비트코인 변동성 급등, 롱과 숏 포지션 모두 타격 입으며 드문 분할 청산 발생

암호화폐 시장은 지난 24시간 동안 레버리지의 혹독한 교훈을 안겨주었으며, 급격한 가격 변동으로 양방향에 베팅한 트레이더들이 약 6억 2,500만 달러 이상의 포지션을 청산당했습니다.

CoinGlass 데이터에 따르면 약 150,000명의 트레이더가 포지션에서 강제로 퇴출되었으며, 청산은 롱 포지션과 숏 포지션에 거의 균등하게 분배되었습니다. 약 3억 600만 달러의 롱 포지션이 청산되었고, 3억 1,900만 달러의 숏 포지션이 청산되었는데, 이는 세션 중 가격이 급격히 반전된 점을 반영하는 이례적으로 균형 잡힌 결과입니다.

차트

가장 큰 단일 청산은 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 발생했으며, 4,022만 달러 상당의 ETH-USD 포지션이 강제 청산되었습니다. 하이퍼리퀴드는 또한 플랫폼에서 약 2억 2,080만 달러 규모의 총 청산액 중 가장 큰 비중을 차지했습니다. 특히, 이들 청산의 72% 이상이 숏 포지션과 연관되어 있었는데, 이는 가격이 반등하는 시점에 트레이더들이 하락 베팅에 과도하게 몰렸음을 시사합니다.

바이낸스와 바이비트에서도 활발한 거래가 관찰되었습니다. 바이낸스는 약 1억 2,080만 달러의 청산이 발생했으며, 이는 롱 포지션에 치우친 결과였습니다. 한편 바이비트에서는 약 9,500만 달러가 청산됐으며, 이 역시 롱 포지션이 숏 포지션을 다소 상회했습니다.

청산 물결은 비트코인이 한때 88,000달러 아래로 떨어졌다가 다시 90,000달러 수준으로 반등하는 급격한 일중 변동성을 보인 세션에서 전개되었습니다.

이 조치는 미국 무역 정책에 대한 거시적 불확실성 증대, 채권 시장 변동성 및 도보스에서 열린 세계경제포럼에 도널드 트럼프 대통령이 참석함에 따른 기대 변화에 따른 것이었다.

레버리지 트레이더들에게 이 조합은 치명적이었다. 초기 하락 모멘텀은 롱 포지션 청산을 촉발하며 하락세를 가속화시켰다. 그러나 가격이 반등하자 숏 포지션이 빠르게 반대편에 걸려 두 번째 청산 물결을 강제했다. 그 결과 양측 모두 손실을 입는 전형적인 채찍질 현상이 나타났다.

이러한 양방향 청산 이벤트는 시장이 서로 상충되는 내러티브 사이에서 명확한 추세 없이 미미한 오류 여유 폭을 가질 때 발생하는 경향이 있습니다. 이번 사례에서는 거시경제 관련 이슈가 빠른 심리 변화를 촉발했고, 레버리지가 각 움직임을 증폭시켰습니다.

트레이더들이 앞으로의 시장을 주시하는 가운데, 변동성이 진정될지 아니면 계속해서 불거질지 여부에 대한 관심이 집중될 것입니다. 명확한 방향성이 나타나기 전까지, 최근 청산 물결은 공격적인 레버리지보다는 신중한 접근이 더 현명한 매매 전략임을 시사하고 있습니다.