Bitcoin Enfrenta Lacuna na CME Antes do 'Uptober:' Crypto Daybook Americas

Por James Van Straten (Todos os horários em ET, salvo indicação contrária)

Bitcoin BTC$92.548,05, com alta de 2,5% nas últimas 24 horas, criou um Lacuna nos futuros da CME entre $110.000 e $111.335. Essa é a diferença entre os preços quando o mercado CME fechou para a semana na sexta-feira e reabriu no domingo.

Ether ETH$3.346,95 está mostrando uma configuração semelhante. O ativo teve uma valorização de 3,4% e deixou uma lacuna de futuros começando em torno de $4.000.

A questão sobre as lacunas nos futuros da CME é que elas tendem a ser preenchidas. Com as duas maiores criptomoedas atualmente negociando em alta, isso significa que ambas — em algum momento — provavelmente vão recuar e testar novamente esses níveis mais baixos.

Baixa mensal do Bitcoin frequentemente tende a ocorrer dentro dos primeiros 10 dias de negociação, o que significa que essa queda pode ocorrer nas próximas duas semanas. Isso mesmo que outubro, frequentemente referido como “Uptober,” historicamente é seu segundo melhor mês em desempenho, com um retorno médio de 22%.

De forma mais ampla, o Índice CoinDesk 20 avançou 3,2% nas últimas 24 horas, com todos os seus componentes em alta.

Fora do setor de criptomoedas, os metais preciosos permanecem estáveis, com ouro subindo 1,5% na segunda-feira para US$ 3.815 e a prata se aproximando das máximas históricas em US$ 47, com o próximo nível de ruptura em US$ 50.

Os mercados macro estão focados no influente relatório de empregos dos EUA desta sexta-feira, com a criação de empregos fora do setor agrícola, uma medida de novos empregos excluindo trabalho agrícola e certas categorias, prevista em 39.000, juntamente com uma taxa de desemprego estável de 4,3%. O PMI de Serviços ISM está previsto em 52, indicando a contínua expansão da maior economia do mundo.

Para o bitcoin romper sua atual faixa de negociação entre US$ 110.000 e US$ 120.000, será necessário o retorno da volatilidade e do sentimento. O quarto trimestre, que começa na quarta-feira, pode fornecer o catalisador. Mantenha-se atento!

O Que Observar

• Cripto
  • 29 de setembro, 20h: PancakeSwap (CAKE) descontinua suporte para pools de liquidez Polygon zkEVM e livro de ordens Perpetual V1. Os usuários devem retirar os fundos até o prazo final.
• Macro
  • 29 de set., 7h30: O Governador do Fed Christopher J. Waller fará um discurso sobre "Pagamentos" em Frankfurt.
  • 29 de setembro, 10h30: Índice de Manufatura do Fed de Dallas de setembro (Anterior -1,8)
  • 29 de setembro, 13h: As agências dos EUA SEC e CFTC realizam uma mesa redonda sobre os esforços de harmonização regulatória. Assista ao vivo.
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • Nada agendado.

Eventos de Token

• Votações e chamadas de governança
  • A Lido DAO está votando sobre o design e implementação de sua atualização Lido V3, que entre outras novidades introduz os cofres de staking (stVaults) que permitem aos usuários selecionar operadores específicos de staking. A votação termina em 29 de setembro.
• Desbloqueios
  • Nada agendado.
• Lançamentos de Tokens
  • 29 de Set.: Anoma (XAN) será listado na KuCoin.
  • 29 de set.: Ronin (RON) recompras pelo tesouro início.
  • 29 de set.: Falcon Finance (FF) será listada na Binance, BingX, KuCoin, Gate.io, Bitget e outras.

Conferências

• 29 de setembro: CoinFerenceX Singapura
• Dia 1 de 2: Cúpula Sonic 2025 (Singapura)

Conversa sobre Tokens

Por Oliver Knight

• O token nativo da Plasma, XPL, está começando a desacelerar após sua estreia de negociação extremamente aquecida. O token lastreado em Tether está sendo negociado a US$ 1,29, uma queda de 12% nas últimas 24 horas, enquanto o volume diário de negociação caiu 9%, para US$ 2,3 bilhões.
• A atividade on-chain, no entanto, conta uma história diferente, com os depósitos aumentando 13,7% para US$ 5,5 bilhões no mesmo período. Grande parte desse capital está fluindo para produtos geradores de rendimento, como os Plasma Saving Vaults, que atualmente oferecem cerca de 20% de retorno anualizado em cofres de empréstimos.
• A combinação de rendimentos atrativos e entradas rápidas ajudou a Plasma a escalar rapidamente no ranking das blockchains, já superando a Base, apoiada pela Coinbase, em termos de valor total bloqueado, de acordo com dados da DeFiLlama.
• Embora a atividade de negociação do XPL tenha diminuído, as entradas indicam um forte apetite dos investidores durante uma pausa relativa nos mercados cripto mais amplos, enquanto ativos como BTC e ETH recuaram para seus níveis respectivos de suporte no final da semana passada.
• Ainda está para ser visto quão bem a Plasma e seus protocolos se sairão durante uma fase de mercado em alta, mas a blockchain focada em stablecoins já colheu seus frutos quando o mercado está sob pressão.

Posicionamento em Derivativos

• O interesse em aberto dos futuros de BTC caiu para aproximadamente US$ 29 bilhões, ante um recente pico de US$ 32 bilhões, indicando que os traders estão reduzindo sua exposição.
• Ao mesmo tempo, a base anualizada de três meses permanece comprimida em cerca de 6%, tornando a operação de base menos lucrativa.
• Essencialmente, o mercado está mostrando uma clara mudança de um viés altista à medida que os traders desfazem suas posições compradas e um número crescente de posições vendidas entra no mercado.
• Nos mercados de opções, a Estrutura a Termo da Volatilidade Implícita do BTC apresenta uma curva ascendente, enquanto o desvio delta 25 para opções de curto prazo (1 semana, 1 mês) aumentou, sugerindo que alguns traders estão pagando um prêmio maior por calls em relação a puts, indicando uma inclinação de alta.
• Isto é diretamente contradito pelo volume de opções de venda e compra nas últimas 24 horas, que mostra as opções de venda dominando com 58,43% dos contratos negociados, um sinal de que um grande número de operadores ainda busca proteção contra quedas.
• A divergência sugere um mercado altamente polarizado onde alguns apostam em uma alta de curto prazo enquanto outros estão ativamente se protegendo contra quedas adicionais, levando a um estado de indecisão e sentimento misto.
• As taxas de financiamento do BTC recentemente se tornaram negativas, sugerindo um crescente sentimento de baixa. Após se manterem estáveis durante a maior parte da semana, a taxa de financiamento anualizada na Hyperliquid caiu significativamente para -6% negativo. Isso indica uma forte convicção por parte dos traders que estão vendendo BTC a descoberto nessa plataforma.
• Entretanto, as taxas de financiamento em principais plataformas como Binance e OKX permanecem próximas do neutro. A tendência geral, especialmente a queda acentuada na Hyperliquid, sugere que os traders estão ativamente reduzindo riscos e se posicionando para uma queda nos preços do BTC.
• Dados da Coinglass mostram US$ 350 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com uma divisão de 24-76 entre posições longas e curtas. ETH (US$ 130 milhões), BTC (US$ 52 milhões) e SOL (US$ 37 milhões) lideraram em termos de liquidações nominais. O mapa de calor de liquidações da Binance indica US$ 113.000 como um nível central de liquidação a ser monitorado, em caso de alta de preço.

Movimentações do Mercado

• O BTC está em alta de 2,54% desde as 16h (ET) de sexta-feira, cotado a US$ 112.164,29 (24h: +2,49%)
• ETH está em alta de 3,1%, cotado a US$ 4.136,88 (24 horas: +3,38%)
• O CoinDesk 20 está em alta de 2,76%, atingindo 3.985,34 (24h: +3,2%)
• A Taxa Composta CESR de Staking do Ether caiu 9 pontos-base, para 2,81%
• A taxa de financiamento do BTC está em -0,0012% (-1,2855% anualizado) na Binance

• O DXY está em queda de 0,19%, aos 97,96
• Os contratos futuros de ouro subiram 0,76%, para US$ 3.838,10
• Futuros de prata sobem 0,73% para US$ 46,99
• Nikkei 225 fechou em queda de 0,69% aos 45.043,75
• Hang Seng encerrou em alta de 1,89% em 26.622,88
• O FTSE está em alta de 0,58%, aos 9.338,77 pontos
• Euro Stoxx 50 sobe 0,14% a 5.507,35
• O DJIA fechou na sexta-feira em alta de 0,65%, aos 46.247,29
• S&P 500 fechou em alta de 0,59% aos 6.643,70
• O Nasdaq Composite fechou em alta de 0,44% aos 22.484,07
• O S&P/TSX Composite fechou em alta de 0,1%, aos 29.761,28
• O S&P 40 América Latina encerrou em alta de 0,43%, aos 2.920,80
• A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 4,4 pontos-base para 4,143%
• Futuros do E-mini S&P 500 sobem 0,51% a 6.730,75
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 subiram 0,64%, alcançando 24.885,75
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average sobe 0,4%, para 46.741,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 58,61% (0,11%)
• Relação Ether para bitcoin: 0,03687 (-0,16%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.051 EH/s
• Preço do Hash (à vista): $49,78
• Taxas Totais: 2.19 BTC / $241,364
• Interesse em Aberto dos Futuros CME: 134.900 BTC
• BTC cotado em ouro: 29,6 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 8,35%

Análise Técnica

• O Ether recuperou-se da média móvel exponencial de 100 dias, retomando terreno acima do nível psicológico crucial de $4.000. Embora essa recuperação sinalize resiliência, a tendência de curto prazo continua inclinada para baixo, com a EMA de 50 dias — atualmente próxima de $4.210 — atuando como resistência imediata.
• Para que um momentum de alta se desenvolva, os traders estarão observando de perto para verificar se o ETH pode continuar respeitando o suporte semanal e estabelecer aceitação acima da recente mínima oscilação semanal.
  

Ações de Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na sexta-feira a $312,59 (+1,92%), +2,26% a $319,66 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): encerrou em US$126,99 (+1,87%), +1,98% a US$129,50
• Galaxy Digital (GLXY): fechou a $30,90 (-3,78%), +3,27% a $31,91
• Bullish (BLSH): fechou em $62,59 (+1,23%), +1,9% em $63,78
• MARA Holdings (MARA): encerrou em US$ 16,13 (+0,37%), +2,67% em US$ 16,56
• Riot Platforms (RIOT): fechou a $17,69 (+5,68%), +3% a $18,22
• Core Scientific (CORZ): fechou em $16,85 (+0,06%), +2,08% a $17,20
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 12,96 (-5,26%), +3,16% em US$ 13,37
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $40,61 (-3,68%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou a $28,51 (-1,35%), +2,81% a $29,31

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou em US$ 309,06 (+2,78%), +2,3% em US$ 316,17
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $28,31 (-6,29%), +2,3% em $28,96
• SharpLink Gaming (SBET): fechou a $16 (-1,9%), +1,94% a $16,3 1
• Upexi (UPXI): fechou em $5,22 (-1,23%), +1,63% a $5,30
• Lite Strategy (LITS): fechou em $2,56 (+0,79%), +4,3% em $2,67

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: -418,3 milhões de dólares
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 56,78 bilhões
• Total de holdings de BTC ~1,32 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: -248,4 milhões de dólares
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 13,14 bilhões
• Posse total de ETH ~6,52 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• Swift para Construir um Registo Baseado em Blockchain para Instituições Financeiras (Bloomberg): O primeiro protótipo, desenvolvido em colaboração com mais de 30 bancos, utilizará a tecnologia da Consensys liderada por Joe Lubin para pagamentos transfronteiriços em tempo real.
• Revolut Avalia Listagem Dual de US$ 75 bilhões em Nova York e Londres (Sunday Times): A medida pode ser um voto de confiança para o centro financeiro de Londres e tornaria a fintech a primeira empresa a listar simultaneamente em Nova York e entrar no FTSE 100.
• Economistas Preferem Christopher Waller para Liderar o Fed, mas Esperam que Trump Escolha um Leal (Financial Times): Economistas pesquisados pelo FT esperam que Kevin Hassett, presidente do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, prevaleça, citando o foco de Trump na lealdade e nos cortes agressivos das taxas.
• Maple Finance integrará Elwood para trazer estratégias de crédito institucional on-chain (CoinDesk): A integração tem como objetivo proporcionar aos bancos e gestores de ativos uma entrada mais fluida nos mercados de crédito digital, combinando estratégias de empréstimo on-chain com sistemas institucionais de negociação e gerenciamento de risco.
• Medo e Esperança na Venezuela enquanto Navios de Guerra dos EUA Permanecem à Espreita (The New York Times): À medida que navios de guerra dos EUA circulam e as ameaças se intensificam, os venezuelanos permanecem divididos entre apelos por uma mudança de regime apoiada por estrangeiros, medo do caos após Maduro e uma cansada resignação de que pouco mudará.