Біткойн стикається з розривом на CME напередодні «Уптобер»: День криптовалют Америки

Автор: Джеймс Ван Стратен (усі часи в ET, якщо не вказано інше)

Bitcoin BTC$87,018.43, що зріс на 2,5% за останні 24 години, створив Розрив ф’ючерсів CME між $110,000 та $111,335. Це різниця між його цінами на момент закриття ринку CME у п’ятницю на кінець тижня та його повторного відкриття в неділю.

Ether ETH$2,830.85 демонструє аналогічну конфігурацію. Він зріс на 3,4% і залишив ф'ючерсний розрив, починаючи приблизно з 4 000 доларів.

Особливість розривів у ф’ючерсах CME полягає у тому, що вони, як правило, заповнюються. Оскільки дві найбільші криптовалюти наразі торгуються вище, це означає, що обидві — у якийсь момент — ймовірно, повернуться вниз і повторно протестують ці нижчі рівні.

Місячний мінімум біткойна часто трапляється протягом перших 10 торгових днів, що означає, що це падіння може статися протягом наступних двох тижнів. Це навіть незважаючи на те, що жовтень часто називають «»Uptober," історично є другим за результативністю місяцем із середньою доходністю 22%.

У ширшому контексті індекс CoinDesk 20 за останні 24 години зріс на 3,2%, при цьому всі його учасники перебувають у позитивній зоні.

Позa криптовалютою, дорогоцінні метали залишаються стабільними, з золото зростаючи на 1,5% у понеділок до $3 815, а срібло наближається до історичних максимумів на рівні $47, наступним рівнем прориву є $50.

Макроринки зосереджені на вельми впливовому звіті про зайнятість у США у п’ятницю, де очікується, що кількість нових робочих місць поза сільським господарством (nonfarm payrolls) складатиме 39 000, при стабільному рівні безробіття 4,3%. Індекс менеджерів з постачання (ISM Services PMI) прогнозується на рівні 52, що свідчить про подальше розширення найбільшої економіки світу.

Для того, щоб біткойн вийшов із поточного діапазону торгівлі $110 000 – $120 000, необхідно повернення волатильності та настроїв. Четвертий квартал, який розпочинається у середу, може стати каталізатором. Залишайтеся уважними!

Що Спостерігати

• Крипто
  • 29 вересня, 20:00: PancakeSwap (CAKE) припиняє підтримка пулів ліквідності Polygon zkEVM та ордербуку Perpetual V1. Користувачі повинні вивести кошти до встановленого терміну.
• Макро
  • 29 вересня, 7:30 ранку: Голова Федерального резерву Крістофер Дж. Воллер виступає з доповіддю на тему «Платежі» у Франкфурті.
  • 29 вересня, 10:30: Індекс виробничої активності ФРС Далласа за вересень (попереднє значення -1,8)
  • 29 вересня, 13:00: американські агентства SEC та CFTC проводять круглий стіл щодо зусиль із гармонізації регулювання. Дивіться наживо.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • Нічого не заплановано.

Токенові Події

• Голосування та дзвінки щодо управління
  • Lido DAO голосує за дизайн та впровадження свого оновлення Lido V3, яке серед іншого впроваджує сховища для стейкінгу (stVaults), що дозволяють користувачам обирати конкретних операторів стейкінгу. Голосування завершується 29 вересня.
• Розблокування
  • Нічого не заплановано.
• Запуски Токенів
  • 29 вересня: Anoma (XAN) буде додано до лістингу на KuCoin.
  • 29 вересня: Ronin (RON) викупи казначейських активів початок.
  • 29 вересня: Falcon Finance (FF) буде включено до лістингу на Binance, BingX, KuCoin, Gate.io, Bitget та інших.

Конференції

• 29 вересня: CoinFerenceX Сінгапур
• День 1 з 2: Sonic Summit 2025 (Сінгапур)

Токен Ток

Автор: Олівер Найт

• Рідний токен Plasma, XPL, починає охолоджуватися після свого надзвичайно успішного дебюту на ринку. Токен, підтримуваний Tether, торгується по $1,29, що на 12% менше за останні 24 години, тоді як добовий обсяг торгів впав на 9%, до $2,3 мільярда.
• Однак активність на блокчейні свідчить про іншу картину: депозити зросли на 13,7% до $5,5 млрд за той же період. Значна частина цього капіталу спрямовується у прибуткові продукти, такі як Plasma Saving Vaults, які наразі пропонують близько 20% річних доходів на кредитних сховищах.
• Поєднання привабливих прибутковостей та швидких надходжень допомогло Plasma швидко піднятися в рейтингах блокчейнів, вже випередивши підтримувану Coinbase платформу Base за загальною заблокованою вартістю, відповідно до даних від DeFiLlama.
• Хоча торгівельна активність XPL знизилася, припливи свідчать про сильний інтерес інвесторів під час відносного затишшя на ширших крипторинках, оскільки такі активи, як BTC і ETH, повернулися до відповідних рівнів підтримки наприкінці минулого тижня.
• Залишається побачити, наскільки добре Plasma та її протоколи витримають фазу бичачого ринку, але блокчейн, орієнтований на стейблкоїни, вже приніс свої плоди під час тиску на ринок.

Позиціювання в деривативах

• Загальний відкритий інтерес ф’ючерсів на BTC впав приблизно до 29 мільярдів доларів з недавнього максимуму у 32 мільярди, що свідчить про те, що трейдери зменшують свою експозицію.
• Водночас, тримісячний річний базис залишається стисненим приблизно на рівні 6%, що робить базисну торгівлю менш прибутковою.
• В істоті, ринок демонструє чіткий зсув від бичачого настрою, оскільки трейдери закривають свої довгі позиції, а зростаюча кількість коротких позицій заходить на ринок.
• У сфері опціонів структура термінів імпліцитної волатильності BTC демонструє висхідну криву, тоді як 25 дельтовий скіw для короткострокових опціонів (1 тиждень, 1 місяць) збільшився, що свідчить про те, що деякі трейдери платять премію за кол-опціони порівняно з пут-опціонами, вказуючи на бичачий настрій.
• Це безпосередньо суперечить 24-годинному обсягу опціонів пут-колл, який показує домінування путів із 58,43% торгованих контрактів, що свідчить про те, що велика кількість трейдерів досі шукає захист від падіння.
• Розбіжність свідчить про високо поляризований ринок, де одні роблять ставку на короткострокове зростання, тоді як інші активно хеджують ризики подальшого падіння, що веде до стану невизначеності та змішаних настроїв.
• Ставки фінансування BTC нещодавно стали від’ємними, що свідчить про зростаючий медвежий настрій. Після того, як більшу частину тижня вони залишалися стабільними, річна ставка фінансування на Hyperliquid різко впала до від’ємних -6%. Це вказує на високу впевненість трейдерів, які займають шорти на BTC на цій платформі.
• Тим часом ставки фінансування на провідних платформах, таких як Binance та OKX, залишаються близькими до нейтральних. Загальна тенденція, зокрема різке падіння на Hyperliquid, свідчить про те, що трейдери активно згортають ризики та готуються до зниження цін на BTC.
• Дані Coinglass показують 350 мільйонів доларів ліквідацій за 24 години, з розподілом 24-76 між лонгами та шортами. ETH (130 мільйонів доларів), BTC (52 мільйони доларів) та SOL (37 мільйонів доларів) були лідерами за обсягами номінальних ліквідацій. Теплова карта ліквідацій Binance вказує 113 000 доларів як ключовий рівень ліквідацій для моніторингу у випадку зростання ціни.

Ринкові коливання

• BTC піднявся на 2,54% з 16:00 за східним часом у п’ятницю до $112 164,29 (24 год: +2,49%)
• ETH зріс на 3,1% до $4 136,88 (за 24 години: +3,38%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 2,76% і становить 3 985,34 (за 24 години: +3,2%)
• Складна ставка стейкінгу Ether CESR знизилася на 9 базисних пунктів до 2,81%
• Ставка фінансування BTC становить -0,0012% (-1,2855% у річному вимірі) на Binance

• Індекс долара США (DXY) знизився на 0,19% до 97,96
• Ф’ючерси на золото зросли на 0,76% до $3 838,10
• Ф'ючерси на срібло зросли на 0,73% до $46,99
• Індекс Nikkei 225 закрився зі зниженням на 0,69% на рівні 45 043,75
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 1,89% на рівні 26 622,88
• FTSE піднявся на 0,58% і становить 9 338,77
• Індекс Euro Stoxx 50 зростає на 0,14% і становить 5 507,35
• DJIA закрив п’ятницю зростанням на 0,65% на рівні 46 247,29
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 0,59% на рівні 6 643,70
• Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 0,44% до рівня 22 484,07
• Індекс S&P/TSX Composite закрився на рівні 29 761,28, підвищившись на 0,1%
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зростанням на 0,43% на рівні 2 920,80
• Ставка десятирічних казначейських облігацій США знизилася на 4,4 бп до 4,143%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 зросли на 0,51% до рівня 6 730,75
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,64% до 24 885,75
• Індекси E-mini Dow Jones Industrial Average зросли на 0,4% до 46 741,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 58.61% (0.11%)
• Співвідношення Ether до Bitcoin: 0.03687 (-0.16%)
• Хешрейт (семиденний рухомий середній): 1,051 ЕХ/с
• Hashprice (спотовий): $49.78
• Загальні комісії: 2.19 BTC / $241,364
• Відкрите зацікавлення ф’ючерсами CME: 134 900 BTC
• BTC у ціні золота: 29,6 унцій
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 8,35%

Технічний аналіз

• Ether відновився від 100-денної експоненційної ковзної середньої, повернувши позиції вище ключового психологічного рівня у $4 000. Хоча це відновлення свідчить про стійкість, короткостроковий тренд залишається спрямованим вниз, при цьому 50-дена EMA — наразі близько $4 210 — виступає як безпосередній опір.
• Для формування бичачого імпульсу трейдери уважно слідкуватимуть, чи зможе ETH і надалі поважати тижневу підтримку та закріпитися вище нещодавнього мінімуму тижневого коливання.
  

Крипто Акції

• Coinbase Global (COIN): закрився у п’ятницю на рівні $312,59 (+1,92%), +2,26% на рівні $319,66 у додатковій торгівлі
• Circle Internet (CRCL): закриття на рівні $126.99 (+1.87%), +1.98% на позначці $129.50
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $30,90 (-3,78%), зростання на 3,27% до $31,91
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $62,59 (+1,23%), +1,9% на $63,78
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $16,13 (+0,37%), +2,67% до $16,56
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $17.69 (+5.68%), +3% до $18.22
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $16,85 (+0,06%), +2,08% на $17,20
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $12,96 (-5,26%), +3,16% при $13,37
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $40.61 (-3.68%)
• Exodus Movement (EXOD): закрився на рівні $28.51 (-1.35%), +2.81% на рівні $29.31

Компанії з управління криптоскарбницями

• Стратегія (MSTR): закриття на рівні $309,06 (+2,78%), +2,3% на рівні $316,17
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $28.31 (-6.29%), +2.3% до $28.96
• SharpLink Gaming (SBET): закрито на рівні $16 (-1,9%), +1,94% на рівні $16,3 1
• Upexi (UPXI): закрито на рівні $5.22 (-1.23%), +1.63% на $5.30
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $2.56 (+0.79%), +4.3% до $2.67

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: -418,3 млн доларів
• Накопичені чисті потоки: 56,78 млрд доларів США
• Загальний обсяг BTC приблизно 1,32 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: -248,4 млн дол. США
• Накопичені чисті потоки: 13,14 млрд доларів США
• Загальні запаси ETH ~6.52 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки ви спали

• Swift створить блокчейн-реєстр для фінансових компаній (Bloomberg): Перший прототип, розроблений у співпраці з більш ніж 30 банками, використовуватиме технологію Consensys під керівництвом Джо Лубіна для миттєвих трансграничних платежів.
• Revolut розглядає можливість подвоєного лістингу в Нью-Йорку та Лондоні з оцінкою $75 млрд (Sunday Times): Цей крок може стати голосом довіри до фінансового центру Лондона та зробить fintech першою компанією, що одночасно виходить на біржу в Нью-Йорку та входить до FTSE 100.
• Економісти віддають перевагу Кристоферу Воллеру на посаду голови Федерального резерву, але очікують, що Трамп обере лояліста (Financial Times): Економісти, опитані FT, очікують перемоги Кевіна Хассета, голови Національної економічної ради Білого дому, посилаючись на зосередженість Трампа на лояльності та агресивному зниженні ставок.
• Maple Finance інтегрується з Elwood для впровадження інституційних кредитних стратегій на блокчейн (CoinDesk): Інтеграція має на меті забезпечити банкам та керуючим активами більш плавний доступ до цифрових кредитних ринків шляхом поєднання стратегії кредитування на основі блокчейну з інституційними торговими та ризиковими системами.
• Страх і надія у Венесуелі на тлі перебування американських військових кораблів (The New York Times): Поки військові кораблі США кружляють навколо, а загрози посилюються, венесуельці залишаються розділеними між закликами до підтримуваної іноземцями зміни режиму, страхом хаосу після Мадуро та втомленою резигнацією, що мало що зміниться.