比特币面临芝商所缺口，迎来“十月牛市”：美洲加密货币日报

作者：James Van Straten（除非另有说明，均为东部时间）

比特币（BTC）在过去24小时内上涨了2.5%，已经形成了一个芝商所期货缺口 在 $110,000 和 $111,335 之间。这是芝商所市场在周五收盘和周日重新开盘时价格的差异。

以太坊（ETH）呈现出类似的走势。其价格上涨了3.4%，并在约4,000美元处留下了一个期货缺口。

关于芝商所期货缺口的问题是，它们往往会被填补。鉴于目前两大加密货币价格整体走高，这意味着它们都很可能会在某个阶段回落并重新测试那些较低水平。

比特币月度最低价 通常倾向于发生在前 10 个交易日内，这意味着这一下跌可能会在接下来的两周内出现。尽管如此，十月，通常被称为“"十月上涨，”历来是其表现第二好的月份，平均回报率为22%。

更广泛地看，CoinDesk 20 指数在过去 24 小时内上涨了 3.2%，所有成分股均呈现上涨趋势。

在加密货币之外，贵金属依然稳健，黄金 周一上涨1.5%，达到3815美元，白银接近历史高点47美元，下一突破水平为50美元。

宏观市场聚焦于周五备受关注的美国就业报告，预计非农业就业人数（剔除农业工作及某些类别的新就业岗位）将增至39,000人，失业率维持在4.3%。ISM服务业采购经理指数预计为52，表明全球最大经济体持续扩张。

比特币若要突破当前的11万美元至12万美元交易区间，波动性和市场情绪需要回归。即将于周三开始的第四季度，可能成为推动其突破的催化剂。请保持警惕！

关注要点

• 加密货币
  • 9月29日，晚上8:00：PancakeSwap（CAKE）停止 支持 Polygon zkEVM 流动性池及 Perpetual V1 订单簿。用户必须在截止日期前提取资金。
• 宏观
  • 9月29日，上午7:30：美联储理事克里斯托弗·J·沃勒在法兰克福发表主题为“支付”的演讲。
  • 9月29日，上午10:30：9月达拉斯联储制造业指数（前值 -1.8）
  • 9月29日，下午1点：美国监管机构SEC和CFTC将举行圆桌会议 关于监管协调努力。 观看直播.
• 收益（基于 FactSet 数据的估计）
  • 暂无安排。

代币活动

• 治理投票与电话会议
  • Lido DAO 正在对进行投票 设计与实施 其 Lido V3 升级，其中引入了质押金库（stVaults），允许用户选择特定的质押运营商。投票将于 9 月 29 日结束。
• 解锁
  • 暂无安排。
• 代币发行
  • 9月29日：Anoma（XAN）将于KuCoin上线。
  • 9月29日：Ronin (RON) 国库回购 开始。
  • 9月29日：Falcon Finance（FF）将登陆 Binance、BingX、KuCoin、Gate.io、Bitget 及其他交易平台。

会议

• 9月29日：CoinFerenceX 新加坡
• 第1天，共2天：索尼克峰会 2025（新加坡）

代币谈话

作者：奥利弗·奈特

• Plasma 的原生代币 XPL 在经历了炙手可热的交易首秀后开始降温。这一由泰达币支持的代币现报 1.29 美元，过去 24 小时下跌 12%，同期日交易量下降 9% 至 23 亿美元。
• 然而，链上活动却展现出不同的景象，同期存款增长了13.7%，达到55亿美元。大量资金流入了如Plasma储蓄金库等收益生成产品，目前该借贷金库的年化回报率约为20%。
• 有吸引力的收益率和快速的资金流入相结合，帮助 Plasma 快速攀升区块链排名， 根据 的数据显示，其锁仓总价值已超过 Coinbase 支持的 Base。DeFiLlama.
• 尽管 XPL 的交易活动有所降温，但资金流入显示出在更广泛的加密市场相对冷淡期间，投资者仍具有强烈的购买意愿；在上周末，BTC 和 ETH 等资产回落至各自的支撑位。
• 在牛市阶段，Plasma 及其协议的表现如何尚待观察，但这一以稳定币为核心的区块链在市场承压时已初见成效。

衍生品持仓

• 整体比特币期货未平仓合约总量已从近期的320亿美元高位降至约290亿美元，表明交易者正在减少敞口。
• 与此同时，三个月年化基差维持在约6%的压缩水平，使得基差交易的盈利能力降低。
• 本质上，市场正显现出明显的转变，投资者逐步平仓多头头寸，而越来越多的空头开始进入市场。
• 在期权方面，比特币隐含波动率期限结构呈现上升趋势曲线，而短期期权（1周、1个月）的25 Delta 偏斜已上升，表明部分交易者对看涨期权支付溢价，高于看跌期权，显示出看涨偏向。
• 这与24小时内的看跌期权与看涨期权交易量形成了直接对比，后者显示看跌期权占交易合约的58.43%，这表明大量交易者仍在寻求下行保护。
• 这一分歧表明市场高度分化，一部分人押注短期上涨，而另一部分人则积极对冲进一步下跌的风险，导致市场处于犹豫不决和情绪混杂的状态。
• BTC 资金利率近期转为负值，显示看跌情绪日益增强。在本周大部分时间保持稳定后，Hyperliquid 平台的年化资金利率大幅下滑至负 6%。这表明交易者对该平台做空 BTC 怀有强烈信心。
• 与此同时，Binance 和 OKX 等主要交易平台的资金费率保持在接近中性的位置。整体趋势，尤其是 Hyperliquid 上的急剧下跌，表明交易者正积极减仓，做好 BTC 价格下跌的准备。
• Coinglass数据显示，24小时内清算金额达到3.5亿美元， 多空比例为24-76。ETH（1.3亿美元）、BTC（5200万美元）和SOL（3700万美元）在名义清算金额方面位居前列。币安的清算热力图显示，若价格上涨，需重点关注11.3万美元的核心清算水平。

市场动态

• 比特币在周五美国东部时间下午4点报112,164.29美元，上涨2.54%（24小时涨幅：+2.49%）
• 以太坊上涨3.1%，至4,136.88美元（24小时涨幅：+3.38%）
• CoinDesk 20 指数上涨 2.76%，报 3,985.34（24 小时涨幅：+3.2%）
• 以太坊CESR复合质押利率下降9个基点，至2.81%
• 币安平台比特币资金费率为 -0.0012%（年化 -1.2855%）

• DXY 下跌 0.19%，报 97.96
• 黄金期货上涨0.76%，报3,838.10美元
• 白银期货上涨0.73%，报46.99美元
• 日经225指数收盘下跌0.69%，报45,043.75点
• 恒生指数收盘上涨1.89%，报26,622.88点
• 富时指数上涨0.58%，报9,338.77点
• 欧洲斯托克50指数上涨0.14%，报5,507.35点
• 道琼斯工业平均指数周五收盘上涨0.65%，报46,247.29点
• 标普500指数收盘上涨0.59%，报6,643.70点
• 纳斯达克综合指数收盘上涨0.44%，报22,484.07点
• 标普/多伦多证券交易所综合指数收盘上涨0.1%，报29,761.28点
• S&P 40拉丁美洲指数收涨0.43%，报2,920.80
• 美国10年期国债收益率下跌4.4个基点，至4.143%
• E-mini 标普 500 期货上涨 0.51%，报 6,730.75
• E-mini纳斯达克100指数期货上涨0.64%，报24,885.75
• E-mini 道琼斯工业平均指数上涨0.4%，报46,741.00

比特币统计

• BTC 主导权：58.61%（0.11%）
• 以太坊对比特币比率：0.03687（-0.16%）
• 算力（七日移动平均）：1,051 EH/s
• 算力价格（现货）：$49.78
• 总费用：2.19 BTC / 241,364 美元
• 芝商所期货未平仓合约：134,900 BTC
• 以黄金计价的BTC：29.6盎司
• 比特币与黄金市值对比：8.35%

技术分析

• 以太坊已从100日指数移动均线反弹，重新夺回了关键心理关口4,000美元之上位置。尽管这一反弹显示出韧性，但短期趋势仍倾向下行，50日指数移动均线（现位于约4,210美元）构成了近期阻力。
• 为了形成多头动力，交易者将密切关注以太坊能否继续守住周线支撑并在近期周线波动低点之上确立接受度。
  

加密股权

• Coinbase Global（COIN）：周五收盘价为312.59美元（+1.92%），盘前涨幅为2.26%，报319.66美元
• Circle Internet（CRCL）：收盘价为126.99美元（+1.87%），最高价为129.50美元（+1.98%）
• Galaxy Digital (GLXY)：收盘价为30.90美元（下跌3.78%），随后上涨3.27%，至31.91美元
• 多头（BLSH）：收盘价为62.59美元（+1.23%），涨至63.78美元，涨幅1.9%
• MARA Holdings（MARA）：收盘价为16.13美元（+0.37%），最新价16.56美元，涨幅为2.67%
• Riot Platforms（RIOT）：收盘价为17.69美元（上涨5.68%），现涨3%，报18.22美元
• Core Scientific (CORZ)：收盘价为16.85美元（+0.06%），涨幅2.08%，现报17.20美元
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为12.96美元（下跌5.26%），现价为13.37美元，上涨3.16%
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF（WGMI）：收盘价为 40.61 美元（-3.68%）
• Exodus Movement（EXOD）：收盘价为28.51美元（-1.35%），上涨2.81%，报29.31美元

加密资产财务管理公司

• 策略（MSTR）：收于309.06美元（+2.78%），涨幅2.3%，报316.17美元
• Semler Scientific（SMLR）：收盘价为28.31美元，跌幅6.29%，盘中最高涨幅为2.3%，达到28.96美元
• SharpLink Gaming（SBET）：收盘价为16美元（下跌1.9%），上涨1.94%至16.3美元 1
• Upexi (UPXI)：收盘价为 5.22 美元（下跌 1.23%），上涨 1.63% 至 5.30 美元
• Lite Strategy（LITS）：收于2.56美元（+0.79%），上涨4.3%至2.67美元

ETF资金流动

现货比特币交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流出：-4.183亿美元
• 累计净流入：567.8亿美元
• 比特币总持仓约为132万

现货以太坊交易所交易基金（ETF）

• 每日净流出：-2.484亿美元
• 累计净流入：131.4亿美元
• 以太坊总持有量约为 652 万枚

来源：远侧投资者

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