Bitcoin affronta il divario CME prima di 'Uptober:' Crypto Daybook Americas

Di James Van Straten (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

Bitcoin BTC$92.033,03, in rialzo del 2,5% nelle ultime 24 ore, ha creato un Gap dei futures CME tra $110.000 e $111.335. Questa è la differenza tra i suoi prezzi alla chiusura del mercato CME per la settimana, venerdì, e la riapertura domenica.

Ether ETH$3315,53 presenta una configurazione simile. Ha guadagnato il 3,4% lasciando un gap nei futures a partire da circa $4.000.

La questione dei gap nei futures CME è che tendono ad essere colmati. Con le due criptovalute più grandi attualmente in rialzo, ciò significa che entrambe — a un certo punto — probabilmente scenderanno nuovamente per testare quei livelli più bassi.

Minimo mensile di Bitcoin tende spesso a verificarsi entro i primi 10 giorni di negoziazione, il che significa che questo calo potrebbe arrivare entro le prossime due settimane. Questo nonostante ottobre, spesso definito come “”Uptober,” storicamente è il suo secondo mese con le migliori performance, con un rendimento medio del 22%.

Più in generale, l'indice CoinDesk 20 ha guadagnato il 3,2% nelle ultime 24 ore con tutti i componenti in territorio positivo.

Al di fuori delle criptovalute, i metalli preziosi restano stabili, con oro salendo del 1,5% lunedì a 3.815$ e l'argento che si avvicina ai massimi storici a 47$, con il prossimo livello di rottura a 50$.

I mercati macro sono concentrati sul rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti di venerdì, altamente influente, con le buste paga non agricole, una misura dei nuovi posti di lavoro escludendo il lavoro agricolo e alcune categorie, previste a 39.000 insieme a un tasso di disoccupazione stabile al 4,3%. L'ISM Services PMI è previsto a 52, indicando una continua espansione della più grande economia mondiale.

Perché il bitcoin possa rompere il suo attuale intervallo di trading tra 110.000 e 120.000 dollari, sarà necessario il ritorno della volatilità e del sentiment. Il quarto trimestre, che inizia mercoledì, potrebbe fornire il catalizzatore. Rimanete vigili!

Cosa Guardare

• Crypto
  • 29 settembre, ore 20:00: PancakeSwap (CAKE) interrompe supporto per i pool di liquidità Polygon zkEVM e il libro ordini Perpetual V1. Gli utenti devono prelevare i fondi entro la scadenza.
• Macro
  • 29 settembre, 7:30: il Governatore della Fed Christopher J. Waller tiene un discorso su "Pagamenti" a Francoforte.
  • 29 settembre, 10:30: Indice della produzione manifatturiera della Fed di Dallas di settembre (Precedente -1,8)
  • 29 settembre, ore 13:00: le agenzie statunitensi SEC e CFTC tengono un tavola rotonda sugli sforzi di armonizzazione normativa. Guarda in diretta.
• Utili (Stime basate su dati FactSet)
  • Niente in programma.

Eventi Token

• Voti e call di governance
  • Lido DAO sta votando su progettazione e implementazione del suo aggiornamento Lido V3, che tra le altre cose introduce vault di staking (stVaults) che permettono agli utenti di selezionare specifici operatori di staking. Le votazioni si concluderanno il 29 settembre.
• Sblocca
  • Niente in programma.
• Lanci di Token
  • 29 settembre: Anoma (XAN) sarà quotata su KuCoin.
  • 29 settembre: Ronin (RON) riacquisti del tesoro inizio.
  • 29 settembre: Falcon Finance (FF) sarà quotata su Binance, BingX, KuCoin, Gate.io, Bitget e altri.

Conferenze

• 29 settembre: CoinFerenceX Singapore
• Giorno 1 di 2: Sonic Summit 2025 (Singapore)

Discussione sui Token

Di Oliver Knight

• Il token nativo di Plasma, XPL, sta iniziando a raffreddarsi dopo il suo debutto di trading infuocato. Il token supportato da Tether viene scambiato a 1,29$, con un calo del 12% nelle ultime 24 ore, mentre il volume di scambi giornaliero è diminuito del 9%, attestandosi a 2,3 miliardi di dollari.
• L'attività on-chain, tuttavia, racconta una storia diversa, con i depositi in aumento del 13,7% a 5,5 miliardi di dollari nello stesso periodo. Gran parte di questo capitale confluisce in prodotti generativi di rendimento come i Plasma Saving Vaults, che attualmente offrono rendimenti annualizzati intorno al 20% sui vault di prestito.
• La combinazione di rendimenti interessanti e rapidi flussi in entrata ha aiutato Plasma a scalare rapidamente le classifiche della blockchain, superando già Base, supportata da Coinbase, in termini di valore totale bloccato, secondo i dati provenienti da DeFiLlama.
• Sebbene l'attività di trading per XPL si sia raffreddata, i flussi in entrata suggeriscono un forte appetito degli investitori durante una pausa relativa nei mercati crypto più ampi, mentre asset come BTC ed ETH sono tornati ai rispettivi livelli di supporto verso la fine della scorsa settimana.
• Resta da vedere come si comporteranno Plasma e i suoi protocolli durante una fase di mercato rialzista, ma la blockchain focalizzata sulle stablecoin ha già raccolto i suoi frutti quando il mercato è sotto pressione.

Posizionamento dei Derivati

• L'interesse aperto complessivo sui futures BTC è diminuito a circa 29 miliardi di dollari rispetto a un recente massimo di 32 miliardi, indicando che i trader stanno riducendo la loro esposizione.
• Allo stesso tempo, la base annualizzata a tre mesi rimane compressa intorno al 6%, rendendo meno profittevole il trading sulla base.
• In sostanza, il mercato sta mostrando un chiaro cambiamento da un orientamento rialzista, poiché i trader stanno riducendo le loro posizioni long e un numero crescente di posizioni short entra nel mercato.
• Nel mercato delle opzioni, la Struttura a Termine della Volatilità Implicita di BTC mostra una curva inclinata verso l'alto, mentre lo skew a delta 25 per le opzioni a breve termine (1 settimana, 1 mese) è aumentato, suggerendo che alcuni operatori stanno pagando un premio per le call rispetto alle put, indicando un orientamento rialzista.
• Questo è direttamente smentito dal volume put-call nelle 24 ore, che mostra la predominanza delle put con il 58,43% dei contratti scambiati, segnale che un gran numero di trader sta ancora cercando protezione al ribasso.
• La divergenza suggerisce un mercato altamente polarizzato in cui alcuni scommettono su un rally a breve termine mentre altri si coprono attivamente contro ulteriori cali, portando a uno stato di indecisione e sentimenti contrastanti.
• I tassi di finanziamento di BTC sono recentemente diventati negativi, suggerendo un crescente sentimento ribassista. Dopo essere rimasti stabili per la maggior parte della settimana, il tasso di finanziamento annualizzato su Hyperliquid è sceso significativamente a un negativo -6%. Ciò indica una forte convinzione da parte dei trader che stanno vendendo allo scoperto BTC su quella piattaforma.
• Nel frattempo, i tassi di finanziamento sui principali mercati come Binance e OKX rimangono vicino alla neutralità. La tendenza complessiva, in particolare il forte calo su Hyperliquid, suggerisce che i trader stanno attivamente riducendo il rischio e si stanno posizionando per un declino dei prezzi del BTC.
• I dati di Coinglass mostrano liquidazioni per 350 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, con una ripartizione 24-76 tra posizioni long e short. ETH (130 milioni di dollari), BTC (52 milioni di dollari) e SOL (37 milioni di dollari) sono stati i leader in termini di liquidazioni nominali. La mappa del calore delle liquidazioni di Binance indica 113.000 dollari come livello core di liquidazione da monitorare, in caso di aumento del prezzo.

Movimenti di Mercato

• BTC è in rialzo del 2,54% dalle 16:00 ET di venerdì a $112.164,29 (24 ore: +2,49%)
• ETH è in rialzo del 3,1% a 4.136,88 $ (24 ore: +3,38%)
• CoinDesk 20 è in rialzo del 2,76% a 3.985,34 (24 ore: +3,2%)
• Il tasso composito di staking CESR di Ether è in calo di 9 bps a 2,81%
• Il tasso di finanziamento del BTC è pari a -0,0012% (-1,2855% su base annua) su Binance

• Il DXY è in calo dello 0,19% a 97,96
• I futures sull'oro sono in aumento dello 0,76% a $3.838,10
• I futures sull'argento sono in rialzo dello 0,73% a 46,99 $
• Il Nikkei 225 ha chiuso in calo dello 0,69% a 45.043,75
• Hang Seng ha chiuso in rialzo dell'1,89% a 26.622,88
• Il FTSE è in rialzo dello 0,58% a 9.338,77
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,14% a 5.507,35
• Il DJIA ha chiuso venerdì in rialzo dello 0,65% a 46.247,29
• L'S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,59% a 6.643,70
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo dello 0,44% a 22.484,07
• S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,1% a 29.761,28
• L'S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dello 0,43% a 2.920,80
• Il rendimento dei Treasury statunitensi a 10 anni scende di 4,4 punti base al 4,143%
• I futures E-mini sull'S&P 500 sono in rialzo dello 0,51% a 6.730,75
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono in rialzo dello 0,64% a 24.885,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average è in aumento dello 0,4% a 46.741,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 58,61% (0,11%)
• Rapporto Ether su bitcoin: 0,03687 (-0,16%)
• Hashrate (media mobile settimanale): 1.051 EH/s
• Prezzo hash (spot): $49,78
• Commissioni Totali: 2,19 BTC / $241.364
• Interesse Aperto Futures CME: 134.900 BTC
• BTC quotato in oro: 29,6 oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 8,35%

Analisi Tecnica

• Ether ha rimbalzato dalla media mobile esponenziale a 100 giorni, riconquistando terreno sopra il livello psicologico chiave di 4.000 dollari. Sebbene questo recupero segnali resilienza, la tendenza a breve termine rimane orientata verso il basso, con la EMA a 50 giorni — attualmente intorno a 4.210 dollari — che agisce come resistenza immediata.
• Per consentire la costruzione di un momentum rialzista, gli operatori osserveranno attentamente se ETH riuscirà a mantenere il supporto settimanale e a stabilire un’accettazione al di sopra del recente minimo settimanale.
  

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso venerdì a $312,59 (+1,92%), +2,26% a $319,66 nel pre-mercato
• Circle Internet (CRCL): chiuso a $126,99 (+1,87%), +1,98% a $129,50
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a 30,90 $ (-3,78%), +3,27% a 31,91 $
• Bullish (BLSH): chiuso a $62,59 (+1,23%), +1,9% a $63,78
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $16,13 (+0,37%), +2,67% a $16,56
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a 17,69$ (+5,68%), +3% a 18,22$
• Core Scientific (CORZ): chiusura a $16,85 (+0,06%), +2,08% a $17,20
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $12,96 (-5,26%), +3,16% a $13,37
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $40,61 (-3,68%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a 28,51 $ (-1,35%), +2,81% a 29,31 $

Società di Tesoreria Crypto

• Strategy (MSTR): chiuso a $309,06 (+2,78%), +2,3% a $316,17
• Semler Scientific (SMLR): chiusa a $28,31 (-6,29%), +2,3% a $28,96
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a 16$ (-1,9%), +1,94% a 16,3$ 1
• Upexi (UPXI): chiuso a $5,22 (-1,23%), +1,63% a $5,30
• Lite Strategy (LITS): chiusa a 2,56 $ (+0,79%), +4,3% a 2,67 $

Flussi ETF

ETF Spot BTC

• Flussi netti giornalieri: -418,3 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 56,78 miliardi di dollari
• Totale delle detenzioni di BTC ~1,32 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: -248,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 13,14 miliardi di dollari
• Detenzione totale di ETH ~6,52 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivi

• Swift realizzerà un registro basato su blockchain per le società finanziarie (Bloomberg): Il primo prototipo, sviluppato in collaborazione con oltre 30 banche, utilizzerà la tecnologia di Consensys, guidata da Joe Lubin, per i pagamenti transfrontalieri in tempo reale.
• Revolut valuta una doppia quotazione da 75 miliardi di dollari a New York e Londra (Sunday Times): La mossa potrebbe rappresentare un voto di fiducia per il centro finanziario di Londra e farebbe di fintech la prima società a quotarsi contemporaneamente a New York ed entrare nel FTSE 100.
• Gli economisti preferiscono Christopher Waller per guidare la Fed, ma si aspettano che Trump scelga un leale (Financial Times): Gli economisti intervistati dal FT prevedono che Kevin Hassett, presidente del Consiglio Economico Nazionale della Casa Bianca, avrà la meglio, citando l'attenzione di Trump sulla lealtà e i tagli aggressivi dei tassi.
• Maple Finance si integrerà con Elwood per portare strategie di credito istituzionale on-chain (CoinDesk): L'integrazione è pensata per offrire a banche e gestori patrimoniali un accesso più fluido ai mercati del credito digitale, abbinando strategie di prestito on-chain a sistemi istituzionali di trading e gestione del rischio.
• Paura e Speranza in Venezuela mentre Nave da Guerra Statunitensi Si Aggirano (The New York Times): Mentre le navi da guerra statunitensi pattugliano e le minacce si intensificano, i venezuelani rimangono divisi tra le richieste di un cambiamento di regime sostenuto dall’estero, la paura del caos dopo Maduro e una stanca rassegnazione che poco cambierà.