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Oscilações do Bitcoin provocam rara liquidação dividida, atingindo tanto posições longas quanto curtas
Perdas quase iguais entre posições longas e curtas mostraram que os traders foram surpreendidos, à medida que os preços das criptomoedas oscilaram violentamente em poucas horas.
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O que saber:
- Mais de US$ 625 milhões em posições alavancadas de criptomoedas foram liquidadas nas últimas 24 horas, com perdas divididas aproximadamente de forma igual entre posições longas e curtas entre cerca de 150.000 traders.
- A Hyperliquid registrou a maior liquidação isolada—uma posição ETH-USD de $40,22 milhões—e o maior impacto geral, cerca de $220,8 milhões, principalmente decorrente de posições vendidas afetadas por uma recuperação de preço.
- A onda de liquidações seguiu oscilações intradiárias acentuadas no bitcoin, impulsionadas pela incerteza macroeconômica em torno da política comercial dos EUA, volatilidade no mercado de títulos e expectativas relacionadas à aparição do Presidente Donald Trump no Fórum Econômico Mundial em Davos, ressaltando os riscos da alavancagem agressiva em mercados voláteis.
Os mercados de criptomoedas deram uma lição dolorosa sobre alavancagem nas últimas 24 horas, liquidando mais de US$ 625 milhões em posições enquanto oscilações acentuadas nos preços puniam traders apostando em ambas as direções.
De acordo com Dados da CoinGlass, aproximadamente 145.000 traders foram forçados a sair de suas posições, com liquidações divididas quase igualmente entre apostas longas e curtas ao longo de um período de 24 horas.
A História Continua abaixo
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Cerca de US$ 306 milhões em posições compradas foram eliminados, enquanto US$ 319 milhões em posições vendidas foram liquidados, um resultado incomumente equilibrado que refletiu a abrupta reversão dos preços durante a sessão.
A maior liquidação única ocorreu na Hyperliquid, onde uma posição ETH-USD no valor de US$ 40,22 milhões foi fechada compulsoriamente. A Hyperliquid também respondeu pela maior parte do total de liquidações, com cerca de US$ 220,8 milhões eliminados na plataforma. Notavelmente, mais de 72% dessas liquidações estavam ligadas a posições vendidas, sugerindo que os traders ali foram pegos apostando excessivamente na queda dos preços justamente quando houve uma recuperação.
Binance e Bybit também registraram forte atividade. A Binance contabilizou aproximadamente US$ 120,8 milhões em liquidações, com predominância de posições longas, enquanto a Bybit teve quase US$ 95 milhões eliminados, com as posições longas novamente superando ligeiramente as curtas.
A onda de liquidações ocorreu durante uma sessão marcada por fortes oscilações intradiárias no bitcoin, que caiu brevemente abaixo de US$ 88.000 antes de se recuperar em direção ao nível de US$ 90.000.
Essa medida seguiu um aumento da incerteza macroeconômica em relação à política comercial dos EUA, à volatilidade do mercado de títulos e às expectativas que mudaram em função da participação do presidente Donald Trump no Fórum Econômico Mundial em Davos.
Para os traders alavancados, a combinação provou ser tóxica. O impulso inicial de baixa desencadeou liquidações de posições longas, acelerando a queda. Mas, à medida que os preços se recuperaram, os traders em posições curtas foram rapidamente pegos desprevenidos, forçando uma segunda onda de liquidações na direção oposta. O resultado foi um clássico movimento de vaivém que deixou ambos os lados arcando com perdas.
Tais eventos de liquidação bidirecional tendem a ocorrer quando os mercados estão divididos entre narrativas concorrentes, sem uma tendência clara e com margens estreitas para erros. Neste caso, manchetes macroeconômicas impulsionaram rápidas mudanças de sentimento, enquanto a alavancagem amplificou cada movimento.
À medida que os traders olham para o futuro, o foco continuará sendo se a volatilidade se estabiliza ou continua a aumentar. Até que uma direção mais clara surja, a última onda de liquidações sugere que a cautela, em vez de alavancagem agressiva, pode ser a estratégia mais inteligente.
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