Aster stijgt voorbij HyperLiquid met 8x meer handelsvolume: Crypto Daybook Americas

Door James Van Straten (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Als de handelsresultaten van maandag in crypto en gerelateerde aandelen een aanwijzing zijn voor wat oktober en het vierde kwartaal kunnen brengen, kan het een opleving zijn voor een sector die nog steeds achterblijft bij zowel Amerikaanse aandelen als metalen.

Bitcoin BTC$87.927,18 steeg met 5% ten opzichte van de door angst gedreven sessie van vrijdag naar een neutralere positie van $114.000 op maandag, wat aantoont hoe snel het sentiment, gemeten door de Crypto Angst- en Hebzuchtindex kan verschuiven.

Toch gaf de grootste cryptocurrency een deel van die winst op en werd recentelijk verhandeld rond de $112.800. Waarschijnlijk zal goud eerst wat aandacht moeten inleveren voordat de volgende stijging kan plaatsvinden.

Dat kan echter een uitdaging zijn. Goud blijft beter presteren, met bijna 50% rendement sinds het begin van het jaar en bereikte eerder vandaag een nieuwe recordhoogte boven de $3.870. Tegelijkertijd kan de dollarindex (DXY) geen momentum genereren en is onder de 98 gezakt, wat positief is voor risicovolle activa.

Ondertussen, een dreigende Amerikaanse overheidssluiting dreigt beleidsbeslissingen rondom crypto meer te beïnvloeden dan op enig ander gebied.

Aandelen verbonden aan kunstmatige intelligentie en high-performance computing blijven aan kracht winnen. Robinhood (HOOD), het handelsplatform dat bij de meest recente herbalancering aan de S&P 500 werd toegevoegd, zag maandag de koers van zijn aandelen met 12% stijgen nu het kwartaal ten einde loopt.

September is een tamelijk rustige maand geweest voor cryptocurrencies, waarbij de CoinDesk 20 Index gedurende deze periode nauwelijks veranderde en slechts met 0,54% steeg. Ether ETH$2.959,11 bleef achter en lijkt op weg te zijn om meer dan 5% van zijn waarde te verliezen in deze maand. Bitcoin staat momenteel 4,5% hoger.

Oktober, bijgenaamd Uptober vanwege zijn historische invloed op BTC, staat voor de deur. Blijf alert!

Wat te volgen

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's weekvooruitblik.

• Crypto
  • 30 september: FTX begint $1,6 miljard, derde uitbetaling aan schuldeisers onder het faillissementsplan via BitGo, Kraken en Payoneer. Schuldeisers moeten KYC- en belastingformulieren invullen om in aanmerking te komen.
  • 30 sept.: Starknet (STRK) start BTC-staking op het mainnet, waardoor het mogelijk is om wrapped BTC-tokens te staken met 25% consensusgewicht; de un-staking periode is teruggebracht naar 7 dagen; beloningen starten.
• Macro
  • 30 sept., 10 uur: Amerikaanse JOLTS-rapport augustus. Vacatures geschat op 7,1 miljoen, Ontslagen (vorige 3,208 miljoen).
  • 30 sept., 10 uur: VS sept. CB Consumentenvertrouwen. Verw. 96.
  • 30 september: Deadline voor het Amerikaanse Congres om de jaarlijkse federale goedkeuringswet die de overheidsactiviteiten financiert, goed te keuren.
• Winst (Schattingen gebaseerd op FactSet-gegevens)
  • Niets gepland.

Token Evenementen

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's weekvooruitblik.

• Bestuursstemmen & oproepen
  • GnosisDAO stemt over een heringediend voorstel om een pilotfonds van $40.000 op te richten. Dit zou de gemeenschap in staat stellen om rechtstreeks kleine ecosysteemprojecten te financieren via een conviction voting pool. De stemming eindigt op 1 oktober.
• Ontgrendelingen
  • 30 september: OP$0.2652 zal 1,74% van zijn circulerende voorraad vrijgeven ter waarde van $20,46 miljoen.
• Tokenlanceringen
  • 30 sept.: Soon (SOON) airdrop claimperiode eindigt.
  • 30 sept.: ZkVerify (VFY) zal worden genoteerd op Binance, KuCoin, Gate.io en andere platforms.

Conferenties

Voor een uitgebreidere lijst van de conferenties van deze week, zie CoinDesk's weekvooruitblik.

• Dag 2 van 2: Sonic Summit 2025 (Singapore)
• 30 sept.: Digital Assets Summit 2025 (Singapore)
• 30 sept.: Tokenized Capital Summit 2025 (Singapore)

Token Talk

Door Oliver Knight

• De derivatenbeursstrijd tussen Aster en HyperLiquid wordt heviger.
• Het dagelijkse handelsvolume op Aster, gebaseerd op BNB Chain, is gestegen tot $64 miljard, waarmee het $7,6 miljard van HyperLiquid sterk overtreft, DefiLlama gegevens tonen aan.
• Volgens Max Arch, kernmedewerker van BoltLiquidity, is de verschuiving te wijten aan Aster's aanbod van een hefboomwerking tussen 100x en 300x. De markten van HyperLiquid zijn voornamelijk beperkt tot 40x.
• "Handelaren volgen de leverage, ongeacht de kwaliteit van het onderliggende platform, maar we zullen zien hoe het verhoogde risico dat gepaard gaat met hogere leverage-limieten op de lange termijn platforms zoals Aster beïnvloedt," zei Arch schreef op X.
• Arch merkt op dat ongeveer 6% van het handelsvolume van Aster kan worden toegeschreven aan wash trading, veel minder dan sommige sceptici hadden geschat.
• De native tokens van de beurzen, ASTER en HYPE, hebben de afgelopen week slecht gepresteerd; waarbij de eerstgenoemde daalde van $2,39 op 25 september naar $1,80, terwijl HYPE is gedaald van de piek van $58,92 op 18 september naar $44,32.
• De dalende tokenprestaties ten opzichte van de handelsactiviteit kunnen worden toegeschreven aan een bredere altcoin-verkoopgolf die vorige week leidde tot een vermindering van $200 miljard in de totale marktkapitalisatie van de sector, volgens CoinMarketCap gegevens.

Derivatenpositionering

• De markt vertoont tekenen van een mogelijke verschuiving terug naar een bullish bias nu derivatenmetrics, waaronder open interest en basis, een stijging laten zien.
• Het totale openstaande belang in BTC-futures steeg tot ongeveer $31 miljard vanaf een recente maandelijkse diepte van $29 miljard. Deze toename duidt op een hernieuwde interesse van handelaren, waarbij Binance nog steeds domineert met $12,7 miljard.
• De drie maandsgeannualiseerde basis herstelt zich eveneens en stijgt naar 7% van ongeveer 6%, wat de basishandel winstgevender maakt.
• De BTC-optiesmarkt vertoont nog steeds een complex en enigszins tegenstrijdig beeld.
• Hoewel de 25 delta skew voor kortetermijnopties blijft dalen, wat suggereert dat handelaren een premie betalen voor puts en daarmee hun behoefte aan neerwaartse bescherming aangeven, vertelt het 24-uurs put-call volume een ander verhaal.
• In een duidelijke ommekeer ten opzichte van recente trends domineren calls nu het volume en vormen zij 65% van de verhandelde contracten. Deze sterke stijging geeft aan dat, ondanks het voorzichtige sentiment dat uit de skew blijkt, een aanzienlijk aantal handelaren zich actief positioneert voor een kortetermijnrally.
• Deze divergentie benadrukt een sterk gepolariseerde markt, waarin een mix van afdekkingsstrategieën en speculatieve weddenschappen een staat van gemengde sentimenten creëert.
• De financieringsrentes op grote handelsplatformen zoals Binance en OKX zijn positief geworden, en zijn respectievelijk gestegen tot ongeveer 7% en 10%. Dit wijst op een toenemende interesse in hefboomlongposities, waarbij longhandelaren nu shorts betalen, een klassiek teken van positief marktsentiment.
• Hoewel de financieringsgraad op Hyperliquid volatiel blijft, suggereert de trend op belangrijke beurzen dat handelaren opnieuw vertrouwen krijgen en bereid zijn bullish posities in te nemen
• Coinglass-gegevens tonen $316 miljoen aan liquidaties in 24 uur, met een verdeling van 44-56 tussen longs en shorts. ETH ($73 miljoen), BTC ($70 miljoen) en anderen ($29 miljoen) waren de koplopers wat betreft nominale liquidaties. De liquidatie-heatmap van Binance geeft $115.000 aan als een belangrijk liquidatieniveau om te monitoren, voor het geval van een prijsstijging.

Marktbewegingen

• BTC is gedaald met 1,3% sinds 16.00 uur ET maandag tot $112.840,60 (24 uur: +0,71%)
• ETH staat 2,13% lager op $4.138,84 (24 uur: +0,71%)
• CoinDesk 20 daalt met 2,34% tot 3.971,18 (24 uur: -0,16%)
• Ether CESR Composite Staking-rente stijgt met 12 bps tot 2,93%
• De BTC-financieringsgraad bedraagt 0,0056% (6,1276% op jaarbasis) op Binance

• DXY blijft onveranderd op 97,82
• Goud futures stijgen met 0,76% tot $3.884,40
• Zilver futures blijven onveranderd op $47,01
• Nikkei 225 sloot 0,25% lager op 44.932,63
• De Hang Seng sloot 0,87% hoger op 26.855,56
• FTSE staat onveranderd op 9.299,84
• Euro Stoxx 50 staat 0,13% hoger op 5.506,85
• DJIA sloot maandag 0,15% hoger op 46.316,07
• De S&P 500 sloot 0,26% hoger op 6.661,21
• De Nasdaq Composite sloot 0,48% hoger op 22.591,15
• S&P/TSX Composite sloot 0,71% hoger op 29.971,91
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 0,84% hoger op 2.945,34
• De Amerikaanse 10-jaarsrente op staatsobligaties is met 1,6 basispunten gedaald tot 4,125%
• E-mini S&P 500 futures staan 0,1% lager op 6.706,50
• E-mini Nasdaq-100 futures blijven onveranderd op 24.814,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index daalt 0,13% tot 46.550,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 58,88% (0,12%)
• Ether ten opzichte van bitcoin ratio: 0,03673 (-0,33%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 1,041 EH/s
• Hashprijs (spot): $50,55
• Totale Kosten: 3,32 BTC / $376.516
• CME Futures Open Interest: 133.005 BTC
• BTC geprijsd in goud: 29,5 oz
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 8,32%

Technische Analyse

• Na het testen van het 20-daagse exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) op de weekgrafiek, is bitcoin teruggeveerd naar het niveau van $114.000 en houdt het zich nu boven alle belangrijke dagelijkse EMA's.
• Voor de bulls zal het belangrijkste doel zijn om door het dagelijkse orderblok tussen $116.000 en $118.000 te breken, wat een doorbraak van de marktstructuur zou bevestigen en een potentiële trendomkering zou signaleren.
• Aan de onderkant zou een sluiting onder het hoogste punt van maandag op $114.870 bitcoin blootstellen aan de mogelijkheid om de dieptepunten van maandag opnieuw te testen. Dit niveau valt ook samen met de EMA100 op de daggrafiek, waardoor het een belangrijk gebied van samenloop is om in de gaten te houden.

Crypto-aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot maandag op $333,99 (+6,85%), -1,77% op $328,09 in de pre-market
• Circle Internet (CRCL): gesloten op $133,66 (+5,25%), -1,22% op $132,03
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $34,29 (+10,97%), -1,90% op $33,64
• Bullish (BLSH): gesloten op $62,3 (-0,46%), -1,56% op $61,33
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $18,66 (+15,69%), -2,63% op $18,17
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $19,78 (+11,81%), -2,38% op $19,31
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $17,33 (+2,85%), -0,52% op $17,24
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $14,87 (+14,74%), -2,02% op $14,57
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $44,21 (+8,86%), -1,02% op $43,76
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $28,95 (+1,54%), +1,38% op $29,35

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $326,42 (+5,62%), -2,34% op $318,77
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $29,24 (+3,29%), -0,14% op $29,20
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $17,26 (+7,88%), -2,61% op $16,81
• Upexi (UPXI): gesloten op $5,62 (+7,77%), -1,25% op $5,55
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $2,54 (-0,78%), 1,57% op $2,50

ETF-stromen

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse netto-instromen: $518 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $57,3 miljard
• Totale BTC-bezit ~1,31 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $546,9 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $13,69 miljard
• Totale ETH-bezittingen ~6,46 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• SEC Bereid Tot Dialoog Met Uitgevers Van Getokeniseerde Activa, Zegt SEC’s Hester Peirce (CoinDesk): De SEC-commissaris stelde dat tokenisering complexe vragen oproept over hoe digitale en traditionele effecten naast elkaar kunnen bestaan, en drong er bij emittenten op aan om advies in te winnen nu de markt zich uitbreidt richting een potentieel van meerdere biljoenen dollars.
• Vance Zegt Dat De VS ‘Op Weg Naar Een Shutdown’ Zijn Na Vergadering Met Democraten (Reuters): Een impasse over de financiering van de gezondheidszorg heeft de onderhandelingen stilgelegd, waardoor het vooruitzicht van gedwongen verlof, sluiting van rechtbanken en vertraagde diensten ontstaat als de overheidsfinanciering morgen wegvalt.
• Visa test voorgefinancierde stablecoins voor grensoverschrijdende betalingen (Bloomberg): De pilot met gebruik van Circle's USDC en EURC heeft tot doel banken en overmaker bedrijven in staat te stellen vooraf gefinancierde rekeningen te vermijden, waardoor grensoverschrijdende overboekingen worden versneld en de kapitaalefficiëntie op Visa Direct wordt verbeterd.
• Deutsche Börse en Circle integreren stablecoins in de Europese marktinfrastructuur (CoinDesk): Het initiatief begint met de handel in Circle’s EURC en USDC op 360T’s 3DX en via Crypto Finance, waarbij het bewaarbeheer wordt verzorgd door Clearstream via de Duitse entiteit van Crypto Finance als sub-bewaarder.
• Crypto-afdeling van Societe Generale introduceert euro- en dollarstablecoins op Uniswap, Morpho (CoinDesk): EURCV en USDCV van SG-FORGE zijn live gegaan op Uniswap en Morpho, waarmee het lenen tegen crypto en getokeniseerde T-Bills mogelijk wordt gemaakt, met Flowdesk die liquiditeit op de spotmarkt levert.
• Beleggers maken zich zorgen dat het aandelenmarktrally op geleend tijd is (The Wall Street Journal): Bezwaren over wijdverspreide speculatie, recordwaarderingen, door tarieven veroorzaakte inflatierisico’s en de roerige geschiedenis van oktober leiden tot waarschuwingen dat de recordbrekende rally van Wall Street kwetsbaar kan zijn voor een scherpe ommekeer.