Bitcoin fait face à un écart CME avant le « Uptober » : Crypto Daybook Americas

Par James Van Straten (Heures en ET sauf indication contraire)

Bitcoin BTC$67 861,74, en hausse de 2,5 % au cours des dernières 24 heures, a créé un échappement des contrats à terme CME entre 110 000 $ et 111 335 $. C'est la différence entre ses prix lorsque le marché du CME a fermé pour la semaine vendredi et a rouvert dimanche.

Ether (ETH) présente une configuration similaire. Il a enregistré une hausse de 3,4 % et a laissé un écart sur les contrats à terme débutant autour de 4 000 $.

La particularité des écarts sur les contrats à terme CME est qu'ils ont tendance à se combler. Avec les deux plus grandes cryptomonnaies évoluant actuellement à la hausse, cela signifie qu'elles sont toutes deux — à un moment donné — susceptibles de redescendre et de retester ces niveaux inférieurs.

Le creux mensuel du Bitcoin a souvent tendance à se produire au cours des dix premiers jours de trading, ce qui signifie que cette baisse pourrait survenir dans les deux prochaines semaines. Cela même si octobre, souvent appelé « »Uptober,” est historiquement son deuxième meilleur mois en termes de performance, avec un rendement moyen de 22 %.

Plus largement, l'indice CoinDesk 20 a gagné 3,2 % au cours des dernières 24 heures, tous ses membres étant dans le vert.

En dehors de la cryptomonnaie, les métaux précieux restent stables, avec or augmentant de 1,5 % lundi à 3 815 $ et l'argent s'approchant de ses sommets historiques à 47 $, avec le prochain niveau de rupture à 50 $.

Les marchés macroéconomiques se concentrent sur le rapport sur l'emploi très influent de vendredi aux États-Unis, avec les créations d'emplois non agricoles, une mesure des nouveaux emplois excluant le travail agricole et certaines catégories, attendues à 39 000, parallèlement à un taux de chômage stable de 4,3 %. L'ISM Services PMI est prévu à 52, indiquant une expansion continue de la plus grande économie mondiale.

Pour que le bitcoin sorte de sa fourchette actuelle de 110 000 $ à 120 000 $ , la volatilité et le sentiment devront revenir. Le quatrième trimestre, qui commence mercredi, pourrait fournir le catalyseur. Restez vigilant !

À surveiller

• Crypto
  • 29 sept., 20h00 : PancakeSwap (CAKE) interrompt prise en charge des pools de liquidité Polygon zkEVM et du carnet d'ordres Perpetual V1. Les utilisateurs doivent retirer leurs fonds avant la date limite.
• Macro
  • 29 septembre, 7h30 : Le gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, prononce un discours intitulé « Paiements » à Francfort.
  • 29 sept., 10h30 : Indice manufacturier de la Fed de Dallas pour septembre (préc. -1,8)
  • 29 sept., 13h : Les agences américaines SEC et CFTC tiennent un table ronde sur les efforts d'harmonisation réglementaire. Regardez en direct.
• Revenus (Estimations basées sur les données de FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements Token

• Votes et appels de gouvernance
  • Lido DAO vote sur le conception et mise en œuvre de sa mise à niveau Lido V3, qui, entre autres, introduit des coffres de staking (stVaults) permettant aux utilisateurs de sélectionner des opérateurs de staking spécifiques. Le vote se termine le 29 septembre.
• Déblocages
  • Rien de prévu.
• Lancements de Tokens
  • 29 sept. : Anoma (XAN) sera listé sur KuCoin.
  • 29 sept. : Ronin (RON) rachat de trésorerie début.
  • 29 sept. : Falcon Finance (FF) sera coté sur Binance, BingX, KuCoin, Gate.io, Bitget et d'autres.

Conférences

• 29 sept. : CoinFerenceX Singapour
• Jour 1 sur 2 : Sonic Summit 2025 (Singapour)

Discussion sur les Tokens

Par Oliver Knight

• Le token natif de Plasma, XPL, commence à se refroidir après son lancement en fanfare sur les marchés. Le token adossé à Tether s’échange à 1,29 $, en baisse de 12 % au cours des dernières 24 heures, tandis que le volume quotidien des échanges a chuté de 9 % pour atteindre 2,3 milliards de dollars.
• L'activité on-chain, en revanche, raconte une histoire différente, avec des dépôts en hausse de 13,7 % pour atteindre 5,5 milliards de dollars sur la même période. Une grande partie de ce capital s'oriente vers des produits générateurs de rendement tels que les Plasma Saving Vaults, qui offrent actuellement environ 20 % de rendement annualisé sur les coffres de prêt.
• La combinaison de rendements attractifs et d'afflux rapides a permis à Plasma de grimper rapidement dans le classement des blockchains, dépassant déjà Base, soutenue par Coinbase, en termes de valeur totale bloquée, selon les données de DeFiLlama.
• Bien que l'activité de trading pour XPL ait ralenti, les entrées de fonds suggèrent un fort appétit des investisseurs durant un calme relatif sur les marchés crypto plus larges, alors que des actifs tels que BTC et ETH sont retombés à leurs niveaux respectifs de support en fin de semaine dernière.
• Il reste à voir comment Plasma et ses protocoles se comporteront lors d'une phase de marché haussière, mais la blockchain centrée sur les stablecoins a déjà récolté ses fruits lorsque le marché est sous pression.

Positionnement sur les dérivés

• L'intérêt ouvert global des contrats à terme BTC a chuté à environ 29 milliards de dollars, contre un récent sommet de 32 milliards de dollars, ce qui indique que les traders réduisent leur exposition.
• Dans le même temps, la base annualisée à trois mois reste comprimée autour de 6 %, rendant l’opération de base moins rentable.
• En substance, le marché montre un virage clair à partir d’un biais haussier alors que les traders clôturent leurs positions longues et qu’un nombre croissant de positions courtes entrent sur le marché.
• Dans les options, la structure par terme de la volatilité implicite du BTC présente une courbe en pente ascendante, tandis que le skew 25 delta pour les options à court terme (1 semaine, 1 mois) a augmenté, suggérant que certains traders paient une prime pour les calls par rapport aux puts, indiquant un biais haussier.
• Cela est directement contredit par le volume des options de vente et d'achat sur 24 heures, qui montre une domination des options de vente avec 58,43 % des contrats échangés, signe qu'un grand nombre de traders recherchent toujours une protection à la baisse.
• La divergence suggère un marché fortement polarisé où certains parient sur un rallye à court terme tandis que d'autres se couvrent activement contre de nouvelles baisses, conduisant à un état d'indécision et de sentiment mitigé.
• Les taux de financement du BTC sont récemment devenus négatifs, suggérant un sentiment baissier croissant. Après être restés stables pendant la majeure partie de la semaine, le taux de financement annualisé sur Hyperliquid a chuté de manière significative pour atteindre un négatif de -6 %. Cela indique une forte conviction des traders qui vendent le BTC à découvert sur cette plateforme.
• Pendant ce temps, les taux de financement sur les principales plateformes telles que Binance et OKX restent proches de la neutralité. La tendance générale, en particulier la forte baisse sur Hyperliquid, suggère que les traders réduisent activement leur exposition au risque et se positionnent en vue d’une baisse des prix du BTC.
• Les données de Coinglass montrent 350 millions de dollars de liquidations en 24 heures, avec une répartition de 24-76 entre les positions longues et courtes. ETH (130 millions de dollars), BTC (52 millions de dollars) et SOL (37 millions de dollars) étaient les leaders en termes de liquidations notionnelles. La carte thermique des liquidations de Binance indique 113 000 dollars comme niveau clé de liquidation à surveiller, en cas de hausse des prix.

Mouvements du marché

• Le BTC est en hausse de 2,54 % depuis 16h00 heure de l'Est vendredi, à 112 164,29 $ (24h : +2,49 %)
• L'ETH est en hausse de 3,1 % à 4 136,88 $ (24h : +3,38 %)
• Le CoinDesk 20 est en hausse de 2,76 % à 3 985,34 (24h : +3,2 %)
• Le taux composite de staking Ether CESR est en baisse de 9 points de base à 2,81 %
• Le taux de financement du BTC est de -0,0012 % (-1,2855 % annualisé) sur Binance

• Le DXY recule de 0,19 % à 97,96
• Les contrats à terme sur l'or augmentent de 0,76 % à 3 838,10 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en hausse de 0,73 % à 46,99 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,69 % à 45 043,75
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 1,89 % à 26 622,88
• Le FTSE est en hausse de 0,58 % à 9 338,77
• L’Euro Stoxx 50 progresse de 0,14 % à 5 507,35
• Le DJIA a clôturé vendredi en hausse de 0,65 % à 46 247,29
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,59 % à 6 643,70
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,44 % à 22 484,07
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,1 % à 29 761,28
• L'indice S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 0,43 % à 2 920,80
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans baisse de 4,4 points de base pour s’établir à 4,143 %
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 gagnent 0,51 % à 6 730,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 progressent de 0,64 % à 24 885,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est en hausse de 0,4 % à 46 741,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 58,61 % (0,11 %)
• Ratio Ether à bitcoin : 0,03687 (-0,16%)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 051 EH/s
• Prix du hash (spot) : 49,78 $
• Frais totaux : 2,19 BTC / 241 364 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 134 900 BTC
• BTC coté en or : 29,6 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 8,35 %

Analyse Technique

• L'Ether a rebondi à partir de la moyenne mobile exponentielle à 100 jours, retrouvant un niveau au-dessus du seuil psychologique clé de 4 000 $. Bien que cette reprise témoigne d'une certaine résilience, la tendance à court terme reste orientée à la baisse, la moyenne mobile exponentielle à 50 jours — actuellement proche de 4 210 $ — constituant une résistance immédiate.
• Pour qu’un élan haussier se développe, les traders observeront de près si l’ETH peut continuer à respecter le support hebdomadaire et établir une acceptation au-dessus du récent creux hebdomadaire.
  

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé vendredi à 312,59 $ (+1,92 %), +2,26 % à 319,66 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 126,99 $ (+1,87 %), +1,98 % à 129,50 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 30,90 $ (-3,78 %), +3,27 % à 31,91 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 62,59 $ (+1,23 %), +1,9 % à 63,78 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 16,13 $ (+0,37 %), +2,67 % à 16,56 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 17,69 $ (+5,68 %), +3 % à 18,22 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 16,85 $ (+0,06 %), +2,08 % à 17,20 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 12,96 $ (-5,26 %), +3,16 % à 13,37 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 40,61 $ (-3,68 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 28,51 $ (-1,35 %), +2,81 % à 29,31 $

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 309,06 $ (+2,78 %), +2,3 % à 316,17 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 28,31 $ (-6,29 %), +2,3 % à 28,96 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 16 $ (-1,9 %), +1,94 % à 16,3 $ 1
• Upexi (UPXI) : clôturé à 5,22 $ (-1,23 %), +1,63 % à 5,30 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 2,56 $ (+0,79 %), +4,3 % à 2,67 $

Flux des ETF

FNB Spot BTC

• Flux nets quotidiens : -418,3 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 56,78 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en BTC s'élèvent à environ 1,32 million

ETF Spot ETH

• Flux nets quotidiens : -248,4 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 13,14 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,52 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Swift va créer un registre basé sur la blockchain pour les entreprises financières (Bloomberg) : Le premier prototype, développé en collaboration avec plus de 30 banques, utilisera la technologie de Consensys, dirigée par Joe Lubin, pour des paiements transfrontaliers en temps réel.
• Revolut envisage une cotation double à 75 milliards de dollars à New York et Londres (Sunday Times) : Cette initiative pourrait être un vote de confiance pour le centre financier de Londres et ferait de la fintech la première entreprise à être cotée simultanément à New York et à intégrer le FTSE 100.
• Les économistes privilégient Christopher Waller pour diriger la Fed mais s'attendent à ce que Trump choisisse un loyaliste (Financial Times) : Les économistes interrogés par le FT s'attendent à ce que Kevin Hassett, président du Conseil économique national de la Maison Blanche, l'emporte, citant l'accent mis par Trump sur la loyauté et des baisses agressives des taux.
• Maple Finance s'associe à Elwood pour intégrer les stratégies de crédit institutionnel sur la blockchain (CoinDesk) : L’intégration vise à offrir aux banques et aux gestionnaires d’actifs une entrée plus fluide sur les marchés du crédit numérique en associant des stratégies de prêt on-chain aux systèmes institutionnels de trading et de gestion des risques.
• Peur et espoir au Venezuela alors que des navires de guerre américains rôdent (The New York Times) : Alors que les navires de guerre américains patrouillent et que les menaces s’intensifient, les Vénézuéliens restent divisés entre les appels à un changement de régime soutenu par l’étranger, la peur du chaos après Maduro et une résignation lasse face au peu de changements à venir.