Income na nakabase sa US upang makabuo ng kita mula sa mga produktong pinansyal na nauugnay sa bitcoin.
• Naabot ng 21Shares ang 50 Crypto ETP sa Europe Sa Paglulunsad ng mga Produktong Nakatuon sa AI at Raydium: Ang 21Shares ay nagpapakilala ng dalawang Crypto exchange-traded na produkto (ETPs), ang ONE ay sumusubaybay sa isang grupo ng mga desentralisadong AI protocol at ang ONE ay nag-aalok ng pagkakalantad sa token ng Solana-based na decentralized exchange Raydium.
• Nagdagdag ang Hex Trust ng Custody at Staking para sa stETH ni Lido, Pagpapalawak ng Institutional Access sa Ethereum Rewards (CoinDesk): Ang one-click staking feature ng firm ay nagbibigay-daan sa mga kliyente na ma-access ang staking rewards at decentralized Finance (DeFi) liquidity tools para sa stETH nang hindi nagse-set up ng sarili nilang imprastraktura.
• Tatlong Bagay na Gusto ng Britain Mula sa Pagbisita sa Estado ni Trump — Bukod sa Mga Deal sa Negosyo (CNBC): Nais ng U.K. na ang pagbisita ni Trump ay isulong ang hindi natapos na kasunduan sa kalakalan, harapin ang mga hadlang tulad ng mga tariff ng bakal at aluminyo at i-lock ang pamumuhunan mula sa BlackRock, Alphabet at Blackstone.
• Ang UK Watchdog ay Iwaksi ang Ilang Panuntunan para sa Mga Provider ng Cryptoasset (Financial Times): Sinasabi ng FCA na iaangkop nito ang mga regulasyon sa mga natatanging panganib ng crypto, na nangangako ng mas mahigpit na pag-iingat sa Technology at katatagan habang tinitingnan kung ang mga mamumuhunan ay dapat makakuha ng mas malawak na proteksyon ng consumer.